Ситуация на фондовой бирже тесно зависит от деловой активности в разных областях деятельности бизнеса коммерческих фирм в стране в целом.(даже подсчитываются индексы деловой активности).Известный индекс Доу-Джонса(введен 1884г.),рассчитывается на базе курсов акций 30 крупнейших компаний.

На фондовой бирже куплей-продажей ценных бумаг занимаются посредники: маклеры, брокеры, дилеры и т.д.

Основная масса операций на бирже- это фьючерные сделки- стратегия «на разницу»-то есть по истечении оговоренного срока один из контрагентов должен уплатить другому разницу между курсом, установленном при заключении сделки( возможно тут же же на торгах),и курсом, фактически сложившимся в момент истечении срока договора.

На торгах обычно создаются коллективные группы участников сделки.

Предварительно, рассчитывают при каком курсе ценных бумаг достигается их наибольшая стоимость при кругообороте, то есть круге от времени установления первоначальной стоимости ценных бумаг и перекупки ценных бумаг на торгах. На определенные акции и ценные бумаги устанавливается «курс кассовых сделок» или единый курс. Когда сводятся «цены продавцов» и «цены покупателей»,то устанавливается единая цена, которая устраивает наибольшее количество участников сделок. Тот ,кто вложил свои деньги в акционерный капитал, помимо дивиденда может получить курсовую прибыль.

Курсовая прибыль-доход от изменений рыночной цены акций.

Обычно при первоначальном выставлении ценных бумаг на торги определяются инвесторы(вкладчики в ценные бумаги) и ставки на ценные бумаги. Рассчитывается котировка первоначального курса акций (ценных бумаг) с момента покупки. Затем заключаются сделки. Конечный ,фактически сложившийся курс ценных бумаг определяется на торгах после их полного кругооборота (специалисты определяют время ,для возникновения максимально выгодных условий роста ценных бумаг).

Фирма, выпустившая ценные бумаги может :1) сразу осуществлять продажу ценных бумаг и проводить рекламную компанию по активному их сбыту, на торгах же акции будут перекупаться по выдвигаемым ставкам; 2)или пакеты акций и ценные бумаги представлять только на торгах для мгновенной продажи, при этом сама может являться не только продавцом, но и активным покупателем собственных бумаг.

На фондовой бирже фирмы и частные лица «играют».Этот термин употребляется потому, что делаются многочисленные ставки и в случае выигрыша инвестор в ценные бумаги получит помимо дивидендов двойную прибыль : кассовую и что важно, курсовую ,чистую ,дополнительную прибыль.

На торгах курс акций может мгновенно подняться во много сотен и даже тысячи раз. Это зависит от многих факторов(даже политических),но основным фактором является явно прибыльное мероприятие, разработки имеющие положительный результат и обещающие большой доход и другие экономические факторы. Например, выпуск акций под создание крупного нефтедобывающего комплекса. Могут взлететь ставки на ценные бумаги ,выпущенные под это мероприятие в случае официального сообщения о положительном результате в обнаружении нефтяных залежей, что обещает массовое и многопрофильное производство нефтепродуктов, в том числе бензина.

Не редко на торгах возникает ажиотаж. Ставки нарастают в громадной прогрессии. Моментальный взлет ставок на акции объясняется возможностью получить многотысячные и даже миллионные прибыли.

Если событие развивается по функции синуса(синусоида),означает прогрессивную цикличность. Создается ситуация долгосрочного функционирования системы, возможность расчета прогноза на длительный период времени. Если в тренде явления цикличность, значит каждый цикл(его внутренняя тенденция) должна иметь первоначальную регрессию, с условием временного возобновления. Для этого необходимо гарантированное вступительное сальдо в новый цикл, причем с учетом добавочной денежной суммы (то есть общая позиция стабильного нарастания). Если прогрессия начинается сразу с первым циклом, это означает одноразовый цикл(классическая финансовая пирамида),который будет иметь ярко выраженную степень риска прерывания при прохождении лимитированного предела(другими словами предприятие «лопнет»).

В рыночном пространстве преобладает цикличность деловой активности. Если ценные бумаги «выбросить» на рынок ценных бумаг и представить на финансовой фондовой бирже, соответственно, в период положительного экстремума активности, рост стоимости ценных бумаг можно ожидать существенным(и соответственно курсовую прибыль значимой).

рисунок 1:Единичная окружность(цикл).

x,y-проекция угла на ортогональные оси: y-высота, то есть проекция радиуса на вертикальную ось Y с учетом угла α;x-ширина(длина) проекции радиуса с учетом угла α на ось x.

Sin α =y

Sin 30=1/2 – широко применяется при функциях интегрирования и дифференцировании, так как во времени задает пошаговое движение, имеющее возможность детализированной коррекции.

рисунок 2:Циклы деловой активности (синусоида)

Наименьшее значение Y равное -1,достигается синусом X при:

X=-П/2 + 2Пn

Интервал возрастания:

X Î[-П/2+2Пn;П/2+2Пn]

Интервал убывания:

XÎ[П/2+2Пn;3/2П+2Пn]

В этих точках в соответственно рассчитанном временном ряду ,выгодно «выбрасывать» ценные бумаги на ранок ценных бумаг.

Более точно можно рассчитать сезонные волны. Построить график на основании индексов сезонности.

График роста ценных бумаг должен развиваться по формуле:

При дифференцировании употребляется cos a,так как дифференциал оборачивает функцию.

x_i – стоимость ценных бумаг ( при подсчете равномерного прогноза, это первоначальная котировка акций и изменяется только временной шаг; при построении графика развития события, фактическая стоимость на определенный период времени).

a₀- постоянный параметр, нулевая точка отсчет, состояние события в нулевой период времени(то есть стартовая точка).Обычно она равняется курсу определенного вида ценные бумаги выпущенные в стартовой точке акционерного капитала(до кругооборота акций вместе с первоначальными дивидендами) . t – временные отрезки с определенным шагом:1,2,3…n.

Интегрируя переменные от 1 до n,антилогарифм сохраняет свои первоначальные функции и всю систему своей степени.

Итак, условия прогрессивной структуры роста дохода акций такие: должна быть доказана прогрессивность ,вероятностью долгосрочного стабильного дохода, а не одноразовое мероприятие по развитию и разработки инноваций.

Рисунок 3:Прогрессивная цикличность(На вход в следующем цикле идет добавление новых элементов(денежных средств)

Важен в этом случае и психологический фактор. Обзор на длительную перспективу, сильную жизнеспоспособность процесса создания ,разработки и внедрения производства, доказывает положительный прогноз будущему функционированию намечаемого производства.

Рисунок 4:Финансовая пирамида. Укрупненный одноразовый цикл.

На рисунке 3 предопределяется работа акций в перспективе(будущее акций активно).При этом учитывается увеличение денежных средств на поступление в новый цикл.

На рисунке 4 система закрыта на поступление(одноразовый цикл),работа акций в перспективе отрицательна, будущее акций пассивна.

В биржевой статистике единицей наблюдения является сделка.

Многие расчеты направлены на то, что бы измерить уровни курсовой прибыли в разрезе торгов на ценные бумаги, вложенные определенные активы, выразить структурные различия этих уровней, проследить динамику приоритетных групп участвующих в «игре» на фондовой бирже.

Для изучения дифференциации рыночной цены акций и курса кассовых сделок, вычисляется размах вариации, дисперсии, коэффициент вариации.

На основании количественного содержания понятия «цены продавцов» и «цены покупателей» выставленных на торги ценных бумаг, определяются их стоимостные колебания и определяется система показателей колебания курса ценных бумаг на фондовой бирже; Показатели силы колебаний уровней курса акций(особо определяется установленный курс заключении сделки и фактически сложившийся на торгах);амплитуда отклонений уровней курса акций отдельных периодов или моментов от тренда(по модулю, среднеквадратическое отклонение уровней от тренда).

Совокупный объем заключенных сделок за период времени , предоставляет показатель «объем торгов».

Основной показатель валютного рынка- объем торгов соответствующей иностранной валюты.(МВБ)

Известен статистический показатель средневзвешенный курс иностранной валюты к рублю(определяется по формуле средневзвешенной с учетом участников торгов).

Для характеристики различных форм и систем курса ценных бумаг определяется наибольшая курсовая прибыль при кругообороте акционерного капитала и денежных средств физических лиц(то есть кругооборота акций вместе с дивидендами). Вот характерные относительные показатели применяемые при эконометрических расчетах ситуации на фондовой бирже:

1. Доля изменений рыночной цены акций сверх дивидендов( в рамках определенной группы или в общем количестве компаний .владельцев акциями).
   
2. Доля деловой активности фирмы ,являющейся монополистом на рынке ценных бумаг, определенного вида(например нефтяные разработки, геологические изыскания, рыболовство, производство пушнины и пр.).
   
3. Доля инвесторов; покупателей; продавцов;- на определенного вида ценные бумаги ,выставленные на торги.
   
4. Динамика изменения цен на ценные бумаги в определенные моменты времени(статистический метод моментальной фотографии).Построение графиков курса акций в зависимости от стратегии «спроса-предложения» на них.
   

В биржевой статистике применяются специальные показатели такие, как:

1)Средние значения по ставкам на выставленные на торги акции и усредненные котировки ценных бумаг.

2)Коэффициент неопределенности(определенности) дохода от ценной бумаги.

3)Позиции изменения курсовой прибыли с акций ,котировки ценных бумаг(логарифмическая, параболическая и т.д. тенденция).

4)Определение изменений на торгах (позиции членов бирж, изменение объема торгов, динамика объемов заключенных сделок) с помощью графика Лоренца.

5)Построение и выравнивание прогрессивной структуры распределения покупателей акций в период времени от первоначального курса акций с момента покупки до конечного, фактически сложившегося на торгах ,с учетом котировки.

При эконометрических прогнозах определяют есть ли тенденция у отдельных позиций сосредотачиваться в наименьшем количестве градаций или наоборот ситуация распределения вероятности выигрыша ставок одинакова. В этом случае определяется энтропия распределения.

Таким образом ,если в рыночном пространстве ценных бумаг выстраивается прогрессивная структура роста ценных бумаг, то есть графически это перевернутая пирамида с постоянным поступлением на первый уровень, то есть в первом уровне возникает механизм колеса(«золотая мельница» ),можно рассчитывать на получение наибольшей курсовой прибыли.

Позже во время европеизации Российской Империи было принято огромное множество указов, приказов и регламентов, устанавливающих порядок поставок провианта для государственных нужд. Однако, при значительном количестве нормативных актов, первостепенное значение имеет, факт ограничения коррупции во всех них и отдача преимущества при проведении торгов «малому бизнесу» российских подданных.

Но это еще была далеко не система государственных заказов. Она начала приобретать свои очертания во время власти Александра I (1777-1825 гг), который своими плавными реформами узаконил процедуру проведения торгов и упорядочил систему государственных закупок, определив разницу между поставками товаров и выполнением работ, что должно было существенно упростить подготовку документов для участия в торгах [2-5, 11,14].

Революция и приход к власти большевиков с их административно-командной экономикой приостановили развитие рыночной системы государственных закупок, т.к. все товары и работы на нужды государства доставлялись по указанию верховных органов власти, по предварительному плану и установленной схеме, а конкурс и, соответственно, конкуренция, отсутствовали.

Рыночный порядок осуществления закупок начал формироваться в России в начале 90-х годов XX века на основе опыта Европейского союза, а конкурсная основа организации прокьюремента была заимствована у Германии. Именно Германия много лет являлась примером успешной политики государственного заказа, как для России, так и для всей Европы.

Конкуренция -  основа немецкой системы государственных закупок, а контроль за соблюдением конкуренции – залог ее успеха. Контроль за «здоровой конкуренцией» в немецкой системе государственных закупок осуществляется двумя инстанциями [3-6]:

-       Апелляционная инстанция – в форме независимого учреждения;

-       Судебная инстанция – в форме судебного органа.

Решения о законности и отсутствии (или наличии) препятствий для конкуренции на государственных торгах, принимаемые обеими инстанциями, публикуются в общедоступных источниках и служат развитию прозрачности государственных закупок, чего так не хватает российской системе.

Следует отметить и немецкий способ выбора победителя аукциона. Им становится не участник, заявивший наименьшую цену исполнения контракта, а участник с наибольшей экономической выгодой. Отличие этих понятия заключается в следующем: «наименьшая цена» ничего не говорит о качестве продукции или услуги, а вот «экономическая выгода» предполагает разумное качество по разумной цене.

Также, со временем, российской системой было заимствовано у Германии наличие органа общественного контроля над процессом государственных закупок, который к тому же вправе подавать правительству сведения об обнаруженных в системе проблемах и возможные способы их устранения. Этот институт внешнего общественного контроля, также как и внутренний, делает процедуру госзакупок прозрачней и «ближе к народу», пытаясь снизить степень коррупции и незаконности.

В 1990 году указ президента Ельцина от 15 октября 1991 года «О хозяйственных связях и поставках продукции и товаров в 1992 году» отменил централизованную систему распределения, практикуемую большевиками. Последовавший за ним закон «О поставках продукции и товаров для государственных нужд» определил новые принципы размещения заказов для государства – путем проведения конкурса, на основании которого необходимо было заключать государственный или муниципальный контракт.

Принятие в 1994 году первой части Гражданского кодекса Российской Федерации, оказало большое влияние на формирование конкурентных отношений в сфере госзаказа: документ определял, что органы власти могут участвовать в рыночных отношениях наравне с остальными субъектами и определил особенности заключения договоров, путем торгов. В том же 1994 году был принят закон Федеральный закон «О поставках продукции для федеральных государственных нужд» №60-ФЗ, регулировавший помимо основных положений госзаказа, также вопросы ответственности за нарушение условий государственных контрактов, а также качество поставляемой продукции [4,7-9].

В начале 2000-х годов была предпринята попытка полностью формализовать процесс государственного прокьюремента и уже президентом Путиным был подписан федеральный закон №94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд». Новый закон был призван регулировать все вопросы, связанные с системой государственных закупок в Российской Федерации; в нем содержатся все необходимые понятия, документы, условия, требования, механизмы, принципы и прочие нормативы организации и проведения государственных конкурсов, как для заказчиков, так и для  исполнителей заказа. Федеральным законом №94-ФЗ были поставлены следующие цели [2,10]:

1) Обеспечение единства экономического пространства на территории РФ;

2) Эффективное использование средств бюджетов и внебюджетных источников финансирования;

3)  Расширения возможностей для участия физических и юридических лиц в размещении заказов и стимулирования такого участия;

4)  Развитие добросовестной конкуренции;

5)  Совершенствование деятельности органов государственной власти и органов местного самоуправления в сфере размещения заказов;

6)  Обеспечение гласности и прозрачности размещения заказов;

7) Предотвращение коррупции и других злоупотреблений в сфере размещения заказов.

Но, на практике эти многочисленные и разносторонние цели не были достигнуты и реализованы. Закон не проявил себя должным образом и не оправдал возложенных на него ожиданий даже за девять лет своего существования и с «поддержкой» несметного количества поправок, дополнений и указов, корректирующих его, закон стал рассадником коррупции и значительно снизил эффективность государственных закупок.

В результате, на смену федеральному закону №94-ФЗ в начале 2014 года пришел федеральный закон №44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд», который ввел новую систему, порядок и принципы для организации государственного прокьюремента. Федеральный закон №44-ФЗ также был подписан Президентом Российской Федерации Путиным 5 апреля 2013 года и вступил в силу 1 января 2014 года. Отдельные части закона будут «догонять» основную часть на протяжении еще нескольких лет, так, например, положение об обязательном общественном обсуждении и единая информационная система государственных закупок, вступят в силу только с января 2016 году.

Федеральный закон №44-ФЗ ставит перед собой следующие цели регулирования отношений, связанных с государственными закупками: повышение эффективности и результативности осуществления закупок товаров, работ, услуг; обеспечение гласности и прозрачности осуществления таких закупок; предотвращение коррупции. Новый закон опирается на опыт всех предшествующих нормативных актов, действующих в России, а также на зарубежный и международный опыт организации закупок, именно поэтому его цели охватывают гораздо меньшую область, чем закона №94-ФЗ, но направлены они на достижение результатов по наиважнейшим сферам применения и решение главных проблем системы государственного заказа: повышение эффективности закупок и противодействие коррупции. Закон
№44-ФЗ расширил перечень принципов организации системы государственных закупок. Контрактная система в сфере закупок основывается на принципах открытости, прозрачности информации, единства контрактной системы госзакупок, обеспечения конкуренции, профессионализма заказчиков, стимулирования инноваций, ответственности за результативность обеспечения государственных и муниципальных нужд и эффективности осуществления госзакупок [1,8].

Главные отличия новой системы в сфере закупок для государственных и муниципальных нужд от действовавшей ранее заключаются в следующем:
во-первых, значительно расширилась сфера применения закона о закупках. Ранее закон о размещении заказов №94-ФЗ регламентировал только порядок проведения закупок до момента заключения контракта, устанавливая лишь отдельные элементы контроля за деятельностью заказчиков. Новый же Закон о контрактной системе добавил к сфере своего регулирования планирование и обоснование закупок для государственных и муниципальных нужд, порядок заключения и исполнения контрактов по результатам организации закупочных процедур, мониторинг и аудит закупок, новые виды контроля закупок и многое другое.

С введением контрактной системы государственных закупок, отдельное внимание стало уделяться планированию закупок и оценке их обоснованности, т.е. теперь заказчики обязаны составлять планы закупок (на срок действия акта о соответствующем бюджете) и ежегодные планы-графики закупок, а также должны четко обосновать свою потребность в том или ином товаре (указать цель и причину потребности). Отступление от плана-графика закупок, разумеется, возможно, но также требует полноценного обоснования и внесения изменений в график непосредственно перед объявлением о начале процедуры закупок. Это необходимо для того, чтобы в дальнейшем была сформирована единая база закупок того или иного образования или органа, а в последствии и всей страны, с елью качественного планирования будущих закупок. Новым законом вводится нормирование закупки – установление условий и требований к закупаемым товарам, работам, услугам, в том числе их качеств и характеристик. Эти новшества должны исключить необоснованное приобретение предметов роскоши и товаров (услуг) категории «люкс», а также ограничить чрезмерное потребление только для того, чтобы «исчерпать» бюджет.

Также для ограничения оппортунистического поведения госзаказчиков предусмотрено обязательное общественное обсуждение закупок на сумму более одного миллиарда рублей, которое приобретет обязательный характер только в начале 2016 года. Пока же на едином портале государственных закупок в сети Интернет (zakupki.gov.ru) проходят общественные обсуждения лишь некоторых закупок, вызывающих общественный резонанс или имеющих явные признаки мошенничества, обнаруженные пользователями. Также на данном портале общественному обсуждению подвергается сам закон №44-ФЗ, в процессе которого выявляются его слабые стороны, а специалисты по контрактной системе в сфере госзакупок отвечают на вопросы пользователей закона.

Федеральный закон №44-ФЗ вводит некоторые новшества и в части заключения контрактов на государственный заказ, при этом сами процедуры проведения закупок не претерпели значительных изменений, по-прежнему, существуют следующие способы размещения заказов: открытые аукционы, среди которых преобладают электронные, закрытые аукционы, различные виды конкурсов, а также запрос котировок (предложений) и закупки у единственного поставщика. В части организации процедур торга, были подробно прописаны методы определения начальной (максимальной) цены контракта. Для борьбы с мошенничеством вводится обязанность участников торгов предоставлять повышенное залоговое или денежное обеспечение (если предложенная ими цена опускается ниже стартовой на 25% и более) и вводится банковское сопровождение контрактов (расчеты в ходе исполнения контракта, сопровождаемого банком, будут отражаться на счетах, открытых в нем). Повышенное обеспечение и единые банковские счета дадут государственному заказчику больше уверенности  в исполнителе и обеспечат его защиту в случае срыва закупки.

Однако, в отношении механизмов государственных аукционов новым законом ограничивается возможность закупки у единственного поставщика, хотя и сохраняется возможность заключить подобный контракт, если конкурентные процедуры размещения заказа не состоялись (т.е. если был заявлен всего один участник, удовлетворяющий условиям конкурса, или при других ограничениях) при условии дополнительного обоснования такого контракта и согласования решения с вышестоящими органами, уполномоченными на осуществление контроля в сфере закупок. Предполагается, что ограничение применения этого способа закупок позволит сократить количество закупок у единственного поставщика и повысить конкуренцию в сфере государственных и муниципальных закупок,  а значит и повысить их эффективность.

Благодаря новому закону, в системе государственных закупок появилась процедура квалификационного отбора при проведении конкурса или аукциона на поставку товаров, работ или услуг высокотехнологичного, инновационного или специализированного характера. Необходимое обслуживание для высокотехнологичного или специализированного оборудования или услуги также предусмотрено в законе о закупках: теперь возможно заключение «контракта жизненного цикла» с поставщиком, который обязуется обеспечивать последующие обслуживание, ремонт и утилизацию предмета закупки в случае необходимости.

Контрактная система и новый закон предполагают, что при осуществлении закупок государственными и муниципальными органами преимущество должно отдаваться не только учреждениям уголовно-исправительной системы, организациям инвалидов и малому бизнесу, как раньше, но и социально ориентированным некоммерческим организациям и организациям социально-незащищенных слоев населения – этнических и национальных меньшинств, пенсионеров и женщин. Также теперь заказчики будут обязаны отдавать приоритет инновационной продукции и товарам отечественного производства (причем не только в сфере обороны и безопасности, как раньше), что в современных условиях «внешней изоляции» России является приоритетным направлением развития всей страны.

Одним из главных и самых значительных введений закона о контрактной системе в сфере закупок для государственных и муниципальных нужд является максимизация централизации закупок – передача закупочных процедур от «мелких» заказчиков в единый орган. В соответствии со статьей 26 закона №44-ФЗ централизация возможна путем использования нескольких вариантов: первый вариант – передача государственному (муниципальному) органу или казенному учреждению только полномочий на определение поставщиков для заказчиков; второй вариант – передача указанным органам абсолютно всех закупочных функций заказчика – от планирования закупок и определения поставщиков до заключения и исполнения контрактов. Таким образом, существуют следующие способы централизации:

-         ведомственная централизация: орган исполнительной власти или местного самоуправления решает сам выступать заказчиком от лица его территориальных органов и учреждений;

-         территориальная централизация: муниципальные образования, по согласованию решения с субъектом Российской Федерации, могут передать свои закупочные процедуры субъекту;

-         предметная централизация: когда один орган исполнительной власти, обладающий навыками закупок и/или специальными знаниями в предметной области закупки, централизованно приобретает какую-то конкретную специализированную продукцию для нескольких заказчиков.

Важно, что заказчики, совокупный годовой объем закупок которых превышает 100 млн. руб., должны сформировать специальные контрактные службы, а иные заказчики обязаны назначить контрактного управляющего.

Также, одна из самых важных особенностей новой системы государственного прокьюремента – «система слежения», в которую входят: мониторинг закупок, контроль исполнения заказа и аудит результатов исполнения – эти три элемента стоят как бы вне закупочного процесса, но являются, чуть ли не важнейшей его частью. Эти меры были введены для упрощения системы госзаказа, для повышения его прозрачности и ясности как для самих заказчиков и исполнителей, так и для сторонних наблюдателей – конечных получателей услуг и потребителей общественного блага – а в итоге – для повышения эффективности и избавления системы государственных закупок от самой большой ее проблемы – коррупции.

Для обеспечения прозрачности закупок также создается единая общедоступная информационная система. В ней будут размещаться планы закупок, данные об их реализации, реестры банковских гарантий исполнителей, реестры заключенных контрактов и недобросовестных поставщиков, библиотека типовых контрактов, каталоги товаров, работ или услуг, результаты мониторинга и аудита закупок и многое другое. Любая информация, касающаяся условий самого контракта, характеристик его предмета, заказчика или поставщика должна быть немедленно и в полной мере отображена в единой системе государственных закупок на официальном сайте – это является одним из главных условий обеспечения эффективности государственного рынка.

Система мониторинга государственных закупок, контроль их осуществления и единая информационная система начнут полноценно действовать только с января 2016 года, пока же идет подготовительный этап – собрание, обработка и систематизация информации о государственных закупках по всей России. Подготавливаются реестры типовых контрактов, недобросовестных поставщиков, идет апробация системы присвоения и использования идентификационного номера закупки, которые помогут значительно упростить и упорядочить всю систему государственного заказа.