УДК 336.719

СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ. МЕТОДЫ АНАЛИЗА РИСКОВ В БАНКЕ

Епраносян Анжелика Агасиевна
Кубанский государственный университет
Студентка 3 курса, Экономического факультета, направления Экономика, профиля Финансы и кредит, кафедры Экономического анализа статистики и финансов

Аннотация
В статье рассматриваются понятие оценки рисков банковской деятельности «стресс-тестирование». Проанализированы ключевые термины, принципы, подходы, особенности, которые составляют основу процесса организации и внедрения стресс-тестирования в банковской деятельности. Представлено все многообразие видов и групп стресс-тестирования, а также выстроена хронология кризисных событий в экономике, повлиявших на организацию проведения стресс-тестирования в современной мировой банковской системе.

Ключевые слова: антирисковая политика банков, банковский сектор, группы и виды стресс-тестов, риск менеджмент, стресс-тестирование, экономический кризис


STRESS TESTING. METHODS OF RISK ANALYSIS IN THE BANK

Epranosian Angelika Agasievna
Kuban State University
3rd year student, Economic faculty, direction of the Economy, Finance and credit profile, Department of Economic Analysis and Statistics Finance

Abstract
The article discusses the concept of risk assessment of banking activities "stress tests." Analyzed key terms, principles, approaches, and features that form the basis of the process of the organization and implementation of stress tests in the banking business. Presented by the diversity of species and groups of stress testing, as well as built chronology of crisis events in the economy affect the organization of stress testing in the modern global banking system.

Keywords: anti-risk policy of the banks, banking, groups and types of stress tests, risk management, stress testing, the economic crisis


Библиографическая ссылка на статью:
Епраносян А.А. Стресс-тестирование. Методы анализа рисков в банке // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2015. № 7 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2015/07/7516 (дата обращения: 29.09.2017).

Стресс-тестирование, являясь относительно новым понятием в сфере банковского дела, представляет собой метод анализа рисков в финансовых организациях. С помощью данной процедуры  каждый банк имеет возможность предугадать, какие убытки его могут ожидать, и каковы буду действия его руководства в той или иной кризисной ситуации.

Появлению этого комплекса мероприятий, необходимого в современной нестабильной экономической ситуации, способствовал мировой финансовый кризис 2008-2009 г. Именно он и его губительные последствия для экономик всех стран мира вызвали особый свежий интерес к проведению стресс-тестированияв банках и заставили обратить внимание банковских служащих Кризис стал маячком для банковского сектора, который заставил обратить внимание на далеко не радужные перспективы его развития. И поэтому значительная роль в послекризисные годы отводилась на формирование подхода, призванного оценить возможные убытки отдельных финансовых институтов и банковского сектора в целом при реализации стрессовых ситуаций. В разработке и подготовке регламентирующих документов, ставших опорой в понимании стресс-тестирования,стало множество международных организаций финансовой и банковской сферы. Данные документы носят только рекомендательный характер и за кредитными организациями остается право самостоятельно выбрать методику проведения стресс-теста.

В литературе последних лет, в изданиях периодической печати и на сайтах глобальной сети Интернет существует несколько вариантов определенияотносительно нового термина – стресс-тестирование. Рассмотрение конкретных дефиниций используемых в мировой практике различными международными организациями и научными исследователей позволяют нам детально проанализировать суть этого понятия (табл. 1).

 Таблица 1 – Понятийная база стресс-тестирования, представленная различными международными организациями и научными исследователями

Пп Определение Автор
1 Стресс-тестирование – это методы оценки чувствительности портфеля к существенным изменениям макроэкономических показателей или к исключительным, но возможным события[1]. Международный
валютный фонд (МВФ)
2 Стресс-тестирование – термин, описывающий различные методы, которые используются финансовыми институтами для оценки своей уязвимости по отношению к исключительным, но возможным событиям [2]. Банк международных расчетов
3 Банки, использующие модель внутренних рейтингов, должны осуществлять тщательное стресс-тестирование для оценки достаточности капитала[3]. Базельский
комитетом по банковскому
надзору (БКБН)
4 Стресс-тестирование – оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям» [4]. ЦБ РФ
5 Стресс-тестирование – разнородную группу методов, оценивающих уязвимость активов или портфелей к изменениям макроэкономической обстановки, но правдоподобным событиям[5, с.37]. Профессор А.М. Тавасиев

Обобщение рассматриваемых дефиниций позволяет тезисно охарактеризовать данный термин в виде простой схемы (рис. 1).

 Рисунок 1 – Тезисная характеристика понятия»стресс тестирование»
(составлено автором)

 С авторской точки зрения, стресс-тестирование, во-первых, может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям и, что важно такое тестирование осуществляется с применением различных методик. Во-вторых, в рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать те факторы(например, процентную ставку, цен на нефть, валютный курс рубля, динамики ВВП и промышленного производства и др.), которые могут вызвать непредвиденные убытки и потери в составе активов или которые могут увеличить риски и усложнить процедуру их управления[6, с.40].

Для стресс-тестирования характерны качественный и количественные анализы. Суть данных видов анализа заключается в следующем:

  • Количественный анализ направлен на измерение основных макроэкономических показателей, которые изменяются за счет влияния на них различных стресс-факторов.
  • Качественный анализ позволяет смоделировать и спрогнозировать, а также определить вероятность наступления того или иного стресс-сценария.Его задача – оценка достаточности активов банка и принятие комплекса мер для снижения рисков.

В международной банковской практике используются различные способыстресс-тестирования. Все их можно разделить на две большие группы, которые в свою очередь подразделяются на виды (рис.2).

Рисунок 2 – Группы и виды стресс-тестов

  •  Однофакторные стресс-тесты (анализ чувствительности) позволяют рассмотреть влияние отдельно взятых факторов на активы кредитной организации в краткосрочной перспективе. Такими факторами могут быть: уровень инфляции, ключевая ставка, валютный курс и др.
  • Многофакторные стресс-тесты (анализ сценариев). Такой анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он оценивает потенциальное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае кризисной ситуации, при условии вероятностного наступление такого события.

Обе группы стресс-тестирования имеют свои плюсы и минусы (табл. 2).

Таблица 2 – Плюсы и минусы однофакторного и многофакторного стресс-тестирования

Стресс-тестирование «Плюсы» «Минусы»
Однофакторное
  • Возможность обособленно рассмотреть влияние одного фактора риска на капитал банка;
  • Простота расчета;
  • легкость реализации;
  • быстрое принятие управленческих решений;
  • хеджирование рисков
  •  При наступлении экстраординарной ситуации изменяются все факторы риска, в том и числе и те которые заранее не были проанализированы, что может привести к неготовности кредитной организации воспрепятствовать сложившемуся риску
Многофакторное
  • Определяются комбинация факторов риска, потенциально способная принести максимальные убытки, что позволяют в большей степени предотвратить риск банкротства банка
  • относительно сложные и трудоемкие расчеты;
  • Неверная трактовка влияния хотя бы одного из совокупности факторов, может привести к некорректному анализу рисков и, соответственно, некорректному принятии управленческих отношений

Представленные выше  виды многофакторныхстресс-тестов имеют свои особенности, которые характерны для той или иной сложившейся экономической ситуации в стране, а также достоинства и недостатки, в различной степени проявляющие в условиях нестабильности[7, с. 52]. Поэтому целесообразно будет подробно рассмотреть каждый вид стресс-теста – вид определенного сценария событий – (табл. 3), раскрыв его индивидуальность, что позволит выбрать эффективный способ оценки рисков кредитной организации.

Вопрос изменения одних факторов риска при изменении других остается одним из необоснованных вопросов в процессе проведения стресс-тестирования. Мнений по этому поводу достаточно много, но единого взгляда по данному вопросу нет. Например, Лили Чайн считает, что при экстремальных событиях корреляции между факторами остаются такими же, как и при нормальных условиях. То есть верной будет та ситуация при которой стресс-тестированию буду подвергаться лишь отдельные факторы, остальные будут оставаться неизменными или изменяться только в соответствии с историческими сценариями[8].

Таблица 3– Виды многофакторных стресс-тестов (составлено автором)

Вид

Содержание

Достоинства

Недостатки

Исторические

сценарии

Модель основывается на оценке прошлых событий и факторах, оказавших влияние нафинансовую устойчивость и ликвидность кредитной организации в прошлом. Основываясь на историческом опыте не допустить ошибок и скорректировать стресс-факторы на ту или иную стресс-ситуацию. Основываясь на опыте прошлым событий не учитывает актуальную конъектуру рынка.

Гипотетические

сценарии

Рассмотрение потенциальных событий, по отношению к которым рассматриваемый портфель наиболее уязвим. Гибкая формулировка потенциальных событий. Трудное определение вероятности событий, которые никогда до этого не происходили.

Наихудшие сценарии

Все факторы риска принимают свои наихудшие значения с целью оценки портфеля организации в наиболее рискованной ситуации. Простота расчетов. Не учитывается корреляция между факторами риска, т.е. при таком подходе не учитывается влияние одного фактора на другой, что может привести к некорректности расчетов.

Субъективные сценарии

Масштаб изменения факторов риска зависит от мнения экспертов (трейдеров, топ менеджеров и т.д.)

 

 

Верное мнение экспертов, позволяет эффективно устранить риск банкротства. Сценарии основываются на опыте и экспертной оценке субъектов рынка, которые как и все люди могу ошибаться.

Метод Монте Карло

Основан на получении большого числа реализаций стохастического (случайного) процесса, который формируется таким образом, чтобы его вероятностные характеристики совпадали с аналогичными величинами решаемой задачи. Возможность использования любых распределений и моделирования сложного поведения рынков (например, меняющихся корреляций между факторами риска). Сложность вычислении и реализации.

Теория экстремальных значений

Позволяет рассмотреть распределение экстремальных значений факторов риска за определенный период времени.Рассчитывается величина Valueatrisk(Var)- стоимостная мера риска. Это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью. Построение  распределение непосредственно экстремальных значений позволяет избежать недооценки вероятностных событий.

 

При анализе простого нормального  распределения, вероятности экстраординарных сценариев недооцениваются.
Любая группа, вид стресс тестирования допускает совершение экстраординарных событий, которых не смогли предугадать ни опыт эксперты, ни построенная модель[9, с.150]. В качестве примеров экстремальных движений рынка можно рассмотреть следующие события произошедшие в мировой экономике (табл.4).

Таблица 4 – Кризисные события XX-XXIвека (составлено автором)

Год Событие
1987 Крах фондового рынка (Индекс DowJones упал на 23%, индекс S&P500 упал на 20%, вследствие «эффекта заражения» упал индекс Nikkei, FTSE 100, HangSeng)
1990 Падение рынка высокодоходных бумаг Nikkei упал на 48%, Японский Индекс недвижимости упал на 56% и т.д.)
1992 Кризис европейских валют  (система обменных курсов, установленная между 12 европейскими странами, прекратила свое существование, многие валюты были обесценены)
1994 Увеличение процентной ставки в США
1997 Азиатский кризис
1998 Кризис в России
1999 Бразильский кризис
2008-2009 Мировой финансовый кризис
2014- по настоящее время Мировая экономическая и политическая нестабильность (рецессия, переходящая в кризис)

 Для устранения существующих недостатков в системе были внесены изменения в уже существующие документы по вопросам стресс-тестирования и опубликованы новые, такими международными организациями как: Совет по финансовой стабильности (СФС), Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН), Европейский комитет по банковскому надзору (ЕКБН), Институт международных финансов (ИМФ).


Библиографический список
  1. Blaschke W., Jones T., Majnoni G., Peria S-M. «Stress Testing of Financial Systems: An Overview of Issues, Method-ologies, and FSAP Experience», IMF Working Paper, 2001.
  2. «Stress testing by large financial institutions: current practice and aggregation issues», BIS, 2000
  3. Basel Committee on Banking Supervision «International Convergence of Capital Measurement and Capital Stand-ards», 2004.
  4. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики) [Электронный ресур] // Центральный банк Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/print.asp?file=stress.htm
  5. Тавасиев А.М. Специальные антикризисные меры в механизмах банковского управления // Ежемесячный журнал для специалистов банковского дела. 2006. № 4. C. 36-38.
  6. Козырь Н.С., Толстов Н.С. Интернет-банкинг в РФ: состояние и перспективы развития // Экономика: теория и практика. 2013. № 4 (32). С. 37-44.
  7. Козырь Н.С., Гетманова А.В. Бесконтактная технология MASTERCARD PAYPASS и перспективы ее развития в России // Финансы и кредит. 2015. № 4. С. 44-54.
  8. Lily Chan «FSAP Stress Testing: Singapore’s Experience», MAS Of Singapore, 2004.
  9. Епраносян А.А. Актуальные проблемы и пути совершенствование кредитного рынка РФ // Экономика. Теория и практика: материалы международной практической конференции. Отв. Ред. Зарайский А.А. – Саратов: Изд-во ЦПМ «Академия Бизнеса», 2014. C.148-150.


Все статьи автора «Епраносян Анжелика Агасиевна»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: