УДК 336.7

ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ: КОНСЕРВАТИВНЫЕ, АГРЕССИВНЫЕ, УМЕРЕННЫЕ

Сарафанов Андрей Дмитриевич1, Никушина Александра Николаевна2
1Южный федеральный университет, магистрант 2 года обучения, кафедра экономики
2Южный федеральный университет, магистрант 1 года обучения, кафедра менеджмента и инновационных технологий

Аннотация
Данная статья посвящена обзору типов инвестирования. Выделены характерные консервативному, агрессивному и умеренному инвестированию черты, их плюсы и минусы. Определены пропорции инвестиционных инструментов в рамках одного портфеля.

Ключевые слова: инвестирование, инвестиции, инвестиционный портфель, сбережения населения


TYPES OF INVESTMENT STRATEGIES: CONSERVATIVE, AGGRESSIVE, MODERATE

Sarafanov Andrei Dmitrievich1, Nikushina Alexandra Nikolaevna2
1South Federal University, Master student of 2 years of study, Department of Economics
2South Federal University, Master student of 1 year of training, Department of Management and Innovative Technologies

Abstract
This article provides an overview of investment types. Obtained typical conservative, moderate and aggressive investment features, their pros and cons. Determined the proportion of investment instruments within the same portfolio.

Keywords: investment, investments, savings of the population, the investment portfolio


Библиографическая ссылка на статью:
Сарафанов А.Д., Никушина А.Н. Виды инвестиционных стратегий: консервативные, агрессивные, умеренные // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2016. № 9 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2016/09/12443 (дата обращения: 29.09.2017).

На сегодняшний день большое значение уделяется сбережениям населения. В зависимости от количества накоплений существуют различные формы инвестирования. Выделяют три основных типа инвестирования: агрессивное, консервативное и умеренное. Инструменты инвестирования выбираются по усмотрению вкладчика, однако, в любом случае часть капитала должна быть инвестирована консервативно с самыми минимальными рисками.

К консервативным относят те инвестиции, которые предусматривают гарантии сохранности инвестированного капитала, а также небольшой процент дохода. Их также называют безрисковыми. К ним относятся: банковские депозиты (4-10% годовых, страхование вкладов до 1,4 млн. рублей), страховые накопительные программы (3-5% годовых), программы пенсионного накопления, государственные облигации, недвижимость. [1]

Инвестору при поиске компании, предоставляющей возможность консервативного инвестирования, следует обратить внимание на следующие характеристики:

  • Фактор безопасности. Компания, предоставляющая услуги консервативного инвестирования должна иметь низкий уровень издержек производства, что позволит ей и в период замедления роста отрасли получать прибыль. Также эффективный маркетинговый и научный департаменты позволят держаться на плаву в долгосрочной перспективе.  Навыки успешного финансового управления также имеют большое значение при выборе компании для инвестирования.
  • Человеческий фактор. Управленческая команда играет огромную роль в деятельности и успехе компании, но она бессильна в случае работы в низкопривлекательной отрасли бизнеса.
  • Характеристика бизнеса. Определение преимуществ и недостатков, конкурентной ситуации и уровня государственного вмешательства позволят выбрать максимально привлекательный вариант для инвестирования. [2]

Таким образом, минус консервативного инвестирования – низкий процент доходности, что становится менее важным в сравнении с таким весомым плюсом как сохранность капитала. Важно отметить, что касается консервативного инвестирования, то по критериям надежности и стабильности, действительно консервативными сегодня могут считаться только инвестиции за рубеж, где рейтинг надежности не ниже А. Рейтинг надежности России – ВВВ, что означает достаточную способность своевременно и полностью выполнять долговые обязательства, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в финансовых и экономических условиях. Вероятность дефолта (по С. Спирину) при таком рейтинге в течении десяти лет составляет 3,6%. Соответственно, эмитент внутри страны не может иметь рейтинг выше, чем рейтинг страны. [3]

Агентство/

Страна

Standard & Poor’s

Fitch Ratings

Moody’s

Россия ВВВ ВВВ Ваа1
Казахстан ВВВ+ ВВВ Ваа2
Азербайджан ВВ+ ВВВ- Ва1
Армения ВВ- Ва2
Грузия  ВВ- В+ ВаЗ
Украина В+ В В2
Беларусь  В- ВЗ
Молдова  ВЗ

Рисунок 1. Рейтинг надежности стран СНГ [4]

Консервативными методами инвестирования чаще пользуется население страны, не имеющее отношения к банковской и брокерской сферам. В свою очередь, обычно инвестируют в агрессивные и средне агрессивные счета специалисты от своего имени или от имени клиента.

Альтернатива консервативному инвестированию – агрессивное. Характеризуется высокой вероятностью потери части или всего капитала, однако предлагает максимально привлекательную доходность. Примерами таких инструментов являются ценные бумаги (акции, облигации) и производные ценных бумаг (опционы, фьючерсы), паевые инвестиционные фонды (отраслевые и малых, средних компаний). Наиболее агрессивными и наиболее прибыльными инструментами являются Памм-счета. Их месячная доходность может составлять 150-200% в месяц.

Промежуточным вариантом выступают умеренные инвестиции. Соотношение их рискованности и прибыльности находится в промежутке от консервативных до агрессивных инвестиций. К ним относят следующие инструменты: ПИФы смешанных инвестиций; акции, облигации крупных компаний и ПИФы негосударственных компаний. [1]

В заключении хотелось бы отметить, что и самостоятельное инвестирование, и инвестирование с помощью брокеров являются высоко рискованной деятельностью. Любая инвестиция несет в себе риски, поэтому для их минимизации чаще всего инвесторы распределяют средства в соотношении 50% в консервативные счета с доходностью 3-10% в месяц, 30% в умеренные инвестиции с прибылью в 10-30%, а остальные в агрессивные, где уровень доходности превышает 30% в месяц. Такой сбалансированный инвестиционный портфель позволяет уравновесить риски и уровень доходности. Верно выбранный баланс и диверсификация являются основой эффективной долгосрочной инвестиционной стратегии.


Библиографический список
  1. Консервативное инвестирование ценных бумаг / Финансовый консалтинг «Форт Капитал». Электронный ресурс: URL: http://fortkapital.ru/articles/item/96-konservativnoe-investirovanie
  2. Консервативное инвестирование / Информационный портал «Всё о личных финансах и инвестициях». Электронный ресурс: URL:  http://www.lk-finance.ru/articles/1/65/konservativnoe-investirovanie-ili-kuda-investirovat-dengi-s-minimalnymi-riskami/
  3. Колесов Г.Б. Рейтинги надежности в инвестиционном планировании / 2012г.
  4. Индексный рейтинг инвестиционной привлекательности стран / Национальное рейтинговое агентство. Электронный ресурс: URL: http://www.ra-national.ru/ru/all_rating


Все статьи автора «Никушина Александра Николаевна»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: