Научный руководитель: Жоголев Алексей Анатольевич
доцент кафедры «Экономическая безопасность»
Российский технологический университет
В настоящее время для стабильного существования предприятия необходимо грамотно подходить к оценки финансового состояния, благодаря этому возможно обеспечение экономического роста предприятия, достижение стабильных результатов деятельности предприятия, достижение целей, которые отвечают интересам собственников и общества в целом.
Так как оценка уровня финансовой безопасности позволяет комплексно определить все аспекты финансовой деятельности предприятия, выделить имеющиеся проблемы в этом направлении, что дает возможность руководителям предприятий своевременно принимать решения по улучшению эффективности деятельности предприятия, а также разработать меры по предупреждению негативных последствий, которые могут повлиять на финансовую устойчивость предприятия.
Если не уделять должного внимания вопросам финансовой безопасности предприятия это может привести к потере доходности организации, а также к высокой зависимости предприятия от внешних источников финансирования (заемные средства), а в худшем случае к ликвидации или банкротству предприятия.
Цель – раскрыть понятия финансовой безопасности в целом, рассмотреть финансовую безопасность предприятия, а также систему показателей, за счет которых осуществляется контроль за финансовой безопасностью организации. Отдельное внимание следует уделить таким показателям, как финансовая устойчивость, ликвидность предприятия, платежеспособность.
Финансовая безопасность – это состояние финансов и финансовых институтов, при котором обеспечивается гарантированная защита экономических интересов, гармоничное и социально направленное развитие экономики, финансовой системы и всей совокупности финансовых отношений и процессов в государстве, готовность и способность финансовых институтов создавать системы реализации и защиты интересов развития национальных финансов, поддержка социально-политической стабильности общества, а так же формируются необходимый и достаточный экономический потенциал и финансовые условия для сохранения целостности и единства финансовой системы при различных вариациях развития событий, даже при наиболее неблагоприятных вариантах развития внутренних и внешних процессов и успешного противостояния внутренним и внешним угрозам финансовой безопасности. [8]
Финансовая безопасность предприятия – это неотъемлемая часть экономической безопасности, рассматриваемая как способность субъекта экономической деятельности обеспечивать финансовое равновесие и высокую эффективность в условиях изменения внешней среды и наличия множества финансовых рисков, которые могут встать на пути к стабильному существованию у предприятия.
Характеризуется наличием регулярного дохода и других ресурсов, которые позволяют предприятию стабильно существовать в текущий момент, а также в будущем. Включает в себя:
- Платежеспособность;
- Планирование будущих денежных потоков экономического субъекта;
- Безопасность занятости и устойчивого, стабильного дохода сотрудников.
Финансовая безопасность предприятия можно рассматривать с разных сторон, можно выделить три основных подхода:
- Финансовый подход (авторы: Ю.Н. Воробьев, Е.И. Воробьева, А.П. Бондарь). Основные аспекты – необходимо разделять понятия финансовой и экономической безопасности – финансовая безопасность является частью экономической безопасности; построение эффективной финансовой системы; защита от угроз; возможность выполнения финансовых обязательств; финансовое обеспечение деятельности. [2]
- Комплексный подход (авторы: К.С. Горячева, Д.Д. Буркальцева, Т. Парфенова).
Основные аспекты – часть экономической безопасности фирмы; реализация финансовых интересов; достижение финансовой устойчивости; защита экономической безопасности фирмы. - Ресурсный подход (авторы: Н.И. Реверчук, Л.Г. Мельник, А. Кириченко)
Основные аспекты – стабильное функционирование и эффективное развитие предприятия; наиболее эффективное использование имеющихся у предприятия ресурсов.
Исходя из принципов стратегии экономической безопасности России, можно перейти к рассмотрению системы финансовой безопасности экономического субъекта. Основным механизмом является система финансовых показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность субъекта, в число которых входит: финансовая устойчивость, ликвидность предприятия, количественные и качественные характеристики сотрудников, соотношения собственного и заемного капитала и другие, складываемые в понятие «финансовая безопасность». [7]
Финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость и финансовая безопасность предприятия неразрывно связаны между собой, дополняют друг друга. Финансовая устойчивость – необходимое, но недостаточное условие финансовой безопасности предприятия. Но в случае, когда предприятие, обладающее финансовой безопасностью, обладает и финансовой устойчивостью, верно, то предыдущее утверждение не будет верным. Обеспечение финансовой безопасности может быть только на основе финансово устойчивого развития предприятия, в котором созданы условия для реализации такого финансового механизма, который способен приспособиться к изменениям внешней и внутренней среды. Другими словами, можно сказать, что финансовая устойчивость является неотъемлемой частью финансовой безопасности предприятия. [5]
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются абсолютные и относительные показатели:
Таблица 1 – Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Абсолютные показатели |
Относительные показатели |
Абсолютный прирост совокупных активов (пассивов, валюты баланса) |
Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме баланса) |
Абсолютный прирост собственных средств (собственного капитала) предприятия |
Коэффициент финансирования (отношение собственного капитала к заёмному) |
Наличие собственных оборотных средств |
Коэффициент финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному капиталу) |
Обеспеченность материальных оборотных активов (запасов) устойчивыми источниками формирования |
Коэффициент маневренности (отношения суммы собственных оборотных средств к общей сумме собственных средств) |
Абсолютный прирост чистой выручки |
|
Абсолютный прирост чистой прибыли |
|
Абсолютный прирост чистого денежного потока (разность между совокупным поступлением и совокупным выбытием денежных средств по операционной деятельности) |
Ликвидность предприятия
Ликвидность предприятия – это индикатор финансовой стабильности предприятия. Ликвидность и платежеспособность предприятия — это суть одного и того же.
Платежеспособность предприятия – покрытие денежных долгов перед поставщиками товаров или услуг с сохранением устойчивости компании.
Предприятие считается ликвидным, если оно может погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов.
Анализ платежеспособности позволяет:
- эффективно использовать собственные или заемные денежные средства;
- построить прогноз развития предприятия в будущем;
- выявлять и предупреждать негативные последствия;
- объективно оценить экономическое состояние предприятия на текущий момент; [4]
Таблица 2 – показатели ликвидности и платежеспособности предприятия [2]
Наименование показателя |
Содержание показателя |
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) |
Показывает, какую часть текущей задолженности можно погасить в ближайшее время. |
Коэффициент уточненной ликвидности (промежуточная ликвидность) |
Показывает часть текущей задолженности, погашаемой за счет наличных средств и дебиторских поступлений. |
Коэффициент общей ликвидности |
Показывает достаточность оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств |
Коэффициент собственной платёжеспособности |
Показывает способность капитала покрыть краткосрочные обязательства за счет свободных средств в обороте. |
Так же необходимо уделить внимание угрозам финансовой безопасности предприятия, к примеру автор – Л.А. Запорожцева выделяет следующие виды угроз:
- Угроза потери ликвидности;
- Угроза потери финансовой устойчивости предприятия;
- Угроза снижения эффективности деятельности предприятия;
- Угроза наращивания долгов по причине замедления инкассации дебиторской задолженности;
- Угроза неплатежеспособности предприятия;
- Угроза снижения доходности и рыночной стоимости предприятия;
- Угрозу разрушения стоимости предприятия;
Для противостояния данным угрозам необходимо прибегать к использованию основных коэффициентов финансового состояния предприятия, они показывают реальное финансовое положение предприятия, как на текущий момент, так и на будущий период.
Для финансовой безопасности значение имеют не сами показатели, а их пороговые значения. Пороговые значения – это предельные величины, несоблюдение значений которых приводит к финансовой неустойчивости, препятствует нормальному ходу развития различных элементов производства, приводит к появлению негативных последствий. Система показателей, выражаемая количественным способом, позволяет заблаговременно своевременно выявить и предупредить негативные последствия. Наивысшая степень безопасности достигается при условии, что вся система показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений. Соответственно, можно сделать вывод, если финансовые показатели предприятия «вышли» за предел пороговых значений, то предприятие теряет способность к устойчивости, динамичному саморазвитию, конкурентоспособности на внешних и внутренних рынках.
Таблица 3 – Основные индикаторы финансовой безопасности предприятия
Показатель |
Пороговое значение |
Примечание |
Коэффициент покрытия (оборотные средства/краткосрочные обязательства) |
1,0 |
Значение показателя должно быть не менее порогового |
Коэффициент автономии (собственный капитал/валюта баланса) |
0,3 |
Значение показателя должно быть не менее порогового |
Уровень финансового левериджа (долгосрочные обязательства/собственный капитал) |
3,0 |
Значение показателя должно быть не менее порогового |
Рентабельность СК (чистая прибыль/собственный капитал) |
15% |
Значение показателя должно быть не менее порогового |
Средневзвешенная стоимость капитала |
Рентабельность инвестиций |
Значение показателя должно быть не менее порогового |
Показатель развития предприятия (отношение валовых инвестиций к амортизационным отчислениям) |
1,0 |
Значение показателя должно быть не менее порогового |
Временная структура кредитов |
Кредиты, сроком до 1 года <30%; Кредиты, сроком свыше 1 года <70% |
Значение показателя должно быть не менее порогового |
Подводя итоги, следует отметить, что анализ наиболее важных характеристик финансовой безопасности предприятия показывает, что данный вид является сложным и многообразным понятием, которое нуждается в более точном изучении.
Исходя из выше сказанного, можно сделать вывод, о том, что процесс организация финансовой безопасности предприятия является трудоемким процессом и включает в себя много пунктов: стратегическое планирование и прогнозирование финансовой безопасности предприятия, тактическое планирование финансово-хозяйственной деятельности, стратегическое планирование финансово-хозяйственной деятельности, обще тактическое планирование финансовой безопасности предприятия.
Процесс управления финансовой безопасностью определяется, как совокупность работ по обеспечению максимального уровня платежеспособности предприятия и ликвидности его оборотных средств, увеличению качества планирования и реализации финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
Библиографический список
- Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2015. —432 с
- Воробьев Ю.Н., Воробьева Е.И, Блажевич О. Г. Финансовая безопасность предприятий: монография. – Симферополь: ИТ «АРИАЛ», 2013
- Дыхова А.Л. Актуальные вопросы финансовой безопасности России / В сборнике: Роль бухгалтерского учета, контроля и аудита в обеспечении экономической безопасности России. Сборник научных трудов. Под общей редакцией Т.А. Сигуновой. Москва, 2017. С. 30-35
- Жоголев А.А., Лебедева Д.В. Применение функционально – стоимостного анализа в промышленности / Экономика и предпринимательство. 2016. № 4-1 (69). С. 573-575.
- Сигунова Т.А. Особенности использования экономического анализа в правоприменительной практике / В сборнике: Роль бухгалтерского учета, контроля и аудита в обеспечении экономической безопасности России. Сборник научных трудов. Под общей редакцией Т.А. Сигуновой. Москва, 2017. С. 121-139
- Скворцова К.Е., Ивановская А.В., Совокупный финансовый результат: проблемы формирования компонентов совокупного финансового результата, не включаемых в чистую прибыль отчетного периода // Успехи современной науки. 2016. №2 Т. 2. С. 69-73
- Указ Президента РФ от 13.05.2017 № 208 «О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года»
- Экономическая и национальная безопасность: Учебник / Под. ред. Е.А. Олейникова. – М.: Издательство «Экзмен», 2015. – с.171.