-политические

-экономические

-авторитарные

Каждый вид управления одного государства другим теоретически невозможен в силу правовых норм каждого государства и в рамках международного права. Государство не может управлять равным себе. Но воздействие одних стран на другие на современной политической и коммерческой арене очевидно[1].

Разновидность политического воздействия наблюдается тогда, когда определенная страна, чтобы не потерять свой авторитет в глазах другой страны осуществляет мероприятия содействия. Этот вид управления можно рассматривать как дипломатическое управление. Что бы ни утверждало или делало доминирующее государство, государство ведомое будет поддерживать, ну и в худшем случае не будет обращать внимание на неправомерные действия первого. Либо же иной вариант: Посредством одних государств, доминирующее государство может воздействовать на другие государства. Варианты взаимодействия, политические манипуляции не имеют границ.

Экономическое воздействие встречается так же часто, как и политическое. В его основе лежит экономическая зависимость одной страны от другой. Многие исторические события показывают, что подобные зависимости обычно заканчиваются вооруженными конфликтами, так как самый простой способ расплатиться с долгами – это избавиться от кредитора. В рамках этого были осуществлены многие исторически значимые вооруженные конфликты, такие как крестовые походы, например. Суть этого мероприятия необходимо рассматривать, так как в наше время в рамках стимуляции экономики одни страны дипломатично заставляют приобретать вооружения страны должники. Так, например, в рамках осуществления выравнивания экономической ситуации в еврозоне Германия поставляет последние 4 года большое количество вооружения в Грецию[2]. Такие моменты в международной торговле заставляют задуматься, в первую очередь, о том к чему же это ведет.

Так же, отдельно следует рассматривать экономическую войну при притеснении конкурентов, например, занижение цены на товары для снижения рентабельности для конкурентов. Против этой системы работают службы аналогичные Федеральной антимонопольной службе (ФАС). Безусловно, многие манипуляции подобного рода пресекаются ФАС, но некоторые все же актуальны. Бреши в законодательстве дают шансы ТНК (транснациональным корпорациям) навязывать свои стандарты, либо проводить свои опыты. Таким образом, в России последние несколько лет проверялись вакцины на свою действенность[3]. Компания предоставляла специально синтезированный продукт, как комплексную инъекцию. Но в ряде проверок выяснилось, что данный препарат не может быть использован в стране, так как его составляющие не имеют сертификации в России. Фактически этот инцидент можно назвать экспериментом, но ряд юридических факторов этого не позволяет. Данная ситуация осложняется еще тем, что в рамках международного права установлены положения о не гуманности использования биологического оружия, что в свою очередь запрещает странам его применять и, как следствие, понуждает сокращать количество биологических лабораторий, которые работают с биоугрозами. Зачем содержать заведомо убыточную отрасль производства?

Авторитарное воздействие можно рассматривать как форму крайней степени первого или второго типа, но важно выделить, так как во время подчинения в этой стадии могут возникать случаи абсурдного поведения, которые абсолютно противоречат не только нормам международного права, а даже нормам морали.

В рамках подобного рода мировых взаимоотношений необходимо рассмотреть два пути возможного развития. Стандартизация и кооперация два пути, к которым стремится мировая экономика.

Стандартизация денежной системы – приведение мировой денежной системы к виду национальной денежной системы, путем введения единой валюты на территории всех государств.

Многие экономисты говорят о пользе подобного рода реформации мировой денежной системы, однако, не все государства готовы пожертвовать своим суверенитетом в пользу одного определенного государства. Сферы влияния и интересов на данный момент поделены между определенными людьми в мире. И то, что эти люди не собираются ничего менять очевидно. Это, своего рода, социально-экономическая стагнация в мировых масштабах.

Кооперация национальных хозяйств – объединение отдельных групп государств в рамках основного оборота экономических и политических взаимоотношений. Данная тенденция должна рассматриваться, как наиболее возможная в силу появления в последнее время ряда интеграций.

Завершение создания экономического и валютного союза (ЭВС) и введение единой валюты в Западной Европе является одним из наиболее значительных событий в мировой экономике на рубеже веков, которое, несомненно, оказало серьезное влияние, как на европейскую, так и на международную экономику в целом. Объединение стран в одну группу и использование таких инструментов, как единая валюта, валюта, представляющая из себя корзину валют и т.д., может быть как выходом из многих экономических ситуаций, так и еще одной проблемой на пути экономического развития. Но образуя интеграцию, мы сталкиваемся с множеством проблем на разных стадиях. От них необходимо избавляться, но какими методами? Вот насущный вопрос экономик тех стран, которые ступили на путь интеграционного развития.

С появлением единой европейской валюты в мировой экономике фактически сложилась еще одна крупнейшая валютная зона, которая распространила свое влияние и на многие страны за пределами ЕС. Впервые за последние десятилетия на мировых валютных и финансовых рынках появилась реальная альтернатива доллару США. Новая валюта способствует и укреплению положения европейского континента как крупнейшего центра мирового хозяйства. Учитывая опыт ЕС, можно создавать интеграции, которые будут использовать все преимущества такого союза, не объединяясь в одну страну. Объединения можно проводить также на базе определенных торговых сообществ, например АСЕАН. Выгоды от того, что то или иное сообщество организует валютный союз, очевидны для этого сообщества.

Вторая сторона вопроса (о вероятном принятии единой всемирной валюты) предполагает принятия доллара США в роли мировых денег, которые используются для обеспечения всех хозяйственных отношений по всему миру. Доллар США в наше время, можно считать самой сильной валютой. Хотелось бы отметить, что именно самой сильной, а не самой стабильной. Тенденции валютных колебаний очень сильно в последнее время зависят от политических решений ФРС США. Выше мы уже рассматривали множество примеров управления одних стран другими и важно подчеркнуть, что не малую часть политики США занимают именно подобные манипуляции, что, в свою очередь, подкрепляет их национальную валюту. Так же не надо напоминать, что США заинтересованы в доминировании их валюты как никто другой. Культ доллара для большей части населения Земли много значит. Многие граждане разных государств хранят свои сбережения именно в долларах. Это показывает неуверенность населения в национальных валютах своих государств. Странам нечего делать, кроме как вводить специальные нормы обращения денежной системы на внутреннем рынке страны. Это все делается, чтобы предотвратить валютно-спекулятивную войну внутри денежной системы государства, в которой победит сильнейшая валюта, а именно доллар.

Возвращаясь к перспективам кооперации национальных хозяйств, формирование европейского валютного союза представляет собой уникальный эксперимент. Несмотря на то, что это не первая в истории попытка валютной интеграции, абсолютного прецедента в истории валютных союзов она не имеет. Впервые группа политически и валютно-независимых государств добровольно пожертвовала частью своего суверенитета, включая национальные валюты, передав полномочия по проведению кредитно-денежной и валютной политики единому наднациональному органу, однако сохранив при этом политическую независимость( на первое время). Поэтому большой интерес представляют перспективы развития новых валютных объединений и их способность преодолеть существующие структурные слабости и потенциальные трудности, угрожающие его стабильности. Параллельно с углублением европейской интеграции происходит и ее постепенное расширение, подразумевающее присоединение к ЕС ряда стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) с экономикой переходного периода. Кроме того, актуальность темы данной работы обусловлена еще и тем, что опыт преодоления проблем формирования европейской экономической и валютно-финансовой интеграции может быть полезен в контексте интеграционных процессов других стран. Многие сообщества хотели бы объединения, для снижения валютных рисков, таможенных издержек и т.д. Таким образом, общие закономерности процессов валютной интеграции приобретают важное практическое значение уже на современном этапе, с учетом, разумеется, специфики Ямайской валютной системы.

Предпосылки международной экономической интеграции состоят из:

• Близости уровней экономического развития и степени рыночной зрелости интегрирующихся стран – за редким исключением межгосударственная интеграция развивается либо между индустриальными странами, либо между развивающимися странами. Даже в рамках индустриальных и в рамках развивающихся стран интеграционные процессы идут наиболее активно между государствами, находящимися на примерно одинаковом уровне экономического развития. Попытки объединений интеграционного типа между индустриальными и развивающимися государствами, хотя и имеют место, находятся на раннем этапе становления, не позволяющем пока сделать однозначные выводы о степени их эффективности. В этом случае из-за изначальной несовместимости хозяйственных механизмов они обычно начинаются с различного рода переходных соглашений об ассоциации, специальном партнерстве, торговых преференциях и т.п., срок действия которых растягивается на многие годы до тех пор, пока в менее развитой стране не будут созданы рыночные механизмы, сопоставимые по степени зрелости с механизмами более развитых стран.

• Географической близости интегрирующихся стран, наличие в большинстве случаев общей границы и исторически сложившихся экономических связей – большинство интеграционных объединений мира начинались с нескольких соседних стран, расположенных на одном континенте, в непосредственной географической близости друг от друга, имеющих транспортные коммуникации и нередко говорящих на одном языке. К изначальной группе стран – интеграционному ядру, – ставших инициаторами интеграционного объединения, подключались другие соседние государства. Однако, важно отметить, что многие географические барьеры становятся не важны, когда обмен долговыми обязательствами производится посредством интернета и информационных технологий, а транспортировка товаров посредством авиа перелетов.

• Общности экономических и иных проблем, стоящих перед странами в области развития, финансирования, регулирования экономики, политического сотрудничества и т.д.- экономическая интеграция призвана решить набор конкретных проблем, которые реально стоят перед объединяющимися странами. Страны, у которых главной является проблема обеспечения населения пищей, не могут сочетаться с государствами, обсуждающими проблемы свободы межгосударственного движения капитала – страны должны быть как можно более однородны. Об этом писал еще Владимир Ильич Ленин, что невозможно соединить настолько разные страны. Он писал еще о тогда не созданном Евросоюзе. Еврозона обрела целостность, но после вступления в нее менее стабильных стран появился дисбаланс в кредитной части взаимоотношений между странами.

• Демонстрационный эффект – в странах, создавших интеграционные объединения, обычно происходят положительные экономические сдвиги (ускорение темпов экономического роста, снижение инфляции, рост занятости и т.д.), что оказывает определенное психологическое воздействие на другие страны, которые, конечно, следят за происходящими изменениями. Демонстрационный эффект проявился, например, наиболее ярко в желании одной страны бывшей рублевой зоны стать членами ЕС, даже не имея для этого нормальных производительных мощностей. В рамках этого интеграция может приобрести себе страну «вечного должника». Слаборазвитая страна не может адекватно взаимодействовать с партнерами на рынке. Экономические и политические эксплуатации будут присутствовать в этой стране, что может с легкостью ухудшить положение вещей в стране, уже и без того с упадком в экономике. Социальные привилегии так же будут не доступны для такого рода страны, так как адекватное управление не допустит фактов жизни одних за счет других. Однако, подобную ситуацию можно оспорить из-за ситуации с войной в Сирии и огромным потоком беженцев в Евросоюз. Страны Еврозоны откликнулись на мольбу о помощи. До определенного момента врата, конечно, были открыты, но количество беженцев стало слишком большим и страны начали по очереди вводить лимит на ежедневное прибытие граждан иных стран с целью найти убежище.

• «Эффект домино»- после того как большинство стран того или иного региона стали членами интеграционного объединения, остальные страны, оставшиеся за его пределами, неизбежно испытывают некоторые трудности, связанные с переориентацией экономических связей стран, входящих в группировку. Это нередко приводит даже к сокращению торговли стран, оказавшихся за пределами интеграции. Некоторые из них, даже не имея существенного первичного интереса в интеграции, высказывают заинтересованность в подключении к интеграционным процессам просто из-за опасения остаться за пределами ее экономических интересов. Этим, в частности, объясняется быстрое заключение многими латиноамериканскими странами соглашений о торговле с Мексикой после ее вхождения в Североамериканскую зону свободной торговли – НАФТА.

Интернационализация хозяйственной жизни во второй половине XX века стала ведущей тенденцией развития современного мирового хозяйства. Одна из основных тенденций глобальной интернационализации мирового хозяйства как результата развития международного разделения труда и международной кооперации производства проявляется в образовании обширных зон влияния той или иной державы или группы наиболее развитых стран. Эти страны и объединенные тесными экономическими связями группы государств становятся своеобразными интеграционными центрами, вокруг которых группируются другие государства, образуя своеобразные материки в океане мирохозяйственных связей.

Экономическая интеграция, в свою очередь, создает условия для ускорения интернационализации производства стран – участниц этого процесса, выравнивания их основных социально-экономических параметров. Схематично процессы, ведущие к экономической интеграции, можно выразить следующей взаимосвязанной (с обратной связью) цепочкой:

Схема 1. Развитие экономической интеграции.

Интернационализация производства. Каждая страна имеет ряд производственных мощностей в разных отраслях хозяйственной деятельности. Стоимость экономических благ зависит от многих факторов. Перед каждым производителем стоит вопрос о снижении издержек производства. Транснациональные корпорации, используя свои ресурсы, достаточно часто практикуют производство своих товаров в разных странах с учетом оптимизации стоимости производства и доставки компонентов этих самых товаров. Причем, заказ может иметь настолько специфические характеристики, что трудно использовать даже рамки международного права.

Основная цель деятельности с использованием производственных мощностей сторонних стран это снижение издержек. Международное право должно обеспечивать соответствующее юридическое сопровождение. Чтобы обеспечить быстрое производство необходимого элемента и снизить издержки компании как правило, даже выкупают целые заводы в других странах или их строят. Процессы обмена получения прибыли такого рода хозяйствами помогают экономике той страны в которой они находятся. Это формирует экономическую составляющую страны. Появление рабочих мощностей развивает финансовую составляющую экономики. Международная торговля использует все преимущества и недостатки обменных операций. Хозяйственные взаимоотношения между странами в принципе являются интеграционализационным процессом, а использование этих механизмов ТНК выводит этот механизм на качественно новый уровень.

Интернационализация производства это первый этап трансформации денежной системы каждого отдельного государства, так как именно с нее начинается глобальная экономическая интеграция, которая призывает преобразовать экономические отношения в единый механизм.

Вторым этапом, этого процесса является международное разделение труда. Информационная составляющая производственных сил ( такая как: наиболее дешевые в производстве элементы производятся, к примеру, в Китае, транспортные издержки при торговле с Малайзией составляют определенный процент от доли перевозимого груза, и т.д.) используется для оптимизации торгово-промышленных отношений. Каждый участник рынка старается использовать все возможности рынка.

Каждая страна в большей степени должна производить тот товар, издержки на производство которого будут наименьшими. А благодаря обменным процессам все страны в идеальных экономических условиях смогут обмениваться по оптимальному курсу[4]. Но такие условия в нашей реальности невозможно воссоздать без трансформации денежной системы в принципе. На обменные процессы с несовершенным международным разделением труда уходит огромное количество транзакционных издержек. Система адаптируется к такому положению вещей и способствует решению проблемы. В создавшихся условиях увеличиваются производственные силы, обменных процессов становится намного больше и транзакционные издержки становятся серьезной проблемой, что побуждает принять систему без барьеров. На первом месте для огромного количества хозяйствующих субъектов становятся именно торговые отношения не внутри страны, а именно международная торговля. И такого рода субъекты являются движущей силой интеграционных процессов, которые создают полноценную экономическую интеграцию.

Эти процессы трансформируют национальные денежные системы государства с самого начала их появления[5]. Начинается все с простого изменения юридических документов, а в процессе появляются различные экономические адаптации.

Важной составляющей трансформации обменных процессов связанных с валютой

Во-первых, развитие производственных сил располагает к появлению обменных процессов в экономике государств. Есть необходимость ориентировать производственные силы

На экономическую интеграцию существенным образом влияют два фактора: научно-технический прогресс и транснациональные корпорации.

В заключении важно отметить, что большая доля суверенитета государств может остаться при оформлении денежной системы в виде кооперации национальных хозяйств. Это является основным доводом в организации мировой денежной системы в ключе кооперации национальных хозяйств. Интеграции не обязаны объединяться в единое государство, а создание единой валюты на всей планете является существенной предпосылкой к созданию единого всемирного государства, в котором будет главенствовать район, обеспечивающий экономические взаимоотношения всех стран, посредством предоставления единой валюты. В первом и во втором случае мы стараемся снизить транзакционные издержки, однако, нужно выбрать путь, в котором наша страна меньше всего потеряет, как государство.

На современном этапе развития мирохозяйственных связей ЕС достиг одной из последних стадий интеграции – экономический и валютный союз. Для этого этапа характерно формирование общей макроэкономической и денежно-кредитной политики, а также созданием региональных институтов управления, объединяющих несколько стран какого-либо региона.

Валютные отношения европейских стран берут свое начало c середины 13 века в Ганзе. В этот период получили широкое распространение монетные союзы (Ганзейский, Латинский, Скандинавский). Они представляли собой объединения нескольких городов, в которых выпускались монеты единого образца, регулировались их проба, масса и объем чеканки. Монетные союзы просуществовали до Первой мировой войны [1].

Денежные знаки европейских стран были обесценены и неконвертируемыми после принятия в 1944 году новой валютной системы, в ходе которой доллар стал надежной валютой. С целью расширения международной торговли и отмены валютных ограничений в 1950 году был образован Европейский платежный союз (ЕПС). В ходе своей деятельности ЕПС успешно реализовал поставленные перед ним задачи [2].

Далее валютная интеграция продолжала свое развитие в ходе осуществления трех проектов [1].

1. План Вернера (1971). Сущность этого проекта состояла во введении полной конвертируемости валют, сокращении пределов курсовых колебаний и дальнейшим переходом к единой валюте.
2. «Валютная змея» (1972). Характеризуется установлением валютного коридора в рамках ±1,125%.
3. Европейская валютная система (1973). В рамках этого проекта была создана единая валютная единица – ЭКЮ (валюта-корзина, включающая девять валют различных стран).

Особое место в валютной интеграции ЕС занимает образование экономического и валютного союза, основой которого является ЕВС. В 1992 году 12 стран Европейского союза подписали Маастрихтский договор, положения которого были предложены еще в 1989 году Ж. Делором. В соответствии с данным Договором, странам-кандидатам для вступления в Европейский союз необходимо было выполнить ряд критериев (темпы инфляции, состояние государственного бюджета и долга, размеры долгосрочных процентных ставок, колебания курсов национальных валют) [3].

Образование и развитие экономической и валютной интеграции происходило в несколько этапов.

- устранение барьеров по движению капиталов и проведению расчетов (1993);

- достижение государствами-участниками Маастрихтских критериев (1994-1998);

- переход к евро, как единой валюты ЕС (1999-2002).

ЕЦБ в свою очередь регулирует вопросы валютной и денежно-кредитной политики и обладает суверенитетом перед странами и другими институтами Европейского союза [4].

Рисунок 1 – Динамика импорта Зоны Евро, млн. евро

Несомненно, переход к единой валюте имеет ряд преимуществ. Снизились риски и расходы по конверсионным операциям, произошло объединение национальных рынков в правовых и организационных вопросах, что привело к увеличению оборота внешнеэкономических операций. Необходимо отметить, что в 2015 году вес евро в валютной корзине СДР составил 30,96%, что говорит о возрастающей роли в мировой валютной системе.

Рисунок 2 – Динамика экспорта Зоны Евро, млн. евро

По данным приведенным выше, можно сделать вывод о том, что Зона Евро характеризуется наиболее высшей долей экспорта, чем импорта. Это объясняется тем, что при экспортных сделках валюту выбирает продавец. А импорт представлен товарами Азии и Америки в долларах США.

В условиях мирового кризиса принципы функционирования экономического и валютного союза требуют изменений и корректив. Из статистики за последние 5 лет можно наблюдать нестабильность и снижение показателей ВВП, так за период с 2016 по 2017 г. ВВП в Зоне Евро снизился на 1,7%, государственный долг стран Зоны Евро за последние пять лет в среднем увеличивается на 2-4%, показатель государственного долга к ВВП за последний год снизился с 92% до 90,7%. Исходя из данных, представленных ниже можно сказать, что экономические индикаторы стран Зоны Евро отклоняются от критериев Маастрихтского договора.

Рисунок 3 – Динамика показателя ВВП Зоны Евро, млрд долл

В современных условиях кризиса евро, как вторая по значимости валюта мира, все более подвержена риску и становится менее устойчивой. Но, несмотря на это, она продолжает выполнять функцию резервной валюты многих европейских стран и функцию меры стоимости в большей части европейских и африканских стран [6].

Рисунок 4 – Государственный долг Зоны Евро, млн.евро

Опыт экономического и валютного союза в ЕС показал эффективный результат процесса интеграции в рамках валютной политики. В докладе о деятельности ЕС за 2016 год отмечается, что экономический и валютный союз приносит большую выгоду странам-участницам, характеризуется внутренней эффективностью и устойчивостью экономики, как Европейского союза, так и отдельно взятых стран-членов [7].

Рисунок 5 – Динамика показателя государственного долга к ВВП Зоны Евро, %

Прогнозы дальнейшего развития валютной интеграции ЕС неоднозначны. Велик риск распада Евро Зоны, вследствие отклонения от Маастрихтских критериев, но и имеются предпосылки для дальнейшего развития и углубления процессов интеграции [8].

Председатель Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер в своих интервью отмечает, что в течение пяти лет будет продолжаться реформа экономического и валютного союза, с целью сохранения стабильности евро, как единой валюты ЕС, и унификации монетарной и валютной политики, а также политики в области труда между странами-участницами ЕС [7].

Остается актуальным развитие валютного сотрудничества между странами ЕС и странами постсоветского региона [9-11]. Многие из стран СНГ оказались под воздействием процессов европейской и евразийской интеграции, что также отражается и на вопросах валютного сотрудничества [12, 13].

Валютная интеграция ЕС в настоящее время является одним из главных достижений евроинтеграции, и, парадоксальным образом, одной из главных проблем для дальнейшего эффективного развития экономического сотрудничества в Европе на базе ЕС [14- 17].

В условиях геополитической нестабильности опыт европейской валютной интеграции особенно актуален при введении азиатской валютной единицы в рамках ЕАЭС. В частности, в свете задач евразийской интеграции тщательного изучения опробованные в рамках европейской интеграции модели валютных систем, опыт введения единой валюты в безналичный и наличный оборот, проблемы валютного регулирования и макроэкономической политики.

Одной из наиболее интересных форм экономической интеграции является валютный союз. Опыт создания Европейского валютного союза побуждает другие страны задуматься о формировании валютных альянсов. С участием России наиболее вероятно создание валютной зоны странами Евразийского экономического союза. В рамках данной статьи будут рассмотрены и проанализированы основные критерии, выдвигаемые в разное время различными экономистами относительно создания оптимальной валютной зоны, а также предложены рекомендации Национальным банкам с целью достижения необходимого уровня развития экономики.

Для начала дадим определение понятию «валютная зона». Валютная зона – объединение группы государств, соблюдающих правила взаимных валютных отношений и признающих за валютой ведущей страны определяющую роль в расчетах между странами зоны и остальными странами. Основные характеристики валютной зоны:

• использование ведущей валюты в качестве платежного и резервного средства;
• осуществление внешних платежей при помощи ведущей валюты;
• свободное перемещение валют между странами зоны.

Теоретической предпосылкой формирования валютного союза является сформулированная Манделлом в 1961 году теория оптимальных валютных зон (ОВЗ), как объединений стран, наиболее приспособленных к условиям использования единой валюты или режима фиксированных паритетов и курсов между их национальными валютами.  Теория описывает критерии, которым страны должны соответствовать, чтобы создание новой валюты или установление фиксированных валютных курсов считалось оптимальным, т.е. экономически более эффективным, чем использование странами собственных валют. Теория оптимальных валютных зон применяется для определения степени готовности стран сформировать единую валютную зону, хотя не содержит конкретной формулы расчета целесообразности создания валютной зоны.

В разное время экономистами выдвигались следующие критерии оптимальности валютных зон, с учетом которых фиксированный курс эффективнее свободного:

1)            Свободное движение факторов производства [1]:

• свободное движение рабочей силы. Выполнение данного условия способно решить проблемы безработицы в одной стране и нехватки рабочей силы в другой. Следует отметить, что необходимо не допустить миграцию нетрудовых и криминально настроенных мигрантов, способных вызвать негативные социально-экономические последствия в принимающей стране.
• свободное движение товаров и услуг. Отсутствие таможенных пошлин и сборов, а также запретов на количественные ограничения на экспорт и импорт.
• свободное движение капиталов. Возможность инвестировать капитал из одной страны в другую без ограничений. Капитал будет двигаться туда, где он будет обладать максимальной доходностью до тех пор, пока не доходность не будет уравновешена. Также данное условие подразумевает свободу кредитования и денежных переводов между странами-участницами валютного союза.

2)      Интеграция финансовых рынков и уровень развития финансового сектора [2]

Высокий уровень интеграции способствует более эффективному размещению ресурсов, и, как следствие, снижению необходимости корректировки обменного курса. Также при высокой степени интеграции страны могут смягчить последствия ассиметричных неблагоприятных шоков посредством эффективного перераспределения капитала и рисков между странами, например, через заимствование из регионов, не подвергнутых влиянию шоков. В странах, резиденты которых имеют источники доходов и в других странах-участницах союза, происходит уменьшение негативных последствий ассиметричных шоков за счет эффекта диверсификации.

3)      Сходство темпов инфляции [3]

Расхождение в темпах инфляции при фиксированном курсе валют приведет к расхождению покупательной способности валют стран-участниц. При профиците платежного баланса одной стране и дефиците – в другой, в целях поддержания фиксированного обменного курса первая будет скупать валюту у второй, наращивая предложение собственной валюты.

4)      Высокая степень открытости экономики [4]

Чем выше степень открытости экономики, то есть отношение внешнеторгового оборота к ВВП, тем выше степень эффективности использования режима фиксированного обменного курса для данной страны, в то время как для закрытых экономик предпочтительнее плавающие обменные курсы. Небольшим странам с открытой экономикой намного выгоднее привязать свою валюту к валюте страны-партнера или создать единую денежную единицу, т.к. тем самым она получает множество преимуществ, недоступных ранее.

5)      Торговая интеграция [5]

Фиксированные валютные курсы в наиболее выгодны для плотно интегрированных посредством международной торговли и перемещения факторов производства стран. Вступление в валютный союз при наличии более интенсивных торговых связей между странами будет более выгоден из-за снижения транзакционных издержек. Также, сильная экономическая интеграция способствует международному сближению цен. Это способствует уменьшению колебаний уровня цен, которые зачастую корректируются при помощи плавающего обменного курса.

6)      Диверсификация производства [6]

Как уже отмечалось ранее, в диверсифицированных экономиках негативное влияние внешних шоков значительно меньшее. Например, при уменьшении спроса на экспорт резкое увеличение безработицы маловероятно, т.к. у людей есть возможность перейти в более востребованные сектора производства. Можно сделать вывод, что для диверсифицированной экономки не характерно частое изменений условий торговли. Это делает вступление в валютные зоны более привлекательным для стран с диверсифицированной экономикой, воздействие шоков спроса в ОВЗ одинаково для всех стран и нет необходимости использования режима плавающего валютного курса, в то время как небольшим странам со слабым уровнем диверсификации экономики следует придерживаться плавающих валютных курсов.

Проанализируем соответствие стран ЕАЭС (объединения стран с участием России) критериям ОВЗ.

 Таблица 1 – Степень соответствие стран ЕАЭС критериям ОВЗ

Исходя из данных вышеприведенной таблицы можно сделать вывод, что данное объединение стран не соответствует требованиям ОВЗ, но в перспективе, после проведения ряда мероприятий, они будут удовлетворять этим условиям. Низкая уровень свободного движения факторов производства в странах ЕАЭС является довольно трудноразрешимой задачей. И если относительно свободного перемещения товаров и услуг и движение капитала из страны в страну были достигнуты определенные успехи, свободное движение рабочей силы является более затруднительным. Необходимо учитывать расстояние, культурные различия и языковые барьеры. Не следует также забывать и о человеческом факторе, согласно которому люди зачастую неохотно покидают свои дома. Еще одним важным аспектом формирования ОВЗ на базе ЕАЭС является отсутствие валюты мирового значения среди валют стран-участниц. В отличие от Евросоюза, станы-участницы отличаются невысокой конкурентоспособностью экономики и незначительной интернационализацией использования валют даже в региональном масштабе, за исключением российского рубля. При формировании Еврозоны валюты Германии и Франции имели статус мировых и входили в состав валютной корзины СДР, что автоматически означало дальнейшее включение евро.

Если опираться на опыт создания Еврозоны, то необходимо рассматривать экономические условия и ограничения вступления в валютный союз, прописанные в Маастрихтском соглашении:

• темпы инфляции не должны превышать средний показатель в странах-членах с наименьшим ростом цен более чем на 1,5%;
• процентные ставки по долгосрочным кредитам не должны превышать средний показатель для трех стран с наименьшим ростом цен более чем на 2 процентных пункта;
• дефицит госбюджета не должен быть более 3% ВВП;
• государственный долг не должен быть более 60% ВВП;
• в течение двух лет валюта не должна девальвироваться, и ее обменный курс не должен выходить за пределы колебаний, установленные валютной системой.

В таблице приведены основные экономические показатели, которые помогут установить, соответствуют ли страны ЕАЭС выше представленным требованиям.

 Таблица 2 – Основные экономические показатели стран-участниц

 Из таблицы видно, что наблюдается довольно большой разброс в показателях стран, что означает невозможность формирования валютной зоны, участие в которой позволило бы оградить национальные экономики от внешних негативных эффектов и способствовало бы их устойчивому развитию. В ЕАЭС сложившаяся ситуация не позволяет объявить о формировании валютной зоны на данном этапе. Следует отметить, что данная организация находится уже на втором из пяти уровне международной экономической интеграции, в 2010 году был создан Таможенный Союз, значительно упрощающий проведение торговых операций и способствующий сближению национальных экономик. Тем не менее, на данный момент нельзя сказать, что экономики стран ЕАЭС в достаточной степени однородны для формирования единого валютного пространства.

Основываясь на опыте создания Еврозоны, можно предложить следующий план развития событий для создания ОВЗ с участием России:

1)                 Подготовительные меры: отказ от ограничений по движению факторов производства, разработка программы по сближению экономического развития стран-участниц, снижению уровня инфляции, стабилизации курсов национальных валют.

2)                 Разработка методики расчета единой региональной валюты и фиксация курсов валют стран-участниц или определение ведущей валюты и соотношений к ней курсов валют остальных государств.  Создание Наднационального Банка, отвечающего за эмиссию новой валюты, создание резервов и мобилизация ресурсов для финансирования инфраструктурных проектов. Разработка рекомендаций для национальных банков стран.

3)                 Переход на расчеты в новой валюте/валюте ключевой страны. Создание системы взаимных межбанковских расчетов под контролем Наднационального Банка, разработка единой монетарной политики. Введение сначала безналичных расчетов, потом организация выпуска банкнот (при выпуске новой валюты).

В заключении хотелось бы отметить, что, несмотря на внешнюю схожесть интеграционных процессов, цель Европейского Валютного и Экономического Союза несколько отличалась от цели создания вышеописанных валютных зон. Основным стремлением ЕВЭС было создание конкурента доллару не только для своих стран, но и для всего мира. Евразийская интеграция обусловлена стремлением повысить конкурентоспособность стран-участниц, а также защитить их экономические, валютные и финансовые интересы. Ключевая валюта должна быть ликвидной, иными словами быть доступной для участников рыночной экономики стран-участниц; должна обеспечивать снижение транзакционных издержек и валютных рисков при операциях с иностранными валютами. Необходимо обеспечить стабильный курс региональной валюты для удержания капитала внутри валютного региона и привлечения внешних инвесторов. Формирование региональной валютной зоны поспособствует развитию общего рынка и рыночной конкуренции; структурному выравниванию отстающих зон и регионов государств-участников; координации экономической, бюджетной, валютной политики в целях достижения валютной стабильности и экономического роста в региональном союзе.