На сегодняшний день большое значение уделяется сбережениям населения. В зависимости от количества накоплений существуют различные формы инвестирования. Выделяют три основных типа инвестирования: агрессивное, консервативное и умеренное. Инструменты инвестирования выбираются по усмотрению вкладчика, однако, в любом случае часть капитала должна быть инвестирована консервативно с самыми минимальными рисками.
К консервативным относят те инвестиции, которые предусматривают гарантии сохранности инвестированного капитала, а также небольшой процент дохода. Их также называют безрисковыми. К ним относятся: банковские депозиты (4-10% годовых, страхование вкладов до 1,4 млн. рублей), страховые накопительные программы (3-5% годовых), программы пенсионного накопления, государственные облигации, недвижимость. [1]
Инвестору при поиске компании, предоставляющей возможность консервативного инвестирования, следует обратить внимание на следующие характеристики:
- Фактор безопасности. Компания, предоставляющая услуги консервативного инвестирования должна иметь низкий уровень издержек производства, что позволит ей и в период замедления роста отрасли получать прибыль. Также эффективный маркетинговый и научный департаменты позволят держаться на плаву в долгосрочной перспективе. Навыки успешного финансового управления также имеют большое значение при выборе компании для инвестирования.
- Человеческий фактор. Управленческая команда играет огромную роль в деятельности и успехе компании, но она бессильна в случае работы в низкопривлекательной отрасли бизнеса.
- Характеристика бизнеса. Определение преимуществ и недостатков, конкурентной ситуации и уровня государственного вмешательства позволят выбрать максимально привлекательный вариант для инвестирования. [2]
Таким образом, минус консервативного инвестирования – низкий процент доходности, что становится менее важным в сравнении с таким весомым плюсом как сохранность капитала. Важно отметить, что касается консервативного инвестирования, то по критериям надежности и стабильности, действительно консервативными сегодня могут считаться только инвестиции за рубеж, где рейтинг надежности не ниже А. Рейтинг надежности России – ВВВ, что означает достаточную способность своевременно и полностью выполнять долговые обязательства, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в финансовых и экономических условиях. Вероятность дефолта (по С. Спирину) при таком рейтинге в течении десяти лет составляет 3,6%. Соответственно, эмитент внутри страны не может иметь рейтинг выше, чем рейтинг страны. [3]
|
Агентство/ Страна |
Standard & Poor’s |
Fitch Ratings |
Moody’s |
| Россия | ВВВ | ВВВ | Ваа1 |
| Казахстан | ВВВ+ | ВВВ | Ваа2 |
| Азербайджан | ВВ+ | ВВВ- | Ва1 |
| Армения | ВВ- | Ва2 | |
| Грузия | ВВ- | В+ | ВаЗ |
| Украина | В+ | В | В2 |
| Беларусь | В- | ВЗ | |
| Молдова | ВЗ |
Рисунок 1. Рейтинг надежности стран СНГ [4]
Консервативными методами инвестирования чаще пользуется население страны, не имеющее отношения к банковской и брокерской сферам. В свою очередь, обычно инвестируют в агрессивные и средне агрессивные счета специалисты от своего имени или от имени клиента.
Альтернатива консервативному инвестированию – агрессивное. Характеризуется высокой вероятностью потери части или всего капитала, однако предлагает максимально привлекательную доходность. Примерами таких инструментов являются ценные бумаги (акции, облигации) и производные ценных бумаг (опционы, фьючерсы), паевые инвестиционные фонды (отраслевые и малых, средних компаний). Наиболее агрессивными и наиболее прибыльными инструментами являются Памм-счета. Их месячная доходность может составлять 150-200% в месяц.
Промежуточным вариантом выступают умеренные инвестиции. Соотношение их рискованности и прибыльности находится в промежутке от консервативных до агрессивных инвестиций. К ним относят следующие инструменты: ПИФы смешанных инвестиций; акции, облигации крупных компаний и ПИФы негосударственных компаний. [1]
В заключении хотелось бы отметить, что и самостоятельное инвестирование, и инвестирование с помощью брокеров являются высоко рискованной деятельностью. Любая инвестиция несет в себе риски, поэтому для их минимизации чаще всего инвесторы распределяют средства в соотношении 50% в консервативные счета с доходностью 3-10% в месяц, 30% в умеренные инвестиции с прибылью в 10-30%, а остальные в агрессивные, где уровень доходности превышает 30% в месяц. Такой сбалансированный инвестиционный портфель позволяет уравновесить риски и уровень доходности. Верно выбранный баланс и диверсификация являются основой эффективной долгосрочной инвестиционной стратегии.
Библиографический список
- Консервативное инвестирование ценных бумаг / Финансовый консалтинг «Форт Капитал». Электронный ресурс: URL: http://fortkapital.ru/articles/item/96-konservativnoe-investirovanie
- Консервативное инвестирование / Информационный портал «Всё о личных финансах и инвестициях». Электронный ресурс: URL: http://www.lk-finance.ru/articles/1/65/konservativnoe-investirovanie-ili-kuda-investirovat-dengi-s-minimalnymi-riskami/
- Колесов Г.Б. Рейтинги надежности в инвестиционном планировании / 2012г.
- Индексный рейтинг инвестиционной привлекательности стран / Национальное рейтинговое агентство. Электронный ресурс: URL: http://www.ra-national.ru/ru/all_rating