На сегодняшний день многообразные аспекты развития интеграционных процессов стали актуальными задачами современных исследований в различных областях научных знаний [1, с. 148; 2, с. 66; 3, с. 125].

Развитие теории и практики логистического управления привело к формированию нового научного направления – управления цепями поставок, основанного на управлении системами поставщиков и покупателей, интегрированных в логистическую цепь [4, с. 283]. В рамках данной концепции решаются вопросы управления взаимодействием партнеров, интеграции бизнес-процессов предприятий-звеньев логистической цепи, согласование и оптимизация логистических потоков [5, 6].

Целью нашего исследования является развитие концептуальных подходов к   управлению финансами предприятия, входящего в интегрированную структуру на основе методологии интегрированной логистики.

Предметом исследования в работе являются процессы управления финансами в интегрированных логистических системах.

Значительные перемены, происходившие в экономике Российской Федерации в течение последних шестнадцати лет, в наибольшей степени изменили характер и формы деятельности российских компаний. В результате этих изменений организациям необходимо было перейти к новым формам перемещения материальных, информационных и финансовых ресурсов. Опыт развитых зарубежных стран показал, что эти вопросы проще решать при преобразовании предприятий в логистические системы.

В различных источниках встречаются разные понятия логистических систем, это динамическая, открытая, стохастическая, адаптивная сложная или большая система с обратной связью, выполняющая те или иные логистические функции.

В настоящее время, для крупных промышленных предприятий важную роль играет внедрение интегрированной системы управления, так как для них характерны:

1. достаточно сложная система управления между головной компанией и зависимыми предприятиями (дочерними организациями);

2. многообразие финансовых потоков, характеризуемые наличием вертикальной и горизонтальной интеграции;

3. различие производственного процесса по видам деятельности и как следствие различие способов учета затрат;

4. широкий выбор рынка сбыта;

5. недостаточная оперативность в получении данных для принятия управленческих решений.

Все это способствует внедрению наиболее оптимальной системы управления, которая позволит связать отдельные аспекты хозяйственной деятельности компании в единую хозяйственную политику [7, c. 132].

Интегрированная система управления — система, представляющая собой комплексный механизм управления компанией, состоящая из нескольких основных блоков:

- аналитический блок (обработка учетных данных)

- учетный блок (документооборот)

- организационный блок (структура управления)

- программно-технический блок.

На сегодняшний день холдинги являются наиболее перспективной формой интеграции предприятия. Существует два варианта интеграции холдингов:

- объединение предприятий в группу, перераспределяющую прибыль в интересах каждого из предприятий.

- поглощение предприятий, не входящих в холдинг, и слияние с ними, инициаторами которых могут выступать как оба партнера, так и один из них.

Рассмотрим особенности холдинговых интегрированных систем:

1. В холдинговую систему входит ряд функционально независимых друг от друга предприятий. Что нельзя сказать о компаниях, работающих в одной и той же отрасли.

2. Холдинговые системы стремятся поглотить наиболее перспективные отрасли, обладающие крупными пакетами патентов и ценных бумаг.

3. Так как в систему входит несколько предприятий, объединение происходит с участием банков, что увеличивает финансовые возможности холдинга.

4. Обладая большими финансовыми возможностями, холдинги могут позволить себе долгосрочные инвестиционные вложения, что не могут отдельные предприятия.

5. Холдинговые системы, чаще всего, обладают высокой финансовой устойчивостью, тогда, как отдельные предприятия в его структуре могут иметь большие долги, достигающие до 70% общего капитала.

На основе анализа особенностей холдинговых структур можно сформулировать ключевую особенность логистических систем холдинга. В отличие от материальных потоков, движение которых организовано преимущественно по цепи поставок, финансовые потоки логистической системы холдинга могут аккумулироваться в отдельных звеньях системы, перераспределяться внутри холдинга, т.е. по сути, не являются сопутствующими материальным потокам. Их траектория движения представляется более сложной, в большей степени соответствующей сетевой структуре логистической системы холдинга, нежели линейной структуре интегрированной цепи поставок.

Для выживания в рыночных условиях, логистическая система холдинга должна быть устойчивой – выполнять свои функции и работать рентабельно.

Для оценки финансовой устойчивости логистической системы необходимо изучить ряд показателей. Существует четыре интегрированных показателя: финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности. Данные коэффициенты рассчитываются индивидуально для каждого предприятия, входящего в холдинг. Сложность траектории движения финансовых потоков вносит корректировки в традиционные подходы оценки систем управления финансами, что в свою очередь обуславливает необходимость развития подходов к управлению финансами, а также разработки алгоритмов оценки эффективности логистических систем холдингов.

Появление холдингов сопряжено с развитием российского законодательства. На сегодняшнее время действующее законодательство Российской Федерации включает в себя нормы всех главных форм предпринимательских объединений, куда входят холдинги, финансово-промышленные группы и объединения, основанные на договоре простого товарищества.

Термин «предпринимательское объединение» в нынешнее время несёт в себе новое понимание. Предпринимательские объединения представляют отображение интегрированных мировых процессов, являются в большей мере  организационно-правовым выражением экономических выгод, снижения затрат и увеличения рентабельности. Благодаря этому, рассматриваемая тема является релевантной, когда зарубежный экономический опыт и отечественный в некоторых вопросах сближаются.

Холдинги считаются на сегодняшний день приоритетной формой организации хозяйствующих субъектов в отраслях экономики, контролируемых государством.

Базовой задачей холдинговой компании можно назвать увеличение экономической эффективности компании для получения максимально возможной прибыли. Более того, объединение нескольких организаций в холдинг даёт возможность решить в быстрые сроки несколько стратегических задач.

В холдинговой организации база для учётной системы состоит из концепции трёх частей: «холдинг — проекты — управляющая компания», которая в свою очередь имеет ввиду главную роль холдинга и контроль над зависимыми связями «проекты — управляющая компания» [2, c.27].

Рассматривая современное состояние холдинговых структур можно сделать вывод, что понятие о холдинге в России разнится от представлений мировой практики. На Западе процесс функционирования холдинга протекает согласно рыночным правилам: организация покупает пакеты акций, что позволяет на этой базе производить уставный капитал для своих нужд. В России же процесс создания холдинга в государственной структуре осуществляется в первую очередь от правительства посредством добровольно-принудительного соединения контрольных пакетов акций зависимых организаций.

Процесс осуществления консолидированного финансового учёта в холдинговых организациях базируется в первую очередь на потребности  в актуальных и своевременных данных о положении активов и обязательств группы компаний, а также построение системы показателей консолидированной отчётности [3, c.3].

В консолидированном балансе холдинга акционерным капиталом считается лишь капитал головной организации. Анализируя консолидированную отчётность, прежде всего мы наблюдаем за структурой баланса и доходностью [4, c.269]. Другими словами, для нас важным является производство дел с прибылью по отношению к уже присутствующим ресурсам.

Консолидированный баланс готовится на основе признания того факта, что группа компаний составляет более или менее операционную и финансовую единицу, но финансовые отношения, существующие между холдинговой компанией и ее дочерними, радикально варьируются в зависимости от  нескольких факторов, таких как возраст холдинга, кредит отдельных дочерних компаний и политика управления[5, c.6]. Очевидно, что положение любой компании в системе зависит от её значимости для всей системы в целом. Это верно как самого холдинга, как любых других компании. Система холдинга может иметь очень важное значение, когда система действий функционирует и финансируется как одно целое.

Деятельность холдингов соприкасается с усовершенствованием акционерной формы собственности и даёт возможность производить функциональное взаимодействие капиталов на основе целей всей интегрированной группы. На основе системы управления холдингами находится информация, получаемая посредством консолидации финансовой отчётности. Таким образом, составление методики консолидированной отчётности с учётом разнообразий экономических сфер и положениями МСФО полноценно значится одной из важнейших задач современного бухгалтерского учёта.

Длительный процесс успешного и эффективного функционирования холдинговых структур позволил осознать, насколько они важны и актуальны, экономически рентабельны. Холдинги позволяют осуществить выполнение задач, которые не находят решения на уровне отдельно взятой организации, а также найти максимально эффективный подход к отношениям между организациями и создать оптимальную управленческую систему.

В текущих реалиях целесообразно применять новые информационные инструменты, а именно системы бизнес-аналитики, совершенствующие процессы получения и обработки информации о хозяйственных операциях компаний.

Впервые термин «бизнес-аналитика» появился в 1958 г., однако широкое распространение это понятие получило в начале 1990 г., когда было предложено использовать его в качестве зонтичного термина для технологий, направленных на поддержку принятия решений. Термин «бизнес-аналитика» определяет:

• Процесс превращения данных в информацию и знания о бизнесе;
• Информационные технологии (методы и средства) сбора данных и их трансформации;
• Знания, полученные в результате углубленного анализа данных.

Таким образом, можно определить системы класса бизнес-аналитики (Business Intelligence) как информационные системы, предназначенные для построения отчетов и анализа информации о деятельности компании в ходе работы над задачами, связанными с принятием решений на основе анализа статистических данных. Системы Business Intelligence включают также инструменты, используемые для преобразования, хранения, моделирования, доставки и трассировки информации [1].

Возможности систем бизнес-аналитики развиваются по трем основным направлениям, формирующим технологию функционирования системы [2]:

• Извлечение, перекодировка и загрузка данных;
• Хранение данных;
• Анализ и представление данных (рис. 1).

Рисунок 1. Типовые блоки современных систем бизнес-аналитики

На примере крупного российского девелоперского холдинга автором был смоделирован проект по внедрению системы бизнес-аналитики QlickView в Экономическом департаменте головной организации. Система к внедрению была выбрана в соответствии с результатами проведенного анализа конкурентоспособности представленных на российском рынке систем бизнес-аналитики. Внедрение системы бизнес-аналитики в Экономическом Департаменте позволит оперативно, то есть с меньшими затратами времени получать необходимую информацию для управленческого учета со всех структурных  подразделений.

С применением математических методов был рассчитан эффект от внедрение системы на примере экономии времени подготовки Бюджета Движения Денежных Средств (БДДС) [3]. В таблице 1 представлен перечень работ, выполняемых сотрудниками Экономического департамента головной организации при подготовке БДДС без применения системы бизнес-аналитики:

Таблица 1. Затраты рабочего времени на формирование БДДС без применения системы бизнес-аналитики

Суммируя трудоемкости всех работ, получаем, что общая трудоемкость подготовки БДДС составляет порядка 42,5 человеко-часов.

Перечень работ при подготовке БДДС с применением системы представлен в таблице 2:

Таблица 2. Затраты рабочего времени на формирование БДДС с применением системы бизнес-аналитики

Таким образом,  трудоемкость подготовки БДДС сотрудниками Экономического департамента сократилась с 42,5 до 28,5 человеко-часов.  Учитывая, что периодичность подготовки БДДС составляет два раза в неделю, то внедрение системы бизнес-аналитики позволяет высвободить значительное количество человеко-часов, которые могут быть перенаправлены на выполнение других текущих управленческих работ.

Очевидно, что применение аналитических инструментов, к которым относятся системы бизнес-аналитики, позволяет повысить оперативность принятия управленческих решений, тем самым обеспечив устойчивый рост как отдельных организаций, так и холдингов, имеющих рассредоточенную структуру.