Такая дифференциация оценки состояния инфраструктуры предприятия свидетельствует о различной степени организации производства. Высокая оценка состояния инфраструктуры характеризует предприятие как развитое, с необходимой степенью оснащенности. При низкой оценки предприятию следует повышать уровень оснащенности для обеспечения необходимого состояния инфраструктуры с целью достижения оптимальной организации производства.

Такая дифференциация оценки состояния производственной среды показывает условия, для мотивации работников к процессу производства. При высокой оценки можно сделать вывод, что на предприятии создаются благоприятные условия для эффективной работы.

Такая дифференциация оценки состояния информационной среды на предприятии показывает уровень наличия информационных ресурсов и их качество, развитость информационной инфраструктуры предприятия. Хорошо развитая информационная среда представляет условия для развития предприятия в современных условиях.

Такая оценка финансового потенциала показывает возможность предприятия быть финансово устойчивым к факторам внешней и внутренней среды и развиваться путем привлечения инвестиций.

Такая дифференциация оценки маркетингового потенциала обусловлена, в первую очередь, ролью маркетинговых служб предприятий в рыночных условиях и стратегическими задачами предприятия. При значении маркетингового потенциала, равного 4-5 баллами, можно сделать вывод, что служба маркетинга постоянно проводит SWOT анализ и разрабатывает рекомендации по усилению позиций предприятия на рынке.
Оценка трудового потенциала предприятия включает следующие показатели: уровень образования, усилия организации по повышению профессиональной подготовки работников удельный вес основных и вспомогательных рабочих Предлагаемая количественная оценка профессионально-квалификационного потенциала приведена в табл. 6.
Состояние производственного процесса оценивается показателем стабильности и воспроизводимости [4, 5]. Такая дифференциация оценки состояния производства обусловлена тем, что в значение поля допуска показателей качества должно укладываться 6(шесть значений среднеквадратических отклонений), при этом, если среднее значение  показателей качества совпадает с центром поля допуска, то индекс воспроизводимости равен 1,0, процент брака -0,27% . В табл.7 приведена бальная оценка уровня управления производственным процессом.

Примечание. Знак (-) означает невмешательство, знак(+) означает вмешательство
В табл.8 приведена предлагаемая количественная оценка интеллектуального потенциала.

Такая дифференциация оценки интеллектуального потенциала характеризует предприятие как инновационно-развитое и конкурентоспособное в рыночных условиях. При низкой оценке предприятию следует уделять внимание внедрению научно – исследовательских разработок в производство. 
На основе данной системе оценки каждого фактора была дана оценка организационно-экономического потенциала некоторых предприятий промышленности строительных материалов Пензенской области, что в дальнейшем позволило разработать рекомендации по повышению их потенциала и улучшению деятельности [6, 7].

С точки зрения экономической теории, цена выступает важным инструментом урегулирования рыночных отношений. В политэкономии на сущностном уровне цена рассматривается, как стоимость товара выражена в деньгах, на функциональном, как количество денег, на которые обменивается товар [1, с. 142].

К внутренним факторам, которые формируют предложение относят природные; технические; технологические; организационно-экономические факторы. К внешним факторам, которые влияют на предложение продукции: уровень развития экономики Украины; уровень развития инновационных технологий (в частности ресурсосберегающих); цены на мировом рынке и общее предложение в мире; импорт и экспорт; уровень государственного регулирования; условия кредитования и инвестиционная привлекательность экономики.

Изменение цены происходит под действием ряда ценообразующих факторов. В рыночной экономике важнейшими среди них являются общественная цена производства, соотношение спроса и предложения, темпы инфляции и покупательная способность, степень государственного административного и экономического регулирования цен, состояние ценовой и неценовой конкуренции, степень монополизации производства [2, с. 512].

В условиях рыночной экономики, а точнее экономики смешанного типа, принятия правильных, эффективных, нацеленных на получение максимальной прибыли решений, напрямую зависит от функционирования жизнеспособных цен [3, с. 62]

По проведённому мониторингу цен, рост цен производителей промышленной продукции Украины в 2015 году составил 25,4%, что на 6,4 п.п. меньше соответствующего показателя 2014 года. По итогам 2015 года выпуск промышленной продукции уменьшился на 13,0 %, в т.ч. в добывающей промышленности и разработке карьеров – на 14,2%, перерабатывающей – на 12,6 % и поставке электроэнергии, газа и кондиционированного воздуха – на 12,0%. В целом за год рост цен производителей промышленной продукции наблюдался по большинству основных видов деятельности. Наиболее существенный рост цен 2015 года произошёл в подаче электроэнергии, газа и кондиционированного воздуха (на 33,2%), в т.ч. производство теплоэнергии подорожало на 49,4%, электроэнергии – на 31,3%.

На предприятиях перерабатывающей промышленности, где сосредоточено около 60% всего промышленного производства, прирост цен за 2015года составил 23,8%. Продукция предприятий по производству пищевых продуктов, напитков и табачных изделий в 2015году подорожала на 36,4%. При этом в производстве сахара цены выросли на 69,7%, чая и кофе – на 64,7%, какао, шоколада и сахарных кондитерских изделий – на 50,7%, готовых кормов для животных – на 49,3%, масла и животных жиров – на 44,5%, хлеба, хлебобулочных и мучных изделий – на 44,3%, переработке и консервировании фруктов и овощей – на 43,3%, производстве пряностей и приправ – на 40,1%, молочных продуктов – на 30,0%, напитков – на 29,6%, продуктов мукомольно-крупяной промышленности – на 25,8%, мяса и мясных продуктов – на 22,4%, табачных изделий – на 17,5%.

В производстве основных фармацевтических продуктов и фармацевтических препаратов произошло повышение цен на 31,5%, что в основном связано с подорожанием продукции в производстве фармацевтических препаратов (на 32,7%). Кроме того, на 10,8% выросли цены в производстве основных фармацевтических продуктов.

Прирост цен в производстве резиновых и пластмассовых изделий, другой неметаллической минеральной продукции составил 29,6 %, в т.ч. в производстве резиновых и пластмассовых изделий – 32,1%, производстве другой неметаллической минеральной продукции – 27,9%.

В текстильном производстве, производстве одежды, кожи, изделий из кожи и других материалов повышение цен составило 26,7%. На величину показателя повлияло подорожание в текстильном производстве (на 31,7%), производстве одежды (на 28,5%), производстве кожи, изделий из кожи и других материалов (на 16,0%).

В частности, в ткацком производстве, производстве других текстильных изделий цены выросли на 30,2%, производстве трикотажной и вязаной одежды – на 26,9%, производстве одежды, кроме меховой – на 23,6%, обуви – на 24,2 %.

В производстве химических веществ и химической продукции в 2015году продукция подорожала на 24,2%. Рост цен зафиксирован в производстве красителей и пигментов (на 45,2%), производстве пестицидов и другой агрохимической продукции (на 42,4%), производстве красок, лаков и подобной продукции, печатной краски и масел (на 34,4%), производстве мыла и моющих средств, чистящих и полирующих, парфюмерных и косметических средств (на 31,5%), производстве химической продукции (на 31,2%), производстве других основных органических химических веществ (на 30,6%), производстве пластмасс в первичных формах (на 24,9%), производстве промышленных газов (на 24,2%), производстве удобрений и азотных соединений (на 18,4%).

В металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий в 2015году продукция подорожала на 12,4%, в частности, в производстве готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования – на 30,9%, в металлургическом производстве – на 10,2%. В производстве электрооборудования произошел рост цен на 21,6%, в т. ч в производстве бытовых приборов продукция подорожала на 35,0%, электрического осветительного оборудования – на 33,6%, другого электрооборудования – на 32,8%, производстве проводов, кабелей и электромонтажных устройств – на 26,9%, батарей и аккумуляторов – на 15,1%.

В производстве компьютеров, электронной и оптической продукции в 2015году цены выросли на 33,3%. Больше всего повысились цены на предприятиях по производству оптических приборов и фотографического оборудования (на 79,5%), производства оборудования связи (на 46,1%), производства электронной аппаратуры бытового назначения для приема, записи и воспроизведения звука и изображения (на 39 , 8%), производства электронных компонентов и плат (на 39,5%), инструментов и оборудования для измерения, исследования и навигации (на 31,6%).

На предприятиях по производству машин и оборудования, не отнесенных к другим группировкам, продукция подорожала на 28,2%, в частности, в производстве машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства – на 37,9%, других машин и оборудования специального назначения – на 28,2%, общего назначения – на 26,7%, металлообрабатывающих машин и станков – на 12,6%.

На предприятиях по производству кокса и продуктов нефтепереработки продукция по год подорожала на 4,7%. При этом в производстве кокса и коксопродуктов цены повысились на 10,6%, продуктов нефтепереработки – снизились на 1,7%.

Цены на продукцию добывающей промышленности и разработке карьеров в 2015году выросли на 17,6%, в основном за счет повышения цен в добыче природного газа в 3,4 раза, добыче камня, песка и глины – на 34,0%. Вместе с тем в добыче железных руд за год цены снизились на 12,7%, сырой нефти – на 5,2%, каменного угля – на 0,8%.

Необходимо отметить, что на ценовую ситуацию в промышленном производстве в течение 2015года наибольшее влияние имели повышение цен на природный газ, энергоносители, сырье для пищевой промышленности, а также девальвация гривны. В то же время сдерживающую роль сыграла отрицательная динамика цен на железную руду, нефть, нефтепродукты.

Таким образом для изучения основных рисков нефтедобывающей компании сначала надо разобраться, а что же из себя представляют риски предприятия на самом деле.

По мнению Ленкина С.А и Флегонтова В. И риск – это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, ее реализации, товарно-денежными и финансовыми операциями, маркетингом, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов. [2, с. 4]

С точки зрения Миронова Н.Н риск – это вероятность потерь денежных ресурсов или получение дохода ниже ожидаемого уровня из-за возникновения дополнительных расходов. [4, с. 58]

Б. Мильнер и Ф. Лиис определяют риск как вероятность возникновения неблагоприятного исхода в случаи, когда компания не получает запланированного результата.

Маккарти М.П и Т. Флинн определяет риск как шанс ущерба или потери, вероятность нежелательного события, вероятность неудачи или развития события в определенном негативном направлении. [3, с. 117]

По мнению немецкого ученого Хайнс–Питер Берга, риск – это неопределенность какого-либо события или результата возникшая при осуществлении какого вида деятельности. [10, с. 79]

Для проверки того, как внутренние и внешние факторы влияют на деятельность нефтедобывающей компании, необходимо провести регрессионный анализ в виде построения множественной линейной регрессионной модели.

К внешним факторам относятся:

-                       уровень инфляции, %;

-                       цена на сырье, долл. США;

-                       паритет валют, руб. за долл. США;

-                       налог на НДПИ, руб. за тонну;

К внутренним факторам относятся:

-                       экспорт сырья, мил. тонн;

-                       обеспеченность собственными средствами, млрд. руб.

Данные факторы были выбраны автором исходя из доступности экономических показателей анализируемой компании, а также из–за возможности их математического интерпретирования.

Итак, в результате построения регрессионной модели было получено следующее регрессионное уравнение:

   (1)

где: Y – чистая прибыль нефтедобывающей компании, млрд. руб;

X1– цена на нефть, долл. США;

Х2 – уровень инфляции, %;

X3 – налог на НДПИ, руб. за тонну;

X4 – экспорт сырья, мил. тонн;

X5 – обеспеченность собственными средствами, млрд. руб.

-                       R2 = 0,9;

-                       Дурбин – Уотсон = 1,804;

-                       Значимость модели = 0,008.

Исходя из модели можно сделать вывод, что чистая прибыль компании определяется изменением налога на НДПИ, причем эта зависимость оказывается обратной и снижением цены на нефть, негативное влияние сглаживается за счет повышения экспорта нефти и нефтепродуктов.

Проанализировав влияние внутренних и внешних факторов на деятельность нефтедобывающей компании, мы выявили, пять основных факторов, оказывающих наибольшее влияние на деятельность компании, таких как уровень инфляции, цена на сырье, налог на НДПИ, экспорт сырья и обеспеченность собственными средствами.

Таким образом, можно сделать следующий вывод, что основные риски деятельности компании будут связанны в основном свыше указанными факторами (см. табл. 1).

Таблица 1 – Риски, влияющие на деятельность нефтедобывающей компании

Источник: Составлено автором на основе [9], [1]

Показателем, воздействующим на финансовые и, косвенно, операционные показатели деятельности нефтедобывающей компании, являются цены на сырье и нефтепродукты. Цены на товары, производимые компанией в основном зависят от ситуации на мировом рынке, от равновесия спроса и предложения в определенных регионах РФ. Возможности компании влиять на стоимость производимой продукции сильно ограничены. Стремительное снижение цен на сырье оказывает неблагоприятное влияние на деятельность компании и ее финансовое положение. Падение цен может способствовать уменьшению объемов эффективной добычи нефти, а это, в свою очередь, приведет к уменьшению объема эффективных к разработке запасов компании, к снижению экономической эффективности программ проведения поисково-разведочных работ.

Далее рассмотрим риск зависимости компании от монопольных поставщиков услуг по транспортировке нефти.

Не имея собственной транспортной сети, компания сталкивается с риском зависимости от монопольных поставщиков услуг по транспортировке. Компанией осуществляющей транспортировку нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, является «Транснефть». За время взаимодействия с монополией компания не сталкивалась с серьезными убытками, вызванными поломками или утечками в системе трубопроводов компании «Транснефть».

Однако любой сбой в функционировании трубопроводной системы «Транснефти» или ограничение в доступе к ее мощностям могут сорвать транспортировку нефти и нефтепродуктов, что отрицательно скажется на деятельности и финансовом положении нефтедобывающей компании. Как и многие другие российские производители нефти нефтедобывающая компания, обязана оплачивать услуги по транспортировке, оказываемые «Транснефтью». Размер выплат, взимаемых компанией, регулируется Федеральной службой по тарифам. Неоплата транспортных услуг может способствовать прекращению или временной приостановке доступа компании к трубопроводной сети, что отрицательно отразится на операционных результатах и финансовом положении компании. «Транснефть» периодически увеличивает стоимость услуг за пользование своей сетью. Увеличение тарифов приводят в свою очередь к увеличению затрат компании, а это отрицательно сказывается на деятельности компании.

Рассмотрим валютные и инфляционные риски, а также риски, связанные с изменение процентных ставок.

Основную часть валовой выручки компании составляют экспортные операции по реализации нефти и нефтепродуктов. Следовательно, волатильность обменных курсов валют к рублю влияет на результат финансово-хозяйственной деятельности нефтедобывающей компании, что в свою очередь является фактором валютного риска.

Будучи крупным заемщиком, компания сталкивается с риском, связанным с изменений процентных ставок. Основным источником заимствований компании является международный кредитный рынок. Значительная часть долгового портфеля компании состоит из кредитов, номинированных в долларах США. Процентная ставка по обслуживанию большей части этих кредитов базируется на основе ставок по межбанковским кредитам LIBOR и EURIBOR. Увеличение этих процентных ставок может привести к удорожанию обслуживания долга компании. Рост стоимости кредитов может негативно сказаться на показателях платежеспособности и ликвидности компании, что в свою очередь негативно скажется на экономической безопасности нефтедобывающей компании.

Изменение индекса потребительских цен влияет на финансовое состояние нефтедобывающей компании. Однако прогнозируемые и фактические уровни инфляции далеки от критических значений для компании и отросли. Таким образом компания не предпринимает определенных действий по сокращению данного риска, так как относит его к группе незначительных рисков.

Так же одним из основных рисков, отрицательно воздействующих на экономическую безопасность компании, является введенные в сторону России санкций со стороны США и Европейского союза. В связи с этим крупнейшая нефтедобывающая компания РФ за последние пять лет, подверглась негативному воздействию. В результате компания потеряла доступ к американскому и европейскому рынку капитала, таким образом компания не сможет привлекать кредиты и размещать собственные долговые бумаги со сроком обращения свыше 30 дней. Так же, введенные ограничения предполагают запрет на торги облигациями компании.

Так как у рассматриваемой компании самая высокая зависимость от западных рынков капитала, следовательно, она пострадает больше других. На конец первого полугодия общий долг нефтедобывающей компании составил 2,179 трлн. руб., из которого почти половину компании предстоит выплатить до конца 2015 года. Впрочем, на середину 2014 года финансовый резерв компании составлял 684 млрд. руб., что покрывает две трети потребностей компании в рефинансировании на ближайшие полтора года.

Данные меры ограничат нефтедобычу, лишив российские компании в частности рассматриваемую нефтедобывающую компанию товаров, технологий и услуг, необходимых для проведения таких работ, что в свою очередь приведет к снижению объемов добычи нефти, а, следовательно, к снижению доходов компании.

В результате санкций рассматриваемая компания прекратила осуществление совместных проектов с компанией «Exxonmobil» по разработке нефтяных месторождений в Арктических регионах РФ. [6]

Риск изменения налогового законодательства. Наиболее существенными изменениями налогового законодательства являются:

-                       отмена льготы по налогу на имущество организаций и установление налоговых ставок в отношении железнодорожных путей общего пользования, магистральных трубопроводов, линий энергопередачи;

-                       в рамках принятия закона о «налоговом маневре» предусмотрено поэтапное увеличение налоговых ставок на нефть и газовый конденсат. Например, в 2013 году были внесены поправки, касающиеся ставки НДПИ. Повышение произошло с 470 до 493 рублей. Базовая ставка была увеличена на 4,9 % по сравнению с величиной, утвержденной ранее. Начиная с 1 января 2015 года, ставка на добытую нефть составит 766 рублей за тонну. С 1 января 2016 года ставка НДПИ возрастет и составит 857 рублей за тонну, а в 2017 году налог составит 919 рублей за тонну. Повышение налога на полезные ископаемые приведёт к снижению чистой прибыли компании, что в свою очередь может негативно сказаться на показателях ее платежеспособности и ликвидности, что в свою очередь негативно скажется на экономической безопасности.

Таким образом, основными направлениями компании по обеспечению эффективной деятельности являются регулирование и минимизация основных рисков, рассмотренных выше. Для поддержания эффективного функционирования нефтедобывающей компании следует придерживаться следующих рекомендаций, представленных ниже:

-                       при возникновении значительной ценовой разницы между внутренним и международным рынками компании следует осуществить перераспределение товарных потоков, а также сократить капитальные и операционные затраты компании;

-                       в случае валютного риска компании следует осуществлять внедрение механизма естественного хеджирования, при котором разнонаправленные факторы компенсируют друг друга, снижая воздействие факторов валютного риска на результат финансово-хозяйственной деятельности компании;

-                       в случаи управления рисками ликвидности компании следует применять внутренние инструменты и резервы управления финансовыми рисками, позволяющие компании отвечать по своим обязательствам;

-                       для сокращения рисков, связанных с зависимостью от монопольных поставщиков услуг по транспортировке компании необходимо начать строительство собственной транспортной сети;

-                       налоговое законодательство является отраслью права, положения которой подвергаются частым изменениям, дополнениям, уточнениям. Для минимизации рисков, связанных с изменением налогового законодательства, нефтедобывающей компании следует проводить тщательную работу по анализу законопроектов и принятых законодательных актов в области налогообложения.

Осуществлять постоянный мониторинг изменений, вносимых в налоговое законодательство, оценивать и прогнозировать степень возможного влияния таких изменений на его деятельность.

Для минимизации рисков, связанных с изменением НДПИ, компании необходимо определить объем добычи углеводородов, который был бы оптимальным при действующей налоговой системе.

-                       наличие возможностей перераспределения товарных потоков позволяет минимизировать часть логистических рисков;

для сокращения рисков, связанных с введенными ограничениями компании следует осуществлять поиск потенциальных партнёров и осуществлять перераспределение товарных потоков, корме того следует тщательно изучить и подготовить импортзамещение требуемого оборудования на территории Российской Федерации для нефтедобычи, а также осуществлять поиск новых поставщиков, готовых, в условиях санкций, производить поставку требуемого оборудования.