«Способ, которым сегодняшнее общество «формирует» своих членов, – диктует в первую очередь обязанность играть роль потребителей» [1, с. 116]. Общество потребления заставляет его участников стать ненасытными потребителями. Сегодня массовое производство и различные маркетинговые стратегии ориентируют общество именно на активное потребление или, усилим значение предыдущего термина, активное потребительство, когда индивид уже удовлетворяет не только базовые рациональные потребности (пище, безопасности, общении и самоактуализации), но и искусственно изобретает новые иррациональные потребности (например, потребности разрушающие личность и организм). Помимо того, производители товаров предлагают нам не отдельные товары, а целые наборы, где отдельные предметы являются не взаимозаменяемыми, а взаимодополняемыми, в итоге начинается бесконечная гонка за различными группами товаров. Может это можно объяснить тем, что «потребностям и желаниям человека несть числа» [4, т. 1, с. 148] и потребление становится смыслом жизни у большинства платежеспособного населения.

Достигнутый уровень жизни россиян свидетельствует о нехватке у значительной части населения финансовых ресурсов (либо их дороговизны[1]) для удовлетворения личных потребностей … и опровергает постулат общества потребления: «ничего не хотеть – значит не жить», который трансформируется в условиях примитивизации образа жизни значительной части населения страны в следующий: «хотеть, но не на что купить» …

Сегодня значительная часть населения, прежде всего, ориентированы на физическое выживание и самосохранение, это является следствием иррационального замещения высших потребностей потребностями низшего уровня. Соответственно возникает вопрос о качестве жизни населения … и, действительно ли увеличение потребления ведет к повышению уровня жизни. Может это миф? Может ли сверхпотребление элиты компенсировать недопотребление других социальных слоев общества? Скорее всего, да. Современное российское общество чересчур контрастно. Численность населения (элита), включенная в общество потребления, относительно невелика, тогда как большая доля населения России исключена из него. Депривация перерастает в устойчивое состояние фрустрации, становясь распространенным явлением у наблюдателей за обществом потребления, так как «оно его ощущает, но может пользоваться его благами в очень ограниченных и суррогатных формах» [5, с. 31]. Так, Т. Веблен отмечал, что в обществе потребления «все потребители подвергаются всевозможным видам общественного и психологического давления, вынуждающих их принимать неразумные решения» [6]. Товары сегодня зачастую оцениваются не по потребительским качествам, а бренду, цене, то есть по тому, «насколько владение ими отличает человека от окружающих» [7, с. 234]. Согласно Веблену, речь идет об эффекте завистливого сравнения. Осуществляется демонстративное потребление коммерческих брендов и прочих статусных вещей для поддержания общественной значимости и афиширования собственного жизненного успеха.

Моральные ценности общества потребления отрицают необходимость всестороннего умственного, нравственного и духовного развития человека. Это ведет к деградации личности и в целом упадку массовой культуры. Так В. Арнольд отмечает, что низкий уровень общей культуры и школьного образования – сознательный шаг ради экономических целей: дело в том, что, начитавшись книг, образованный человек становится худшим потребителем, отчего страдает экономика общества потребления и, прежде всего, доходы хозяев жизни (элиты) [8].

Н. Саркози в 2010 г. на конференции в Давосе призывал подумать о совести, о служении рынка обществу, о необходимости переосмысления основ капиталистической культуры: «Свободный рынок и конкуренция не цель … С тех пор как стали говорить «рынок всегда прав» глобализация вышла из под контроля… Альтернативы рыночной экономике нет… Спасти капитализм и рыночную экономику можно лишь перенастроив их: восстановить их моральное измерение и призвать их к совести» [7, с. 228]. Тогда его никто не услышал … А почему? Потому что элите это не нужно, так как уже давно налажена и эффективно функционирует «машина по производству потребностей, которых нет».

Марк Твен писал: «Покупайте землю – ведь ее уже больше никто не производит». А что же будет тогда, когда общество потребления перенасытится, когда все земли будут выкуплены? Скорее всего, глобальный мировой кризис,  полное истощение природных ресурсов … Пугает тот факт, что в России наметилась тенденция превышения темпов роста расходов населения над темпами роста его доходов, при этом даже негативное влияние инфляции не останавливает общество потребления. Возможной причиной активного потребительства является и то, что «психология современного российского общества – это психология плохо одетых и постоянно голодных людей, генетически переданная пре­дыдущими поколениями…» [9, с. 12].

По мнению авторов,  потребление можно сравнить с эпидемией, которая охватывает в разной степени все слои общества. Что ждет каждого из нас завтра? Где грань между разумным потреблением и потребительством? Какие  ценности взять за основу жизни в таком обществе? Огромное количество подобных вопросов задает себе каждый современный человек, и конечно, ищет ответы на заданные вопросы. Ответ прост, параметры потребления каждый регулирует для себя сам, в меру образованности и прочих личностных качеств.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для хорошего функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение управления финансовыми ресурсами – своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы которые помогут улучшить финансовое состояние организации и обеспечивать финансовую устойчивость деятельности организации[1].

Финансовые ресурсы – это денежные средства, которые находятся в распоряжении предприятия и обеспечивают эффективность его деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих[4].

Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и заемных денежных средств.

Начальным источником финансовых ресурсов на момент учреждения предприятия является уставный капитал т.е имущество, которое создано за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящиеся в обороте предприятия кредиторская задолженность.

Актуальность данной работы заключатся в том, что проблема грамотного и эффективного управления финансовыми ресурсами является наиболее значимой в развитии организации.

Целью финансовой политики предприятия является наиболее полное привлечение финансовых ресурсов, которые необходимы для удовлетворения основных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика создает благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности. Большое внимание уделяется определению дельных форм изъятия доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в формировании финансовых ресурсов. Важным является повышение эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между сферами общественного производства, а также их распределения на главных направлениях экономического и социального развития.

Важнейшей формой управления финансами организации должны стать решения, суть которых сводится к формированию основных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, которые позволяют решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами предприятия ежегодно теряют не менее 10% своих доходов  – нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства [5].

Исследуя финансовые ресурсы сельскохозяйственной организации ООО «Раевская» отмечаем, что они формируются за счет собственных и привлеченных средств организации. К собственным средствам относятся прибыль, амортизационные отчисления, а также уставной и добавочный капитал. К привлеченным – бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов, а также средства других предприятий и организаций, привлеченные для долевого участия и на другие цели. Основным источником формирования финансовых ресурсов является прибыль. Привлечение заемных средств в оборот организации при условии их эффективного использования позволяет ей  наращивать доходы, повышать рентабельность собственного капитала.

Состав финансовых ресурсов организации представлен  в таблице 1.

Таблица 1 Состав финансовых ресурсов ООО «Раевская»

Собственный капитал организации имеет отрицательную величину.  Заемный капитал формируется  за счет долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.

Для успешного, стабильного функционирования предприятие должно иметь не только заемные источники финансирования, но и достаточную величину собственных финансовых ресурсов. Необходимо увеличить величину собственного капитала организации за счет увеличения прибыли.

Проведем финансовый анализ  предприятия ООО «Раевская» с помощью горизонтального анализа и представим в таблице 2.

Таблица 2 Горизонтальный анализ баланса предприятия

Из данных таблицы видно, что валюта баланса на конец 2013 г. практически не изменилась по сравнению с 2011 г. и составила 105,32 %, что является не очень хорошим показателем для предприятия. Запасы на конец 2013 г. по сравнению с 2011 г. увеличились на 8619 тыс.руб. или на 26,7%, что нельзя сказать о дебиторской задолженности, которая на конец 2013 г. уменьшилась по сравнению с концом 2011 г. на 485 тыс.руб. или на 10,3%. Внеоборотные активы на конец 2013 г. увеличились по сравнению с концом 2011 г. на 16,3%, а оборотные активы уменьшились на конец 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 28,1%.

Проведем финансовый анализ  предприятия ООО «Раевская» с помощью вертикального анализа и представим в таблице 3.

Таблица 3 Вертикальный анализ баланса предприятия

Из данных таблицы видно, что в структуре активов соотношение оборотных и внеоборотных активов  немного отличаются, оборотные активы составляют большую часть, чем внеоборотные. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы, которые на конец 2013 г. составили 61,9%. В динамике данный показатель увеличивается на 1,2%. Удельный вес дебиторской задолженности на конец 2013 г. составило 6,4%, в динамике уменьшаются. Анализ структуры пассива баланса показывает, что доля собственного капитала, который на конец 2013 г. составила 39,7%, в динамике снизились. В структуре заемного капитала наоборот увеличились.

Мы делаем вывод, что предприятию следует снижать количество заемных средств. Этого мы можем добиться путем увеличения собственного капитала.

Увеличение собственного капитала ООО «Раевская» может быть достигнута путем создания резервного фонда и увеличения нераспределенной прибыли.

Нераспределенную прибыль мы будем повышать за счет увеличения чистой прибыли. Чистую прибыль организации можно увеличить за счет повышения прочих доходов.

Наши предложения по увеличению прочих доходов:

1. предоставление в аренду зданий, оборудований и техники организации;

2. предоставление транспортных услуг;

3. предоставление лизинговых услуг;

4. участие в уставных капиталах других организаций;

5. поступление от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств(кроме иностранной валюты), продукции товара;

6. для данного хозяйства совершенно необходимыми являются страхование предпринимательских рисков, основными из которых являются:

- страхование от простоев предприятия (организации);

- страхование прибыли (чистой, валовой, временной);

- страхование доходов предприятия (организации);

- страхование финансовых рисков по реальным инвестициям и инвестиционным проектам (реконструкции, расширения, строительства, перевооружения производства);

- страхование рисков по финансовым инвестициям;

- страхование внедрения новой техники и технологии;

- страхование риска банкротства;

- страхование арендных платежей[6].

Предпринимательский риск — это риск убытков, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов (так гласит ГК), возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией и осуществлением научно-технических проектов. Он связан как с внешними факторами, влияющими на предпринимательскую деятельность, так и с внутренними факторами самого предпринимательского производства[3].

Страхование прибыли (чистой, валовой, временной) осуществляется в основном на случай вынужденного перерыва в производственно-коммерческой деятельности страхователя по независящим от него причинам (внешним и внутренним).

Неполученная прибыль страхователя — это прибыль (доход), которую получил бы страхователь за срок, равный периоду вынужденного перерыва в его деятельности. Временная прибыль — прибыль от организации экспериментального производства, осуществления сезонных
видов деятельности, освоения новых видов продукции, работ и услуг.
Страхование временной прибыли наиболее важно для предприятий, продукция которых пользуется спросом ограниченный период времени. Например, если подарочные изделия и наборы к конкретным праздничным датам не поступили своевременно в продажу вследствие страховых случаев, то они и после восстановления нормальной деятельности не будут реализованы в необходимом объеме. По этому виду
страхования страховая сумма устанавливается как полный объем планируемой прибыли, и тарифная ставка превышает в 1,5—2 раза тариф по традиционному договору страхования прибыли.

При страховании чистой, валовой прибыли объем страховой ответственности и соответствующая страховая сумма определяются на основе данных за последние 2—3 года деятельности организации. Средний уровень дохода за этот период с учетом процента ответственности страховщика принимается за страховую сумму и является базой расчета страховой премии. Величина среднегодовой прибыли в объеме страховой ответственности страховщика принимается как предельный уровень ответственности страховщика.

Страхование доходов предполагает предоставление страховой защиты предприятия от спада производства с момента наступления страхового случая до полного восстановления ее позиций на рынке. Начало действия страхового покрытия совпадает, как и при страховании от простоев. Но в отличие от него страховая ответственность прекращается сразу же, как только предприятие начинает полностью функционировать.

Валовой доход организации включает сумму доходов от реализации произведенной продукции, товаров и прочих доходов от торговых, финансовых операций.

Страхование арендных платежей — вид страхования, по которому страхователем выступает арендодатель — владелец помещений, оборудования, техники, сдаваемых в аренду. Объектом страхования является арендная плата, которую он может потерять при наступлении страхового случая, т. е. по аналогии страхования доходов для арендодателя эта
деятельность является хозяйственной (основной) и наличие риска потери дохода присутствует в любой период времени[3].

Особо следует выделить возможности инструментов страхования для совершенствования управления финансовыми ресурсами деятельности  ООО «Раевская»[1;2]. К сожалению, они пока не используются. Менеджмент предприятия считает что пока необходимо только страхование рисков только по обязательным видам, не использует финансовые возможности добровольных форм страхования  имущества, ответственности, жизни и здоровья работников.

Современное поколение российской молодежи живет в условиях рыночной экономики, в итоге возникает необходимость в адаптации к новым реалиям и получении навыков управлять своими финансовыми потоками.

Мировой экономический кризис оказал значительное влияние на  российскую экономику: невозможно находиться в мировом экономическом сообществе и развиваться отдельно от него. Российская экономика за последние  более чем 20 лет неотделимо стала частью мировой. Поспешная интеграция привела к определенным потерям во многих отраслях, чего вероятно можно было избежать. Но появились и плюсы:  усиление внешней конкуренции, увеличение разнообразия и доступности многих благ и услуг, развитие финансового рынка России.

Рисунок 1- Индикаторы уровня финансовой грамотности населения России [3]

Учитывая совокупность сложившихся факторов, 29 декабря 2008 года вышло Распоряжение Правительства РФ №2043-р «Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской федерации на период до 2020 года», в котором отмечено: сложившаяся ситуация требует формирования дополнительных мер, направленных на совершенствование регулирования финансового рынка Российской Федерации. Отдельные инициативы требуют  концептуально пересмотра с учетом новых вызовов, предъявляемых динамично меняющейся ситуацией на мировом финансовом рынке. [1] Так же в данном Постановлении определены меры, реализация которых будет способствовать повышению осведомленности граждан о возможностях на финансовом рынке.

Однако в России общественная значимость вопросов повышения финансовой грамотности населения еще не получила должного внимания как среди взрослого населения, так и среди молодежи. Большинство граждан не разбирается в финансовых инструментах и  не доверяют финансовой системе,  познав потери значительных денежных средств (замораживание счетов в Сбербанке, дефолт 17 августа 1998 года, крах финансовых пирамид).

Сегодня в условиях рыночной экономики, с ее взлетами и кризисами, вопросы личной финансовой безопасности приобретают жизненно-важное значение практически для каждого человека.

Поэтому, согласно Приказу ФСФР России от 24.09.2009 №09-237/пз «Об утверждении основных направлений деятельности, направленной на повышение уровня финансовой грамотности населения»  определена концепция программы и приняты основные направления деятельности.[2]

В основных задачах отмечено: необходимо проводить мероприятия в рамках программ повышения финансовой грамотности с обязательным учетом различных целевых аудиторий граждан: учащихся, тех, кто впервые приступает к работе, молодежи.

В соответствии со статистическими данными на 2011 год, именно в России зафиксирован самый высокий уровень населения в возрасте от 25 до 54 лет, получившего высшее образование. При этом уровень финансовой грамотности находится на довольно низком уровне.

Выпускники ВУЗов – это активная часть населения нашей страны, будущие руководители, управленцы, владельцы малых предприятий и физические лица, которые могут начать свои отношения с банком, более подготовленными с точки зрения финансовой грамотности.

Рисунок 2- Доля населения в возрасте от 25 до 54 лет, получившего высшее образование (в процентах) [3]

Данный вывод подтвержден результатами исследования, проведенного  Национальным исследовательским университетом “Высшая школа экономики”, согласно которому только 2% взрослого населения России считают себе финансово грамотными, а более 50% населения оценивают свой уровень финансовой грамотности на единицу или двойку по пятибалльной шкале. При этом наибольший интерес со стороны учащихся средних и высших учебных заведений вызывает нестандартные формы обучения основам финансовой грамотности (онлайн-игры, комиксы, интерактивные модели) [3]

Особенно важно начинать знакомить с  финансовой грамотности именно учащихся. Чтобы, уже начиная свою взрослую жизнь, они могли не только грамотно пользоваться финансовыми инструментами, но и легко распознать и уберечься от недобросовестных  финансово-кредитных операций. В этом – перспективы дальнейшего цивилизованного развития смоленского региона и страны в целом.

Однако, доля лиц, начавших бизнес  по данным на 2011 год, не достигает среднего уровня, так же не достигает уровней, сопоставимых с европейскими странами.

Рисунок 3- Доля лиц, начавших бизнес (% от населения в возрасте от 18 до 64 лет) (Составлен автором)

Рисунок 4 –  Доля профильных (с экономическим уклоном) ВУЗов в г. Смоленске и Смоленской области (Составлен автором)

Таким образом, профильные ВУЗы составляют 25% от общего количества ВУЗов

Рисунок 5- Доля ВУЗов с экономическим факультетом среди ВУЗов Смоленска и Смоленской области (Составлен автором)

Таким образом, ВУЗы с экономическим факультетом составляют 40% от общего количества ВУЗов

Выпускники высших и средних специальных заведений, заканчивая учебное заведение, получают специальность,  обучены конкретной профессии и некоторая доля молодых специалистов, имея возможность быть обученным основам финансовой грамотности, могут в будущем заняться бизнесом и предпринимательством, входить в число клиентов банка. Проблематичным остается обучение организации финансового образования и просвещения в непрофильных учебных заведениях Смоленской области.

Здесь необходима разработка учебных, методических и образовательных материалов по тематике финансового рынка, включенных в факультативные курсы, дополнительные семинарские занятия и в учебные планы таких высших и средних учебных заведений. [2]

Для решения проблемы организации финансового образования и просвещения в непрофильных учебных заведениях Смоленской области предлагается экспериментальный план мероприятий, изложенный ниже.

Таблица 1 – План  (экспериментальный) Реализации комплекса мероприятий по формированию экономической культуры и повышению уровня финансовой грамотности

учащихся непрофильных высших и средних учебных заведений г. Смоленска и Смоленской области (Составлена автором)

Основной целью мероприятий, изложенных в плане,  является формирование гибкой, грамотной и мобильной личности, осознающей свои гражданские права и обязанности, ясно представляющей себе потенциальные возможности, ресурсы и способы реализации выбранного жизненного пути. Одна из важнейших составляющих и основа достижения таких целей – финансово – экономическая грамотность всех выпускников высших и средних учебных заведений.

Для успешного осуществления представленного плана необходимо:

1. Подготовительные работы

• Разработать учебные программы повышения квалификации (переподготовки)  для преподавателей лекций, участников реализации представленного плана;
• Обеспечение преподавателей, участников реализации представленного плана, современными учебно-методическими пособиями и технологиями;
• Разработать программу, учитывающую последовательность проведения тематических мероприятий;

2.  Организационная работа

• Определение учебным заведениям круга бизнес – партнеров, таких как финансовые компании, страховые компании, банки;
• Заключение соглашения с бизнес – партнерами о сотрудничестве, в рамках которого представители будут проводить для студентов мастер-классы, семинары, круглые столы, практические занятия;
• Выступления в качестве лекторов сотрудников банков, страховых компаний, финансовых компаний, пенсионных фондов, налоговых службы, преподавателей финансово-экономических ВУЗов.
• Развитие дальнейшего сотрудничества между учебным заведением и бизнес-партнерами
• Установление связей учебного заведения с другими учебными заведениями по обмену опытом организации подобных мероприятий.

3.   Возможность инновационных методов обучения:

• Разъяснение принципов торговли на финансовых рынках,
• Демонстрация реальных торгов на бирже, операции по продаже акций;

Для координации взаимодействий между учащимися, бизнес-партнерами, преподавателями необходимо создать координационный центр в составе:

• Руководитель
• Научный руководитель
• Координатор

Сегодня учащиеся средних и высших учебных заведений – это образованная молодежь, будущие управленцы, руководители, служащие. Формирование грамотного обращения с собственными финансовыми ресурсами, понимания механизма денежных операций, а так же  применение полученных знаний,- вот, что способствует финансовой безопасности и успешному карьерному росту.

В экономической литературе не уделено должного внимания понятию «управление денежным потоком», его можно определить с двух разных точек зрения.

Сторонники первого подхода во главе с Бланком И. А. утверждают, что управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста [1, с. 481], то есть в их теории реализуется системный подход.

Сторонники же второй точки зрения во главе с Белолипецким В. Г. считают, что управление денежными потоками – это процесс принятия управленческих решений для оптимизации финансового механизма организации, координации финансовых трансакций, обеспечения их упорядоченности и сбалансированности, то есть имеет место процессный подход [2, с. 275]. В данной работе понятие «управление денежными потоками» будет рассматриваться через призму процессного подхода, то есть в качестве совокупности этапов упорядоченных воздействий на распределённые во времени потоки денежных средств с целью достижения их оптимального уровня.

Разные авторы по-своему трактуют цель управления денежными потоками. Так, например, Бланк И. А. [1, с. 481], Ионова А. Ф. [4, с. 377], Карасёва И. М. [5, с. 36] и Свиридов О. Ю. [7, с.153] схоже во мнении, что целью управления денежными потоками является обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия (то есть во время его формирования, функционирования и развития). Другую точку зрения имеет Лапуста М. Г., утверждая, что целью управления денежными потоками является увеличение входящего денежного потока (притока денежных средств) [6, с. 309]. Данный подход видится автору работу не совсем корректным, так как образующийся не используемый свободный остаток денег может принести тому или иному предприятию убытки в виде упущенной выгоды, то есть деньги должны работать, а притоки и оттоки должны быть сбалансированы как по объёму, так и по времени. Третий, отличный от двух предыдущих, подход видит Володин А. А. и поясняет, что целью управления денежными потоками является обеспечение сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков во времени, их синхронизация еженедельно, ежедекадно или по мере необходимости предприятия [3, с. 60].

По мнению автора настоящей работы, целью управления денежными потоками является обеспечение сбалансированности притоков и оттоков денежных средств и их синхронизация по мере необходимости каждого отдельного предприятия для постоянного финансового равновесия этого предприятия.

В процессе реализации своей цели управление денежными потоками предприятия направлено на решение определённых задач. Среди специалистов нет единой точки зрения на перечень задач управления денежными средствами.

В качестве основных задач управления денежными потоками выделяются:

• формирование достаточного объёма денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности;
• оптимизация распределения сформированного объёма денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования;
• обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития;
• поддержание постоянной платежеспособности предприятия;
• максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования;
• обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.

Особенности управления денежными потоками на многих российских предприятиях предопределяются рядом специфических проблем.

Во-первых, низкое качество менеджмента. Недостаток профессиональных управляющих в России ставит серьёзные ограничения на возможности роста экономики, стабилизации системы взаимодействия предприятий и иных субъектов рынка. Осознание необходимости в полноценной системе финансового менеджмента не достигнуто на многих отечественных предприятиях или же данные системы реализованы на неэффективных механизмах взаимодействия этих служб с руководством предприятия. Нерешительность некоторых руководителей отдать в руки профессиональных управляющих денежные потоки предприятия, недоверие к тем, кто соприкасается с ними, а также иногда даже отсутствие самого понимания у собственников бизнеса необходимости управления денежными потоками не позволяют решить данную проблему. Во многих случаях эффективная работа финансового менеджера скована тотальным контролем высшего руководства, что во многих случаях не позволяет использовать эффективные инструменты управления денежным потоком.

Во-вторых, дисбаланс роли финансового менеджмента и бухгалтерских служб. Многие руководители предприятий воспринимают функции управления денежным потоком как производную от бухгалтерской службы и системы учёта. Это ограничивает возможности предприятия по реализации современной системы управления денежными потоками, так как бухгалтерия руководствуется иными принципами в операциях с денежными средствами, она не мотивирована к максимально эффективному их использованию, не обладает достаточными ресурсами информации, знаний, возможностей по их реализации. С другой стороны, реализуемый многими предприятиями принцип минимизации подлежащих к учёту активов не позволяет применять эффективные технологии финансового менеджмента.

Также можно отметить острый недостаток информационной открытости предприятий, неспособность или нежелание контактировать с контрагентами. Оперативное управление денежными потоками предполагает оперативное сотрудничество со всеми субъектами, которые связаны с денежным потоком конкретного предприятия. Но применяемый принцип закрытости информации не позволяет выявлять те ситуации, в которых взаимодействие достигало бы наибольшей эффективности. Многие предприятия рассматривают открытость как фактор, не способствующий успеху в конкурентной борьбе, так как эффективная работа с контрагентами делает предприятие уязвимым к активным действиям конкурентов. Причина подобного подхода в неэффективной системе коммуникаций в самом предприятии, негибкой системе взаимодействия с окружающей действительностью.

Не последнее место занимает неразвитость рынка финансовых инструментов. В отличие от Запада, российский рынок весьма узок. Интерес предприятия к такому рынку обычно вторичен по отношению к другим аспектам деятельности. При этом участие большинства предприятий на рынке капитала направлено на декларирование своей заинтересованности, но не конкретных действий в данной области. Среди объяснений этому можно выделить: неэффективность рыночной информации; нежелание раскрытия информации о себе, своих партнёрах, иной информации, которая жизненно необходима для функционирования рынка; неразработанность процедур выхода  на рынки, неадекватность ёмкости рынка и потребностей предприятий.

Слабость системы кредитных организаций, их нежелание работать с промышленными предприятиями тоже является одной из проблем, влияющих на качество управления денежными потоками. Незначительная кредитная история многих предприятий, неспособность разработать эффективный бизнес-план или новое обоснование привлечения денежных средств сильно ограничивает масштабы применения долговых инструментов. К этому прибавляется сложность привлечение гаранта по кредиту, неэффективная система залогового кредитования, неразработанность системы лизинга и других эффективных финансовых технологий.

Следует вспомнить и об отсутствии опыта у российских предприятий в области управления денежными потоками. Если идея денежных потоков в США возникла в середине XX в., то в России отчёт о движении денежных средств появился только в 1996 году.

Наконец, в России нет адаптированной методики анализа денежных потоков, который является ключевой стадией управления денежными потоками, а также служит для целей оперативного и стратегического планирования деятельности организации. Западные методики у нас не работают, а разработка собственных пока не даёт должного результата.

В то же время стоит отметить, что управление денежным потоком предприятия в последние годы получило большое развитие. Это можно попытаться объяснить рядом причин:

• быстрой эволюцией процентных ставок и обменных курсов, ростом рисков, которым подвергается предприятие;
• развитием новых инструментов, позволяющих управлять рисками;
• разработкой вычислительной техники и программных продуктов по управлению денежными потоками.

Таким образом, существует много однотипных проблем в области управления денежными потоками на российских предприятиях, например, отсутствие опыта управления денежными потоками в России или же методики анализа, но в то же время важную роль играет подход собственника бизнеса к данному процессу и понимание необходимости такого управления в системе финансового менеджмента.

Подготовка к ЧМ-2018 года в России

В январе 2011 года почётный президент Российского футбольного союза Вячеслав Колосков выразил мнение, что Игорь Шувалов должен возглавить оргкомитет ЧМ-2018.

Чемпионат примут  11 российских городов: Москва, Санкт-Петербург, Самара, Саранск, Ростов-на-Дону, Сочи, Казань, Калининград, Волгоград, Нижний Новгород и Екатеринбург.

Из 12 стадионов, где пройдут матчи, 4 были реконструированы без связи с чемпионатом: в Сочи и Казани прошла реконструкция после Олимпиады и Универсиады; петербургский стадион был открыт в мае 2016 для футбольного клуба «Зенит».

Инвестиционная привлекательность и основные финансовые потоки ЧМ-2018 года в России

На сегодняшний день заявлено лишь семь официальных спонсоров ЧМ-2018: Adidas Group, Coca-Cola, «Газпром», Hyundai, Visa, пиво BUD (брендом владеет Anheuser – Busch InBev) и McDonald’s. (http://thewallmagazine.ru/world-cup-2018-investments-and-financial-flows/) [1]

Изначально  рассчитанные расходы на мундиаль составляли около 630 млрд. руб., однако, не так давно Правительство сообщило об их значительном сокращении до 620,9 млрд. рублей. 199,1 млрд. рублей планируется собрать благодаря юридическим лицам. (http://thewallmagazine.ru/world-cup-2018-investments-and-financial-flows/) [1]

Меры по привлечению инвесторов уже приняты. Партнёров Чемпионата мира 2018 освободят от уплаты НДС. Причём утверждается, что данная льгота будет действовать в течение всего времени проведения первенства. Такая же льгота будет предоставлена оргкомитету чемпионата «Россия-2018». Попасть в список «льготников» не так просто: нужно заключить официальный договор с FIFA или какими-либо аккредитованными ей организациями. (http://thewallmagazine.ru/world-cup-2018-investments-and-financial-flows/) [1]

Тем не менее, не все потенциальные инвесторы считают льготы уместными, например, председатель совета директоров ГК «Гранд тойз» Алексей Молвинский в интервью «Ведомостям» рассказал о том, что отмену НДС нельзя считать определяющим фактором при принятии инвестиционных решений. Он также указал на то, что подобное мероприятие

Рис.1 Как растет выручка от проведения чемпионатов мира. [1]

выгодно само по себе. (http://thewallmagazine.ru/world-cup-2018-investments-and-financial-flows/) [1]

В январе 2015 года расходы на подготовку к чемпионату мира по футболу 2018 года были сокращены на 10 %.В тоже время Виталий Мутко сообщил, что это не коснется строительства инфраструктуры и стадионов. (http://www.interfax.ru/sport/420897) [2]

Также особый интерес представляет вопрос определения суммарного объема затрат по проведению чемпионатов мира по футболу за последние 11 лет (см. рис.1).

Также В. Мутко отметил, что в связи с проблемой удорожания ряда материалов, необходимых для строительства, стоимость стадионов возрастает: «У каждого стадиона 25% структуры это импорт. Начинку не всю, к сожалению, мы сегодня можем заменить».(http://www.interfax.ru/sport/420897) [2]

По  словам В.Мутко, рассматривается также возможность внесения корректив в проект для экономии средств, заказчику дано соответствующее поручение: «Есть, конечно, радикальные предложения, но о неисполнении обязательств по сокращению стадионов речи уже не идет. Мы уже получили два стадиона на 35 тысяч, и больше ФИФА нам никаких послаблений не дает, все стадионы должны быть 45 тысяч». [2]

В свое время премьер-министр Дмитрий Медведев подписал постановление «О программе подготовки к проведению в 2018 году в РФ чемпионата мира по футболу», в котором были указаны основные мероприятия и их прогнозная стоимость для федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и инвесторов. Всего на реализацию программы предусматривалось выделение 664,1 млрд. рублей, из которых 336,2 млрд. рублей – из федерального бюджета, 101,6 млрд. рублей – из региональных бюджетов и 226,3 млрд. рублей – из внебюджетных источников. (http://www.interfax.ru/sport/420897) [2]

Особый интерес представляют собой вопросы развития отельных элементов региональной инфраструктуры.

В частности, подготовка железнодорожной инфраструктуры без учёта строительства высокоскоростных магистралей предварительно оценивается примерно в 400 млрд. рублей. В результате проведения ЧМ-2018 рост пассажирооборота по всем видам транспорта составит порядка 5 %.

Можно отметить то, что в целом в соответствии со стратегией развития железнодорожного транспорта в РФ до 2030 года развитие железнодорожного транспорта возможно по двум вариантам: минимальному и максимальному.

До 2015 года объем инвестиций определен в размере 5,1 триллиона рублей, в 2016-2030 годах по минимальному варианту – 6,3 триллиона рублей и по максимальному – 8,6 триллиона рублей в ценах до 1 января 2007 года. [3]

В дальнейшем при благоприятных условиях развития экономики значительно возрастет объем строительства новых железных дорог: за период 2013-2030 годов будет построено до 20 тысяч километров новых железнодорожных линий, на важнейших направлениях железнодорожной сети будет организовано скоростное и высокоскоростное пассажирское движение (ожидается строительство порядка 3,6 тысяч километров высокоскоростных линий к 2030 году). Согласно стратегии доля протяженности линий железнодорожного транспорта общего пользования, имеющих ограничения пропускной способности с 8,9% в 2011 году к 2030 году достигнет нуля. (http://rsport.ru/football/20130129/642315549.html) [3]

На строительство и реконструкцию спортивных объектов с учетом подготовительных мероприятий к строительству планируется израсходовать 177 млрд. рублей (120,9 млрд. – федеральные деньги). (http://www.interfax.ru/sport/420897) [2]

В частности, планировалось строительство стадионов в Петербурге, Волгограде, Калининграде, Нижнем Новгороде, Ростове-на-Дону, Самаре, Саранске и Москве (стадион «Спартак»), реконструкция стадионов в Екатеринбурге, Казани и Сочи, а также реконструкция «Лужников» в Москве.

На строительство и реконструкцию гостиниц и других средств размещения программой предусмотрено 65,5 млрд. рублей (из них 64 млрд. рублей – из внебюджетных источников). На подготовку инфраструктуры связи и IT планировалось потратить 12,3 млрд. рублей, на инфраструктуру здравоохранения – 3,6 млрд. рублей, околоспортивную инфраструктуру – 20,2 млрд. рублей, энергоснабжение – 13,6 млрд рублей, прочие мероприятия – 3,2 млрд. рублей. На обеспечение безопасности планировалось потратить 30,9 млрд. рублей из федерального бюджета.(http://www.interfax.ru/sport/420897) [2]

Города и стадионы ЧМ-2018 года в России

Волгоград. Волгоград в 2018 году станет местом проведения матчей группового этапа футбольного чемпионата мира (Волжский кластер). Всего в городе состоится 4 игры, матчи плей-офф Волгограду не достались.

Всего в 2015 году было запланировано 39 мероприятий. По предварительным подсчётам, на реализацию мероприятий в рамках подготовки к Чемпионату мира по футболу 2018 года Волгограду потребуется почти 17 млрд. рублей. При этом 15,8 млрд. будет выделено из федерального бюджета, область выделит 730 млн, а 237 млн — затраты частных инвесторов. ( Источник: https://ru2018.org/city)

Волгоград Арена. Проектная вместимость стадиона — 45 тыс. зрительских мест. На «Волгоград Арене» пройдут групповые матчи Чемпионата мира.

Екатеринбург. Екатеринбург — один из крупнейших и красивейших городов России. 35 млрд. рублей потратят власти на подготовку города к мундиалю. 62% денег выделят из областного бюджета, 12% – из федерального, 2% – из местного, 24% – из внебюджета; 1,5 млрд. пойдет на реконструкцию и возведение площадок для игр и тренировок; 1 млрд. – на медицину: ремонт зданий, закупку оборудования и реанимобилей.( Источник: https://ru2018.org/city)

Екатеринбург Арена. Еще один реконструируемый стадион, который станет комфортнее и вместительнее, но при этом сохранит свой исторический фасад. После реконструкции будет вмещать 35 тыс. зрителей.

Казань. Казань — уникальный город, один из самых «спортивных» в стране. ( Источник: https://ru2018.org/city)

Казань Арена. Один из нескольких стадионов, построенных незадолго до начала активной подготовки к Чемпионату мира по футболу. Оснащен гигантским медиафасадом, на котором во время игр может транслироваться картинка с поля. Рассчитан на 45 тыс. зрителей.

Калининград. Калининград — один из самых необычных городов из тех, которые примут Чемпионат мира по футболу 2018 года. Согласно утверждениям Н. Цуканова, губернатора региона, к 2018 году город полностью преобразится. Помимо сооружения собственно спортивных объектов, планируется увеличить число гостиниц, и организаторам гостиничного бизнеса можно будет рассчитывать на государственные субсидии. По предварительным подсчетам, к 2018 году в городе будет открыто более  20 гостиничных комплексов с разным уровнем сервиса; тем не менее, экономия коснулась и этого направления деятельности, так что большинство отелей будет иметь не более 4 звезд. ( Источник: https://ru2018.org/city)

Стадион Калининград. Один из самых «проблемных» объектов заявки. Долгое время не утихали споры, на каком месте он должен возводиться. Проект неоднократно видоизменялся. Сложным проект оказался из-за зыбкой почвы, что обусловило необходимость применения специальных свай. Будет вмещать 35 тыс. зрителей, а после соревнований — 25 тыс. На «Стадионе Калининград» пройдут групповые матчи ЧМ-2018.

Москва.  Москва – самый большой город России и ее столица. Общие затраты на проведение ЧМ-2018 в Москве составили около 155 миллиардов рублей. Основная часть средств будет потрачена на ремонт дорог и автомобильных магистралей, значительные деньги пойдут и на реконструкцию «Лужников» – главной арены предстоящего чемпионата. ( Источник: https://ru2018.org/city)

Стадион «Лужники». Стадион с большой историей, но в последние годы нещадно критикуемый. Когда-то он был одним из крупнейших в Европе и вмещал под 90 тысяч болельщиков. После проведения реконструкции стадиона, его вместимость составит 81 тысячу человек.

Стадион «Открытие Арена». Единственный стадион к Чемпионату мира 2018 года, который возводится клубом на деньги частного владельца. Стоимость стадиона «Открытие Арена» оценивается примерно в 15 млрд. рублей. Вместимость этого стадиона составляет 45 тыс. чел.

Нижний Новгород. Еще один город, который будет принимать ЧМ-2018 по футболу. По предварительным подсчётам, на реализацию мероприятий в рамках подготовки к Чемпионату мира по футболу 2018 года Нижнему Новгороду потребуется почти 17 млрд. рублей. При этом 15,8 млрд. будет выделено из федерального бюджета, область выделит 754 млн., а 7,7 млн. — затраты частных инвесторов.

Траты распределятся следующим образом:  5,1 млрд. – на строительство стадиона; 884,5 млн. – на развитие метро в Нижнем Новгороде; 710 млрд. – на приобретение здания таможни.

Остальные финансовые ресурсы должны быть потрачены на иные сферы. К ним в частности относятся: сортировка мусора, обеспечение комфортного проживания гостей города. На обустройство гостиниц потратится 637,6 млн. рублей. ( Источник: https://ru2018.org/city)

Стадион Нижний Новгород. Для спортивного сооружения выбрано самое красивое место в городе, где сходятся реки Ока и Волга. Вместимость — 45 тыс. человек. На стадионе «Нижний Новгород» состоятся групповые матчи, одна из игр 1/8 финала и один из четвертьфиналов ЧМ-2018.

Самара. Самара – это один из немногих провинциальных городов, обладающих самобытной и сильной футбольной командой «Крылья Советов» с глубокой историей. Неудивительно, что этот город станет одним из хозяев Чемпионата мира по футболу 2018 года. На возведение спортивной арены чемпионата и предание городу соответствующего облика было направлено 56 млрд. рублей. ( Источник: https://ru2018.org/city)

Самара Арена.  Выполнен в форме «сфероида». Вместимость — 45 тыс. зрителей. После Чемпионата мира по футболу станет домашней ареной самарского клуба «Крылья Советов». На «Самара Арене» состоятся групповые матчи, одна из игр 1/8 финала и один из четвертьфиналов ЧМ-2018.

Ростов-на-Дону. Ростов-на-Дону - крупный областной центр Юга России, город с богатой историей и культурой. Здесь смешано множество национальностей и традиций. Стоимость стадиона в Ростове-на-Дону к Чемпионату мира по футболу 2018 года изначально составляла 20.2 млрд. рублей — именно на такую сумму был подписан контракт. В 2016 году смета была скорректирована и уменьшилась до 19,839 млрд. рублей. Эта сумма будет разделена и выделена из федеральной казны, а также регионального бюджета Ростовской области. ( Источник: https://ru2018.org/city)

Ростов Арена. Стадион возводится в живописном месте города — на левом берегу Дона. Проект неоднократно пересматривался и в итоге был значительно упрощен. Во время проведения ЧМ он будет вмещать в себя до 45 тыс. зрителей. После этого он станет домашней ареной ФК «Ростов» с вместимостью в 40 тыс. зрительских кресел. На «Ростов Арене» пройдут групповые матчи Чемпионата мира, а также одна из игр 1/8 финала турнира.

Санкт-Петербург. Санкт-Петербург наравне с Москвой считается одним из самых подготовленных к турниру городов – тут огромная туристическая инфраструктура и хорошие транспортные развязки. Строительство стадиона «Зенит-Арена» и его благоустройство приблизительно оценивается в 900 миллионов евро – около 43 миллиардов рублей. Учитывая необходимость ремонта дорог, модернизации аэропортов и транспортного сообщения в Петербурге, а также открытия новых гостиниц и хостелов для туристов, общая сумма вложений в проведение чемпионата может составить около 90-100 миллиардов рублей. ( Источник: https://ru2018.org/city)

Стадион Санкт-Петербург, «Зенит-Арена».  Арена будет вмещать 69 тыс. зрительских мест. Здесь пройдут игры Кубка Конфедераций в 2017 году, а также групповые матчи, один полуфинал и матч за 3-е место ЧМ-2018.

Саранск. Саранск – самый маленький из городов, заявленных Россией для проведения Чемпионата Мира по футболу. Стоимость «Мордовия Арена» на данный момент составляет 15,8 млрд. рублей. ( Источник: https://ru2018.org/city)

Мордовия Арена.  Вместимость стадиона составит 45 тыс. мест, а после мирового первенства сократится 30 тыс. На «Мордовия Арене» пройдут групповые матчи Чемпионата мира.

Сочи.  После Зимней Олимпиады 2014 года город Сочи стал одним из самых современных городов в России. А по возведенным объектам спортивной инфраструктуры теперь он не уступает многим европейским столицам. Благодаря тому, что в городе и так прекрасная спортивная инфраструктура, на ее модернизацию выделили самую меньшую сумму среди всех городов-организаторов — всего около 2,3 млрд. рублей. Стоимость стадиона «Фишт» составляет  23.5 млрд. руб (строительство) + 3.8 млрд. руб (реконструкция). ( Источник: https://ru2018.org/city)

Стадион «Фишт». Вмещает 40 тыс. зрителей, но после ЧМ-2018, по программе «Наследие», уменьшит количество мест до 25 тыс. Здесь пройдут игры Кубка Конфедераций в 2017 году, а также групповые матчи и одна из игр 1/8 финала ЧМ-2018.

Какую выгоду принесет России ЧМ-2018 по футболу

Тема ЧМ-2018 образует весьма существенную по своим масштабам дискуссионную область. У многих возникают вопросы:  «Зачем тратить миллиарды долларов на футбол, когда в стране и в мире царит экономическая нестабильность»?

На все задаваемые противниками  ЧМ  вопросы есть один простой ответ – инвестиции и развитие. Благодаря им страна может создать необходимые для россиян  рабочие места, развить инфраструктуру, приучить молодежь к спорту. Ведь тренировочные базы и стадионы после проведения чемпионата останутся на месте. Более подробно рассмотрим ожидаемые результаты от проведения ЧМ-2018.

Инфраструктура. Благодаря грандиозной стройке в России проложат 7717 км асфальтовых дорог и 2024 км железных. В 11 городах будут реконструированы и построены с нуля 12 стадионов. Помимо спортивных площадок и баз для тренировок обновится туристическая отрасль, которая будет привлекать иностранных гостей даже после окончания чемпионата. [4]

Новые рабочие места.  Большая стройка – это всегда большие затраты труда. Благодаря ЧМ-2018 сотни тысяч россиян смогли найти достойную работу с достойной зарплатой. В их число входят и строители дорог, стадионов, зданий, а также логистические фирмы. Нельзя забывать и о производстве, т.к. отечественные промышленники получают огромные заказы на бетон, металл, пластик. Не обойти и специалистов IT-сферы, которые создают комфортные условия для гостей и жителей России.

Развитие детского и юношеского спорта России. Многие дети и подростки мечтают о футбольной карьере. На примере лучших игроков мира юные россияне желают попасть в высшую лигу и представлять свою страну. Благодаря стадионам и базам, которые останутся после проведения ЧМ-2018 Россия даст юниорам шанс, о котором многие могут только мечтать.

Согласно последнему заявлению гендиректора оргкомитета  «Россия 2018» Алексея Сорокина, на ЧМ-2018 страна потратит $10 млрд (670 млрд рублей). (https://newinform.com/20152-kakuyu-vygodu-prineset-rossii-chempionat-mira-po-futbolu-2018) [4]

Согласно анализу финансовой группы Forex Club, Россия при проведении ЧМ-2018 получит более $25,89 млрд., что превышает затраты в два раза. Рассмотрим основные источники поступлений от проведения чемпионата.

1. Продажа билетов на матчи – всего будет продано 3141000 билетов (по цене от 35 до 80 тыс рублей) - 5,3 млрд. долларов;

2. Взнос FIFA – порядка 1 млрд. долларов;

3. Туристы. При прибытии 1 млн человек, на питание и проживание они потратят 5,09 млрд. долларов;

4. Продажа телевизионным и радио-каналам права трансляции проводимых соревнований — 8-10 млрд. долларов;

5. Спонсорский и рекламный доход – 4,4 млрд. долларов;

6. Продажа сувениров из расчета в 100 долларов на одного человека – $100 млн. долларов.

Благодаря выигранному тендеру на проведения чемпионата Россия в очередной раз предстанет перед иностранными гостями в лучшем свете, сможет развить инфраструктуру, поддержать промышленность, воспитать молодежь и при этом заработать порядка 10-15 млрд. долларов. (https://newinform.com/20152-kakuyu-vygodu-prineset-rossii-chempionat-mira-po-futbolu-2018) [4]