Проверка модели привлекла большое внимание, отчасти из-за финансового кризиса в 2007 году. В целом, модель проверки включает в себя следующие пункты:
- Экспертиза. Финансово-экономическая модель должна следовать правильной экономической интуиции, обеспечивать математическое обоснование и соответствовать деловой практике. Исследования обычно акцентируются на этих аспектах, а также сопровождается полной документацией модели.
- Пробное тестирование и анализ сценариев. Они обеспечивают возможность прогнозировать упущение любых ситуаций, которые могут отсутствовать на модели, который основан на исторических данных. Они обеспечивают не только функцию проверки оценивания экспертов, но и в большинстве случаев дополняют существующие модели, тем самым, помогая руководству или регулировщику, определить незамеченные ситуации.
- Тестирование. Тестирование является одним из наиболее известных проверок модели. Широко используется на практике моделирования. В дисциплине моделирования временных рядов и прогнозирования, это обычно связано с изучением критерия согласия. Тем не менее, в области управления рисками производительности, как правило, уделяют внимание не только на прогнозные значения, но и на метод обратного опережающего тестирования(out–of-sample) с точностью доверительного интервала.
Очевидно, что проверка модели и тестирование играют важную роль в финансовом учреждении, так как оценка и управление рисками основаны на этих моделях предположений.
При моделировании на основе рыночного подхода мер риска получены следующие этапы:
- Во-первых, статистические модели факторов риска используются для создания будущих возможных сценариев.
- Во-вторых, оценка портфеля осуществляется по сценариям для распределения убытков (profit-and-loss)
- В-третьих, меры риска получают из распределения портфеля прибыли и убытках.
В основном модели риска возникают в первых двух этапах. На первом этапе генерирования сценариев из модели, фактором риска сталкивается с риском неправильной моделью фактора риска, предположения, спецификации и реализации. На втором этапе оценки может возникнуть неопределенность модели ценообразования, отражающая доступную рыночную стоимость.
Модели ценообразования могут зависеть от факторов риска, которые не снижаются, которые приводятся в бирже.
Статистические модели тестирования могут выявить неправильную модель предположения и спецификации риска, например, если мы используем неправильную модель факторов риска или неполную модель, которая игнорирует важные факторы риска.
Библиографический список
- JIMMY SKOGLUND and WEI CHEN Financial Risk Management, Copyright © 2015 by SAS Institute. Published by John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey. Published simultaneously in Canada.