В целом при анализе внешней среды можно выделить несколько значимых направлений исследований, к которым относятся:

-        стратегический отраслевой анализ;

-        общий маркетинговый анализ;

-        исследования потребителей;

-        исследование конкурентов.

Выделенные нами направления исследований тесно связаны между собой, дополняют друг друга и могут проводиться в комплексе. Тем не менее, дистинктивность их предметной области определяется различными целями исследования.

В последнее время с развитием рынков одним из важнейших направлений исследований становится стратегическое исследование структуры рынков, предполагающее анализ развития основных участников рынка, и также оценку перспектив реализации интеграционных процессов за счет реализации сделок слияния и поглощения. Сложность такого анализа заключается в невозможности ограничения территориальных границ рынка: сделки по слиянию и поглощению на местном рынке, как правило, осуществляются федеральными или международными участниками.

Также можно отметить, что в условиях глобализации исследования местных рынков все в большей степени должны учитывать отраслевую динамику развития, так как на большинстве из них отмечается тенденции сокращения числа местных игроков, и конкуренция складывается между крупными федеральными или международными компаниями. В подобных исследованиях при разработке прогнозов рыночного развития существенной становится задача оценки баланса влияния местных и отраслевых факторов.

Одним из таких рынков является рынок услуг сотовой связи, который за последние 20 лет прошел стадии формирования и стремительного роста и в настоящее время может быть охарактеризован как насыщенный. По некоторым исследованиям уровень проникновения мобильной связи на 2010 год составил 166%.

Рассмотрим особенности рынка сотовой связи. Все сотовые операторы представляют стандартный набор сотовой связи – это ее формат, разрешенный и подтвержденный в РФ. Практически все остальные услуги дифференцированы – это различные тарифы, причем каждая линейка тарифов отличается от другой в одной компании, не говоря уже о различности тарифов между сотовыми операторами. Услуги, которые операторы предоставляют своим клиентам, можно выделить в 3 категории:

-        основные;

-        дополнительные;

-        вспомогательные.

Основными являются все голосовые услуги, предоставляемые сотовыми операторами. На данный момент стоимость основных услуг, т.е. передачи голоса при разных видах соединения (внутрисетевые, междугородние и международные вызовы) совсем немного превосходит себестоимость. Потому операторы вынуждены внедрять на рынок уникальные услуги, чтобы привлекать новых клиентов и удерживать уже подключившихся,  в особенности это влияет на получение дополнительной прибыли.

Таким образом, усиливается значение дополнительных и вспомогательных услуг. Данные услуги, их стоимость и разнообразие являются одним из ключевых факторов конкуренции.

Дополнительные услуги это услуги передачи данных, роуминг, антиопределитель номера, голосовая почта, мобильный интернет и пр. Вспомогательные – это услуги, которые предназначены для комфортного пользования сотовой связью: удобство оплаты, информационные и развлекательные SMS и MMS-услуги и пр.

Дополнительные услуги на сегодняшний день являются основополагающим средством конкурентной борьбы. Это особенно важно в условиях, когда расценки операторов внутри региона находятся практически на одном уровне. Данное обстоятельство вынуждает их предлагать широкий выбор эксклюзивных услуг, привлекающих внимание абонентов к конкретному оператору сотовой связи.

Особенностью рынка является высокий уровень конкуренции, что, безусловно, на руку потребителю. Операторы ведут активную борьбу за клиента, снижая стоимость услуг. Проанализируем конкурентную ситуацию на рынке Челябинска и Челябинской области. По данным 2012 года уровень проникновения сотовой связи в Челябинске и Челябинской области составил 165,3%, что позволяет говорить о стадии насыщения рынка сотовой связи. При этом общее число абонентов на территории около 5,7 миллионов человек. [2]

В 2013 году в Челябинской области прочно закрепились шесть операторов сотовой связи: МТС, Билайн, Мегафон, TELE2, Ростелеком и Скайлинк (дочерняя структура Ростелекома).

Как уже отмечалось ранее, конкуренция между операторами сотовой связи способствует снижению цен на тарифы и услуги. Все это, конечно, выгодно для абонента, но для компаний это является потерей определенной части прибыли. Для того чтобы возместить упущенные возможности, сотовые компании придумывают новые решения, предоставляя своим клиентам дополнительные услуги, использование которых и дает возможность роста прибыли. Такой является общая схема ценовой политики всех сотовых компаний. Однако, наряду с этим, каждый из операторов ставит и иные стратегические направления. Далее сравним операторов по масштабу конкуренции.

Проанализируем стратегические намерения основных участников рынка.

Так, МТС успешно опирается на стратегию широкой дифференциации. Это достигается с помощью предоставления широкого спектра услуг мобильной связи, доступа к высокоскоростному интернету дома и в пути, услуг кабельного телевидения. Масштаб конкуренции – национальный. Компания намерена быть лидером среди операторов. Цели по достижению определенной доли на рынке – агрессивное расширение через приобретение и внутренний рост. МТС занимает прочную конкурентную позицию в отрасли. Стратегическое положение в основном наступательное.

Билайн, в свою очередь, опирается на стратегию ценообразования на базе индивидуальных издержек. Масштаб конкуренции – национальный. Компания намерена быть лидером среди операторов. Цели по достижению определенной доли на рынке – агрессивное расширение через приобретение и внутренний рост. Компания занимает среднюю позицию на рынке. Стратегическое положение в основном наступательное. Стратегия, которая реализуется в настоящий момент, предусматривает оказание полного перечня услуг связи – мобильной, фиксированной и доступа в Интернет – как на массовом, так и на корпоративном рынках.

Масштаб конкуренции компании Мегафон – национальный. Компания намерена быть лидером среди операторов. Цели по достижению определенной доли на рынке – расширение через внутренний рост. Мегафон стремится к изменению позиции в отрасли. Стратегическое положение в основном наступательное и оборонительное. Конкурентная стратегия – дифференциация, основанная на технологическом преимуществе, сервисе.

Компания ставит перед собой три стратегических приоритета:

1) устойчивый рост традиционного бизнеса. Динамика роста рынка сотовой связи, в частности голосовых услуг, замедляется, но компания считает важным не допускать сокращения текущих темпов развития.

2) максимизация потенциала новых возможностей. Компания Мегафон ставит перед собой цель максимально инвестировать в развитие рынка передачи данных.

3) готовность к изменениям. Компания МегаФон считает умение быстро адаптироваться к постоянно изменяющимся рыночным условиям важной стратегической задачей, которая обуславливает не только дальнейший рост компании, но и ее устойчивость в отрасли.

Масштаб конкуренции компании Ростелеком – федеральный. Компания намерена сохранять свои текущие позиции. Цели по достижению определенной доли на рынке -агрессивное расширение через приобретение и внутренний рост. Ростелеком стремится к изменению позиции в отрасли. Стратегическое положение в основном оборонительное. Конкурентная стратегия – широкая дифференциация.

Компания Ростелеком сфокусировалась на растущих сегментах, таких как фиксированный и мобильный доступ в Интернет, платное ТВ, а также мобильная связь. Также компания планирует запуск новых высокотехнологичных сетей 4G на территории Челябинска.

Масштаб конкуренции компании Tele2 – региональный. Компания намерена быть среди лидеров. Цели по достижению определенной доли на рынке – расширение путем внутреннего роста. Tele2 занимает прочную позицию на рынке и стремится к сохранению этой позиции в отрасли. Стратегическое положение в основном оборонительное. Конкурентная стратегия – лидерство по издержкам. Компания ориентирована на предоставление услуг связи по самым низким ценам.

Таким образом, ситуация на рынке сотовой связи диктует условия, при которых оператор вынужден постоянно инвестировать в развитие новых услуг, перспективные решения и новое оборудование. Введение новых технологий становится способом выживания в жесткой конкурентной борьбе. Борьба за клиентов между операторами будет продолжаться. И одним из ключевых направлений является постепенный уклон сотовых операторов в сторону безлимитных внутрисетевых тарифов. Также еще больше обострит конкуренцию между операторами мобильный интернет, который предоставит возможность и здесь получить безлимитные тарифы с большим объемом неограниченного по скорости трафика (по прогнозам 20 – 50 Гбайт). Но при этом снижение уровня цен маловероятно.

Лидером среди всех операторов по числу абонентов является TELE2, как показано на рис. 1.

Рисунок 1 – Доля рынка операторов сотовой связи Челябинской области по абонентам

Согласно рис. 2 распределение долей рынка сотовых операторов по выручке практически идентично долям рынка по абонентам. Единственное отличие здесь в том, что «МегаФон» обошел «Ростелеком».

Рисунок 2 – Доля рынка операторов сотовой связи Челябинской области по выручке.

Что касается дохода, то в среднем в течение 2012 г. виден незначительный рост в пределах 5–7% и равен около 250 рублей. Однако, несмотря на это, эксперты указывают, что основным фактором увеличения средней выручки на абонента стало снижение стоимости голосовых услуг и, как следствие, рост средней продолжительности разговоров одного абонента. Самыми болтливыми оказались абоненты Мегафона, в среднем они проговаривают 283 минуты. А вот самыми экономными стали клиенты ТELE2, их средняя продолжительность разговора (MoU сокр. От англ. Minutes of Use) составила 246 минут (рис. 3). [3]

Рисунок 3 – MoU по операторам сотой связи, мин.

В условиях ограниченных возможностей для роста компаний за счет привлечения новых абонентов перспективными направлениями деятельности операторов сотовой связи можно назвать:

-        развитие дополнительных и сопутствующих сервисов (мобильный банкинг, мобильное тв);

-        создание и поддержание уникального имиджа [4, c. 154];

-        развитие программ лояльности [5, с. 69; 6, с. 150];

-        диверсификация деятельности, в том числе неродственная.

Тем не менее, в условиях глобализации изучение местного рынка не дает аналитику полного объема информации, необходимой для прогнозирования развития, так как интеграционные процессы и соответственно решения по ним реализуются на федеральном или международном уровне, а местные рынки только отражают последствия этих решений.

В качестве примера можно привести серию сделок, реализованных в 2013—2014 годах, в результате чего конкурентная ситуация на рынке услуг сотовой связи претерпела существенные изменения [7, 8]. В результате слияния активов двух участников рынка в России появился новый оператор мобильной связи, который намерен работать на рынке под брендом Tele2.

По результатам сделки слияния мобильных активов «Ростелекома» и «Tele2 Россия» в единую компанию ООО «Т2 РТК Холдинг» можно говорить об увеличении разрыва между новой структурой, объединенная доля которой по абонентам в Челябинской области составит 45% (рис. 1), и копаниями занимающими второе и третье место на рынке, при этом доля лидера рынка в 2 раза превышает долю ближайшего конкурента. Как уже было указано ранее, предсказать подобное развитие событий, основываясь на информации о местном рынке невозможно. Таким образом, в условиях глобализации экономики, отразившейся на структуре большинства рынков стратегические исследования должны обязательно распространяться на федеральный или международный уровень, что даст возможность учесть интеграционные процессы в отрасли, а также наилучшем образом понимать шаги по реализации стратегии компаний, которые они предпринимают на местном рынке.

Помимо термина «глобальная нестабильность » зачастую применяются термины «глобальные дисбалансы» и «глобальные  диспропорции». Чем же обусловлен  дестабилизирующий  эффект   глобализации?   Можно  выделить ряд факторов:

• Глобализация осуществляется исключительно на основе принципов рыночной экономики. Конкуренция приобретает глобальный характер. Очевидно, что в условиях конкуренции существуют «победители» и «побежденные». Для последних велика вероятность банкротства с дальнейшими неблагоприятными социально-экономическими последствиями. Глобальная конкуренция отличается исключительной масштабностью и трудно предсказуемыми последствиями.
• Для рыночной экономики характерны конъюнктурные колебания Для конъюнктурных колебаний свойственная периодическая смена фаз (подъем, оживление, кризис, депрессия). Периодически случаются экономические кризисы. В условиях глобализации происходит быстрое распространение кризисных тенденций, так национальные экономики  очень тесно взаимосвязаны.  Например, в2007 г. экономический кризис, начавшийся на ипотечном рынке США, менее, чем за год принял форму мирового экономического кризиса.
• В настоящее время уровень ВВП на душу населения в отдельных странах существенно отличается.  В последние 2 десятилетия эти отличия по отношению к ряду стран  не только не уменьшились, но и значительно возросли.  Глобализация зачастую ассоциируется с феноменом поляризации  (богатые становятся богаче, а бедные становятся беднее). Поляризация обусловлена во многом тем, что либерализация торгового порядка позволяет конкурентоспособным компаниям , расположенным в развитых странах, получать новые рынки сбыта и увеличивать доходы. В то время же время слаборазвитые страны не получают каких-либо реальных предпосылок для развития и повышения жизненного уровня населения.
• Глобализация сопровождается созданием региональных интеграционных объединений (ЕС, МЕРКОСУР, Андское сообщество, АСЕАН). Практика последних лет показывает, что углубление интеграции связано с преодолением больших проблем. Даже в рамках такого сравнительно успешного  интеграционного объединения как ЕС периодически возникают сложности. Некоторые страны (например, Великобритания)  проводят референдумы о выходе из ЕС, поднимается вопрос об исключении Греции из еврозоны и т.д.  Что касается других блоков, то интеграционный процесс идёт ещё медленнее и постоянно возникают расхождения  касательно построения интеграционных моделей.
• В современной мировой экономики формируется многоуровневая система управления хозяйственными процессами, включающая глобальный уровень, региональный уровень и национальный уровень.  Возникает вопрос об их взаимодействии. И здесь возможны многочисленные противоречия по поводу передачи части функций по управлению хозяйственными процессами с национального уровня на наднациональный уровень.

Глобальная нестабильность обусловлена не только дифференциацией уровня доходов, но и постоянной структурной динамикой в современном мировом хозяйстве.[1,2,3,7] Для иллюстрации приведем ряд  статистических данных.

Рис. 1. Структура внешней торговли

Ист: www.worldbank.org; собственные рассчеты

Одним из важнейших индикаторов глобализации является международная торговля. На рис. 1 представлена динамика ее структуры.  Доля некоторых стран (США, Великобритания, Франция) сокращается, в то время как другие страны (прежде всего Китай) все более укрепляют свои позиции на мировых рынках.

а)

б)

www.worldbank.org; собственные расчеты

Рис.2 . Структура привлекаемых международных прямых инвестиций

Аналогичные процессы наблюдаются и на рынке международных прямых инвестиций. Здесь также стремительно меняется структура их направленности, т.к. инвесторы чувствительны к конъюнктурным колебаниям (рис 2)).

В условиях глобальной нестабильности  усложняется процесс формирования предпринимательских стратегий, т.к. долгосрочное планирование становится все более приблизительным. В эти условиях стратегии уже не могут приниматься на сроки более 3-5 лет и должны предусматривать альтернативные варианты действий при неожиданных сценариях развития мировой конъюнктуры.[7,8] Соответственно, все большую значимость приобретают современные методы прогнозирования (форсайт-технологии). Глобальная нестабильность затрагивает многие аспекты: поведение покупателей, действия конкурентов, динамику рынков в целом внутренние возможности компаний. Можно предположить, что в ближайшие годы будут успешно развиваться компании, способные адаптироваться к новым условиям. И несмотря на то, что многие известные сегодня бренды сохранятся и в ближайшее десятилетие, предсказать структуру мирового рынка во многих отраслях в настоящее время не представляется возможным.

В запуске недавнего глобального финансового кризиса центральное место занимают именно рынки производных инструментов. По этой причине крайне важно исследовать механизмы их функционирования. Это поможет осмыслить проблемы и пределы современного воспроизводства капитала.

Производные инструменты позволяют расщепить инвестиционные характеристики: время, валюту, цены, ликвидность, потоки платежей. Они способны раздельно оперировать каждой из характеристик, создавая для агентов рынка возможности маневрирования. Управление рисками и использование деривативов становятся неразделимыми процессами на рынках денег и капиталов [1, с.66].

Современные рынки деривативов не предназначены для поставки своих материальных базисов. Не более 5% оформленных сделок связаны с реальной поставкой. Также существует группа производных инструментов, цены на которые стоит признать умозрительными. Прежде всего, речь идет о кредитных опционах и свопах для защиты от кредитных рисков.

Не создавая новых стоимостей, рынки деривативов расходуют переданную им часть прибавочной стоимости. Такие рынки настроены на будущие доходы. Процесс финансовых инноваций реагирует на диспропорции и противоречия в реальном воспроизводстве. Общественные регуляторы отстают от этих процессов, поэтому усиливается деструктивное воздействие деривативов на капиталистическую систему хозяйствования.

Кризис ипотечных неплатежей, биржевые обвалы, остановка кредитной деятельности – это комплекс негативных тенденций, наблюдаемый сначала в США, а затем в остальном мире, который имеет теснейшую связь с намерениями банковского сообщества скорого обогащения благодаря применению новых долговых инструментов [2].

Секьюритизацию, появившуюся в 1970-е годы, часто называют одной из причин глобального кризиса. Ее суть заключается в преобразовании займов (долгов) в пакеты ценных бумаг, продаваемых инвесторам. Использование механизма секьюритизации расширялось, поскольку банкам было выгодно предоставлять займы без их отражения в собственном балансе. При этом инвесторы приобретали активы с большей доходностью, чем у правительственных облигаций. Банки объединяли свои ссуды в кредитные пулы и выпускали «обеспеченные долговые обязательства» (collateralized debt obligations – CDO). Их покупали инвестиционные фонды, которые повторно секьюритизировали свои активы и выпускали в обращение на открытом рынке. CDO могут включать любые долговые инструменты, которые несут кредитный риск заемщика.

В середине 90-х годов XX века менеджеры инвестиционного банка JP Morgan придумали уникальный финансовый продукт с внутренним содержанием страхового полиса, но по форме позволяющий освободиться от нежелательного контроля государства. Данный инструмент назвали «кредитный дефолтный своп» (credit default swap – CDS).

CDS позволил решить одновременно ряд задач: 1) отделение кредитных рисков от возможности получать проценты по выданным ссудам; 2) размораживание банковских резервов на случай невозвратов, когда становится возможным вовсе не создавать резервы; 3) страхование кредитов обходится дешевле, чем через традиционный страховой полис; 4) появляется интерес к страхованию кредитов не только у страховщиков, но и у всех желающих заработать (хеджевые фонды, коммерческие банки, пенсионные фонды, инвестиционные компании и частные лица).

Спустя десятилетие данное нововведение привело американскую и мировую экономику к разрушительным долговым последствиям. Именно CDS погубили финансовую империю, а не ипотечное кредитование неплатежеспособного населения, пирамида повышения цен на недвижимость и обеспеченные залогом многоуровневые обязательства. Таковы истории банкротств Bear Stearns, Lehman Brothers и Fannie Mae.

Практика использования кредитно-дефолтных свопов долго находилась в тени. Только в сентябре 2008 года впервые прозвучало обвинение CDS в провоцировании экономической катастрофы. Поводом стало крушение крупнейшей страховой компании мира AIG. Продолжительное умолчание проблемы объясняется, тем, что CDS – нерегулируемый долговой инструмент. Он не контролировался ни биржами, ни государственными структурами. На CDS приходилось около 90% всего рынка внебиржевых кредитных деривативов. По данным Depository Trust & Clearing Corporation, объем рынка CDS в середине 2008 г. оценивался в 58 трлн. долл. При этом в США было выпущено CDS на сумму 15,5 трлн. долл.

Для кредитора-покупателя CDS риск не устраняется, а изменяет свой вид: с риска дефолта заемщика на риск дефолта продавца CDS. Поскольку продавцами CDS выступали первоклассные компании с хорошими рейтингами, риск по пакету «длинная позиция по облигации плюс купленная CDS» считался нулевым. Банки наращивали активы без учета неблагоприятного изменения их рыночной стоимости.

CDS, выписанные на долги, не влияют на размер общих убытков финансовой системы в случае дефолта по данным долгам. Общий убыток покупателей CDS от дефолтов их заемщиков может частично перейти к продавцам – этим и ограничивается влияние CDS [3, c.145].

Долговые деривативы оцениваются на основе кредитоспособности контрагентов. Подобно многим сложным инструментам, которые крайне прибыльны во времена доступного кредита, в ситуации ухудшения рыночной конъюнктуры производные инструменты значительно усиливают распространение рисков. Спекулятивные производные инструменты выступают «финансовым оружием массового поражения».

Глубину и масштабы недавнего кризиса глобальных финансов определила волна неуплат на рынке CDS. Рынок CDS длительное время практически не подвергался испытаниям, но летом 2007 года Fitch Ratings сообщило о 40% компаний, на обязательства которых выпущены CDS с котировками на уровне ниже инвестиционного.

Кризис начался с хеджфондов, неспособных заплатить банкам по контрактам, связанным с дефолтами. В результате банки столкнулись с отсутствием денежных средств. Поскольку стандартов не существовало, продавцы страховок не обязаны были создавать резервы под операции с CDS. Абсурдность ситуации очевидна: компания продает страховую защиту, но не формирует резервы на случай требований возмещения ущерба.

Неисполнение обязательств по долговым производным инструментам можно считать частным случаем нарушения контрактных обязательств, поэтому такая ситуация органично вписывается в концепцию «мягких бюджетных ограничений» [4].

Банк международных расчетов (BIS), содействующий сотрудничеству между центральными банками, обратил внимание на опасность. Объединенный форум Базельского комитета по банковскому надзору усмотрел в дефолтных свопах хеджфондов глобальную угрозу финансовым рынкам. Банки имели заинтересованность в непрозрачности рынка свопов, так как их клиенты не представляли истинную ситуацию.

До появления CDS мировая экономика характеризовалась относительной автономией существования фондового рынка и рынка недвижимости. В случае обрушения или стагнации одного рынка капиталы переводились на другой. Когда американская ипотека насытилась в 2005 году, появились надежды на возврат инвестиций на рынок акций. Вместо этого случился системный кризис, уничтоживший финансовую структуру планеты. CDS замкнули на себя разнородные рынки – от ипотечного и фондового до корпоративных кредитов и валютных фьючерсов. Они сделали эти рынки заложником собственной ликвидности и платежеспособности [5].

Сами по себе CDS не являются причиной обесценения активов банков, превращении их в «токсичные». Но благодаря им проблемные активы долгое время скрывались. CDS порождали «пузыри» на балансах банков, так как  возникали разрывы между номинальной и рыночной ценой активов. Из-за массовости дефолтов в кризисный период страховки не сработали при наступлении страхового случая, убытки инвесторов не были возмещены. CDS отсрочили отражение убытков в отчетности инвесторов, а также лишили их возможности быстрого избавления от «токсичных активов» для ограничения размера убытка.

При спекуляции и хеджировании CDS не ведут к возникновению дополнительных убытков для финансовой системы в целом, кроме убытка от дефолтов заемщиков. Внутри системы убытки одних участников гасятся доходами других.

Однако следует учитывать косвенный эффект в виде последствий банкротства продавцов, выписавших чрезмерно много страховок. Банкротство системообразующего для финансовых рынков института может быть гораздо хуже, чем миллиардные убытки по долгам [6].

На растущем рынке CDS является безопасным инструментом для всех участников. Для инвестиционных и страховых компаний кредитные события возникают лишь эпизодически. По данным ISDA, исторически доля дефолта в нормальных рыночных условиях составляла 0,2% в год. Однако CDS несут в себе большие потенциальные риски, которые материализуются при существенном ухудшении ситуации на долговом рынке.

Во-первых, использование CDS создает у банков иллюзию, что при выдаче кредитов жесткий риск-менеджмент не актуален, поскольку продавец CDS компенсирует потери. Но риск никуда не исчезает. В силу высоких рейтингов продавцов CDS покупатели этих инструментов не считали нужным анализировать риск контрагента. В итоге банки чрезмерно нарастили объем потенциально «токсичных» активов, создав источник будущих огромных потерь.

Во-вторых, при существенном возрастании числа дефолтов по долгам продавцы CDS априори не могут быть платежеспособными, так как модель страхового бизнеса может функционировать только при условии, что доля страховых выплат не превышает определенного уровня. Невыполнение продавцами CDS своих обязательств вынуждает их покупателей отражать «застрахованные» активы в отчетности уже по рыночной, а не номинальной стоимости. Тогда потери становятся реальными, равными как минимум падению стоимости активов на рынке, а на практике – значительно больше в силу эффекта финансового левериджа.

Итак, в общем случае CDS не страхуют от убытков, но всегда снижают бдительность со стороны банков. Что касается роли CDS в инициировании глобального финансового кризиса, то они были причиной не ухудшения качества активов банков, а масштабного наращивания потенциально плохих активов банков, мультипликации потенциальных потерь [7, с.118].

В 2009 году были предприняты шаги по систематизации и стандартизации торговли кредитно-дефолтными свопами. В США и в Европе организованы координационные центры в качестве центральных контрагентов по сделкам с CDS.

Долговые деривативы впервые отмечены на российском рынке только в 2007 году. В том же году российская Госдума приняла закон, вводящий судебную защиту беспоставочных срочных сделок, что стало существенным прогрессом в развитии отечественного рынка производных финансовых инструментов. В начале 2008 г. совокупный месячный оборот сделок со всеми деривативами, которые заключили российские банки, составил 276,4 млрд. долл. В феврале 2015 года Центральный Банк РФ издал Указание «О видах производных финансовых инструментов», в том числе предусматривающий кредитный дефолтный своп.

Сегодня глобальные инвесторы, встревоженные всплеском волатильности и нехваткой ликвидности, массово обращаются к производным инструментам. Число фьючерсов на государственные облигации на крупнейших долговых рынках мира, включая США, Европу и Японию, удвоилось с 2009 года. Популярность деривативов возросла на фоне программ центробанков по выкупу облигаций, запущенных ради поддержания экономического роста после финансового кризиса. Эти меры сократили объем предложения бондов и повысили рыночную волатильность.

Таким образом, функционал долговых производных инструментов отвечает вызовам финансовой глобализации, но одновременно несет серьезные риски. Эволюция долговых деривативов отражает качественные перемены в корпоративной экономике. В ходе поступательного циклического движения капиталистического хозяйства производные финансовые продукты преобразуются и модернизируются. В обозримом будущем сфера долговых отношений неизбежно столкнется с необходимостью обновления своего инструментария.

При усилении процессов глобализации, возрастает потребность в природных ресурсах, которые являются основой экономической системы. Но, так как природные ресурсы неравномерно распределены между странами, экономики одних стран обладают большими запасами природными ресурсами, чем другие. Дефицит природных ресурсов сказывается на эффективном функционировании экономики государства. Фактически, даже самая развитая экономическая система может наращивать свой потенциал только при постоянном поступлении природных ресурсов.

Развитие глобализации приводит к глобальным проблемам. Глобальные проблемы создают угрозу для будущего, так как охватывают всю планету. Глобальными проблемами в системе «человек-природа» являются: сохранение и восстановление экологического равновесия, обеспечение потребностей человечества в природных ресурсах.

Совершенствование и увеличение производств ведет к сильному истощению природных ресурсов, что является основной причиной глобальных проблем. С начала 20 века население планеты увеличилось в 3 раза, а объем хозяйственной деятельности − в 20 раз. Стремительное развитие производства привело к ухудшению экологической ситуации и ряду других негативных проблем. В этих условиях, требуется «… использование новых технологий, обновление продуктовой структуры и структуры используемых факторов производства» [2, с.88].

Глобализация имеет сильное влияние на экосистему мира. Между различными странами возникают частые конфликты по поводу использования природных ресурсов, таких как вырубка лесов, загрязнение океанов и морей.

По данным ведущего американского института «Вахта мира» основной вред приносят нашей планете четыре индустриальных государства — США, ФРГ, Япония, Россия и четыре индустриализирующихся государства — Китай, Индия, Индонезия и Бразилия. Лишь в 8 странах мира проживает 56% населения планеты, располагается 53% площади лесов, производится 59% мирового ВВП.

Начиная с 80-х годов прошлого столетия люди израсходовали столько сырья сколько за все время существования человечества. При этом более 90% сырья превращается в отходы и лишь только 10% в готовую продукцию.

В связи с истощением не возобновляемых природных ресурсов, целесообразно рассмотреть динамику добычи и потребления некоторых из них (см. Табл. 1).

Таблица 1. Динамика добычи основных углеводородов в мире в 1985-2014 гг., млн. т.

Что касается нефти, то в России и США потребление увеличилось незначительно, но зато Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт значительно поднялись в своих позициях. В целом в мире удалось увеличить добычу в 1,5 раза.

Практически не увеличили потребление газа Россия и Германия. Но, зато в Иране оно выросло в 16 раз, в Китае – в 13. В целом по миру потребление газа растет быстро. Высокий рост добычи угля показала Колумбия, которая недавно обошла Казахстан, Польшу и Германию. Неплохо растут Индия и Австралия. В России снизилось потребление угля несильно, примерно на 5% [3].

Поскольку запасы природных топливно-энергетических ресурсов ограничены (уголь, нефть, газ) возникла необходимость мирового сообщества заняться разработкой программ по энергосбережению.

«В настоящее время экономический мир объективно совершает трансформационный переход от индустриальной стадии к инновационной. Если индустриальная стадия экономического развития характеризовалась изобилием дешевого минерального сырья, широкое применение которого было важным фактором поддержания высоких темпов роста, то сейчас невоспроизводимые ресурсы минерального сырья дорожают и главным фактором экономического роста становятся инновации, в первую очередь ориентированные на высокую производительность и эффективность» [4, с. 51]. Для того, чтобы снизить потребление не возобновляемых ресурсов, необходима экономия энергии в виде снабжения предприятий современным энергосберегающим оборудованием, улучшения жилищно-коммунального хозяйства, введения энергосберегающих технологий, увеличения количества инвестиций в энергосбережение. Что касается возобновляемых источников энергии (твердая биомасса и животные продукты, промышленные отходы, гидроэнергия, геотермальная энергия, солнечная энергия, энергия ветра), то они не только уменьшают энергетические затраты, но и не наносят сильного вреда природе.

В качестве примера эффективного применения энергосберегающих технологий можно рассмотреть «умную» систему освещения. Принцип действия заключается в том, что свет включается автоматически и только тогда, когда он нужен. Достаточно встроить в систему микрофон и оптический датчик, которые будут реагировать на движение человека в помещении. Положительным моментом является автоматическое регулирование света в течение суток и уменьшение потребления электроэнергии в 10 раз.

Еще одним примером является замена стальных деталей на алюминиевые в различных видах транспорта. Причиной тому стало резкое повышение цены на сталь (в среднем на 30-40%) в начале 2008 года. Поскольку сталь является основным материалом в автомобилестроении себестоимость производства и цены на автомобили возрастут. Главное преимущество алюминия, в отличие от железа – это то, что он не подвержен коррозии. Этот металл покрыт естественной тонкой пленкой, которая предохраняет его от атмосферного воздействия. Благодаря этому изделия, изготовленные из алюминия, не нуждаются в окраске, что также способствует снижению энергоёмкости производств.

Одним из типов технологий, которые дают значительный энергосберегающий эффект, является переход на альтернативные источники энергии.

Альтернативная энергетика — совокупность перспективных способов получения энергии, которые представляют интерес из-за выгодности их использования при низком риске причинения вреда экологии района. Специалисты компании Shell полагают, что к 2040 году около половины энергии в мире будет создаваться за счет возобновляемых ресурсов.

Наш анализ альтернативных источников энергии будет связан рассмотрением возможностей использования энергии солнца, ветра, геотермальная, гидротермальная и энергия биомассы, которые относятся к возобновляемым источникам.

1. Энергия солнца

Хочется отметить, что энергия солнца – это практически неисчерпаемый источник энергии. Достаточно лишь 1% солнечной энергии для обеспечения потребностей мировой энергетики. Получение электрической энергии из солнечной можно осуществить через фотоэлектрические преобразователи (солнечные батареи) или путем кипячения воды с получением пара, приводящего в действие турбогенераторы.

Использование энергии солнца будет иметь большое значение в будущем. Чем сильнее будет возрастать себестоимость традиционных энергоресурсов, совершенствоваться технология использования энергии солнца, тем больше будет находить применение солнечная энергия.

В наше время солнечная энергия используется в автомобильном, морском, авиационном транспорте, на космических станциях и спутниках.

Ожидается, что к середине XXІ века доля солнечной энергии составит 10-20% от общего объема вырабатываемой энергии. На данный момент лидерами потребления солнечной энергии в мире являются Германия и Япония. Вероятно, скоро к ним присоединятся и США.

2. Энергия ветра

Главным преимуществом ветроэнергетики является ее экологическая чистота. А недостатком являются сильная рассеяность в пространстве и непредсказуемость ветра (смена направления и силы).

Чтобы компенсировать изменчивость ветра, сооружают огромные “ветряные фермы”. Ветряки при этом стоят рядами на большой территории и не слишком близко друг к другу.  Такие “фермы” есть в США, Франции, Англии.

Около 75% всей общей цены ветроэнергетической установки приходится на начальные капиталовложения, которые включают в себя стоимость турбины с преобразователем, электрооборудование, сетевых проводов и т.д. Бесспорно, колеблющиеся цены на топливо не оказывают влияния на стоимость выработки альтернативной энергетики, но ветроэнергетика является в значительной мере более капиталоемкой по сравнению с другими технологиями на основе ископаемого топлива Гидротермальная энергетика

Гидротермальная энергетика – это использование тепла подземных вод, пара, пароводяных смесей. Средняя температура воды в течение года колеблется от 0 до 25 градусов и выше. Для того, чтобы использовать это тепло, необходима установка, действующая по принципу “холодильник наоборот”. Действие холодильника основано на выбросе из замкнутой камеры тепла. При пропускании воды через холодильный аппарат у нее можно отбирать тепло – это и будет «холодильник наоборот». Горячий пар, образующийся в результате теплообмена, конденсируется, а затем его можно пускать либо на турбины электростанций, либо на нагревание воды в батареях центрального отопления до 60-65 С.

Основным недостатком является то, что не везде имеются походящие природные условия. Гидротермальные установки уже используются на юго-западном побережье Индии.

3. Геотермальная энергетика

Геотермальная энергетика – это способ получения электроэнергии путем преобразования внутреннего тепла Земли (энергии горячих пароводяных источников) в электрическую энергию.

4. Биомассовая энергетика

В настоящее время треть населения Земли в качестве топлива используют древесину. Для обогрева и выработки электроэнергии используется биогаз, получаемый при гниении биомассы (навоз, умершие организмы, растения).

Существуют фермы, которые сами обеспечивают себя электроэнергией и теплом за счет нескольких больших емкостей, в которых гниет большое количество навоза от животных. Еще одним плюсом такого использования навоза считается то, что сухой остаток является хорошим удобрением для полей. Лидирующее место в использовании биогаза занимает Китай.

Быстрое и непрерывное совершенствование технологии привело к уменьшению стоимости оборудования в короткие сроки.  Например, себестоимость стандартных поликремниевых модулей с эффективностью 16-18% снизилась в 3-4 раза за последние 3 года. С течением времени, производство солнечных элементов становится более эффективным, а снижение цен более интенсивным. И все это при постоянном росте КПД.

К сожалению, Россия по всем видам АПЭ занимает одно из последних мест в мире. В России отсутствуют стимулы для развития этого направления. Минэнерго отводит АПЭ третьестепенную, вспомогательную роль. В разработках РАН РФ основная ставка делается на малую, автономную энергетику, а не на использование альтернативной энергетики. Это несомненно скажется на экономическом отставании страны и экологической ситуации в стране и в мире.

Подводя итоги отметим, что международные усилия по внедрению энергосберегающих технологий в условиях глобализации дадут результат в том случае, если они будут основываться на усилиях каждой страны.

Невозможно жить без прошлого, ровно также как и без будущего, поэтому для анализа экономической деятельности и процесса миграций необходимо воспользоваться историческим методом, потому что из-за многих событий прошлого происходят изменения в настоящем, так же это связано и с миграционными процессами  [1, с. 140].

Еще с глубокой древности проявлялись процессы миграции, например, если взять эпоху великого переселения народов в IV—VII веках, проанализировав этот этап важно отметить, что перемещением германских племен было связано с опасностью, которая шла от других племен. Например, нашествие гуннов, изменение климатических условий, экономическое и социальное неравенство.

Нередко племена вынуждены были эмигрировать в более развитую державу,  здесь же проявлялись формы экономической и трудовой миграции, которые между собой приобретают составную форму экономической категории миграций, например, германские племена были наемниками в римской армии, рабочей силой и др.

Также первым массовым перемещением трудящихся стал целенаправленный завоз невольников из Африки , в результате чего в XVII – XIX веках население африканского континента уменьшилось [2, с. 356]. На протяжении веков данная принудительная миграция ясно показывает пример, как долго наблюдалось социальное неравенство коренных жителей с приезжими.

История дает немало примеров перемещения людей под влиянием внешних или иных признаков, но каждый этот процесс влиял на экономическую, демографическую и даже ландшафтную карту мира. Из этого можно сделать вывод, что на протяжении веков меняется лишь формы миграции, фундамент, который побуждает людей к перемещению, остается неизменный.

В современном глобализирующемся мире процессы миграции проявляются наиболее активно, в существенной степени влияют на международное разделение труда. Все более развитыми отраслями становятся информационные технологии, с появлением сети интернет и средствами коммуникации, растет мобильность среди мигрантов, с появлением ТНК также повышается перемещение капиталов и трудовых ресурсов, все это может положительно или отрицательно отражаться на экономике и политике государств.

Также изменились и способы найма персонала, к примеру, в 2008г. мировой рынок услуг по подбору персонала с помощью ИТ превысил 94 млрд. долл. в год. Известно также, что Интернет сегодня превратился в гигантскую биржу труда [3, с. 94 -95].

В связи с этим важно отметить, что в данное время не составит труда найти подходящую вакансию в интернете, а именно, устроиться на работу, которая связана с сетью интернет, узнать новости о вакансиях в различных странах.

Также не составит труда, купить билет в интернете на сайте, – на самолет, автобус и поезд и уже поехать на заработки, – вот небольшой пример того, что сеть интернет стала всеобъемлющей. Но много факторов в миграционной активности зависит от спроса и предложения на мигрантов и трудовых ресурсов.

Каждая страна вправе нести свою миграционную политику, направленную на привлечение и отток трудовых ресурсов, на поддержание национального производителя и другое, поэтому регулирование миграционной активности в странах это очень серьезный и многопрофильный процесс  [3, с. 98].

Вынужденные мигранты и беженцы как раз являются примером миграций неэкономического характера. Это означает, что люди едут в принимающие страны не по экономическим соображениям и не с целью заработка. Они едут с целью уберечь себя и найти политическое пристанище: от военных конфликтов, изменениям климатических режимов, стихийных катастроф и др. Внешние факторы вынуждают людей уезжать в принимающие странны временно и на определенные, установленные миграционными службами этих стран, сроки пребывания. В данном случае здесь происходит влияние внешней миграции, которую можно разделить на категории под названием, – эмиграция, реэмиграция и иммиграция.

Влияние иммиграции, реэмиграции и эмиграции населения в равной степени зависят и влияют на экономику Российской Федерации и, разумеется, других стран мира. Для начала необходимо разобрать определения данных понятий:

Эмиграция – выезд из страны на постоянное или временное, но продолжительное проживание в другой стране.

Иммиграция – въезд в страну на постоянное временное, как правило, долговременное проживание из другой страны.

Реэмиграция – возвращение эмигрантов на родину к постоянному месту жительства [4, с. 357].

С одной стороны, если взять Россию в рамках страны иммиграции то можно отметить значительное повышение экономики предприятий за счет дешевой рабочей силы эмигрантов, если взять Москву то это сфера услуг, торговля и строительство. Но здесь мнения разделяются, так как возможно это приносит блага и выгоду только частным предпринимателям и фирмам как раз по строительству и услугам, то есть государству с одной стороны, нет выгоды, – здесь прослеживается двойная сторона монеты.

У работодателей в России с давних пор входит в традицию получать выгоду от дешевого рабочего труда, и, разумеется, трудовыми ресурсами им служат иностранные работники, которые по Российским меркам получают мизерную зарплату, но по сравнению со страной, откуда работники эмигрировали, они могут получать в стране иммиграции больше.

Международная практика показывает, что многие страны держатся за политику миграции, так как от миграции рабочей силы они тесно зависимы между собой. На труде иммигрантов держатся целые отрасли промышленности: во Франции они составляют 1/4 занятых в строительстве и 1/3 в автомобилестроении, в Бельгии – 50% всех горняков, в Швейцарии – 40% строительных рабочих [4, с. 358].

К отрицательной же стороне стран иммиграции можно отнести социальные и этнические конфликты. Большинство людей, которые эмигрируют, к примеру, в Российскую Федерацию и Казахстан, т.е. центральные страны ЕАЭС, с целью заработать денег, на начальном этапе думают, что все будет, так как они себе задумали, заработок, хорошие условия труда и прочее, но явное часто противоречит с желаемым [5-8].

На этой почве происходят конфликты, а именно, по статистике все преступления, совершаемые в Москве, как раз происходят от эмигрантов. Также можно добавить, что иностранные работники вытесняют национальных работников, резко может упасть национальное производство и также другие немаловажные факторы [9].

Миграционные процессы в современности приобретают глобальных характер, интеграционные объединения стран, международное разделение труда и прочие международные организации, подкрепляемые системами информационных технологий, телекоммуникаций, сетью интернет стимулирует мобильность и рост миграций [10].

В современном мире все чаще протекают процессы глобализации, которые несут в себе оттенки будущих изменений, как отрицательных, так и положительных, связанных с миграционными процессами [11]. Региональное развитие труда, а именно привлечение туда дополнительных трудовых ресурсов влечет за собой создание интеграционных объединений.

Межгосударственные или даже международные интеграционные объединения, которые существуют благодаря притоку и постоянному перемещению капитала, трудовых ресурсов, сырья и инвестиций будут созданы и унифицированы между собой благодаря разумному и адекватному управлению [12].

Если не регулировать миграционные процессы, то это может привести не только к катастрофе регионального или национального уровня, или быть угрозой национальной безопасности, это может породить цепную реакцию, которая может привести к старению населения, к еще больше неравенству в уровнях развития между стран, социальной напряженности и др. [13].

Миграционной труд обеспечивает конкурентоспособность экономики в развивающихся фирмах и странах, за счет низкопрофильного и быстро труда и малых затрат на данный труд. Частное предпринимательство, мелкий и средний бизнес также актуально используют миграционные процессы в своих интересах.

Таким фирмам не выгодно и не актуально нанимать работников из местного населения, для которых важны социальные аспекты, хорошие условия труда, стимулирования повышения заработной платы и др.

Из – за своей экономической неустойчивости экономические мигранты не могут переезжать за границу. Поэтому они подписывают контракты с посредническими фирмами, а посреднические фирмы занимаются уже наймом работников. На это уходит минимальные средства, основными из которых являются транспортные расходы и прочие составляющее, когда работники приезжают, они выполняют в основном грязную и не престижную работу по меркам местного населения, бывает даже вредную и опасную.

Также можно отметить, что еще одной важной особенностью миграционных процессов является дезинтеграция, эмигранты основывают свои социальные и этнические группировки и отказываются интегрироваться в принимающие государства, образовывают свои группировки за счет культурных, религиозных и нравственных особенностях.

Миграционные процессы это очень неоднозначный и сложный процесс, который требует решений на каждом этапе своего формирования. С одной стороны он может приносить блага государствам, а с другой он может нести отрицательные последствия, которые практически невозможно решить, или решаются очень сложно и занимают определенные промежутки времени. Государство, которое акцентирует внимания на миграционной политике должно неоднозначными образами грамотно вести данную доктрину.

Потому что как страна, принимающая населения и отдающая, должна вести политику, которая обеспечивала бы равноправие местного населения и коренных граждан. С каждым этапом развития мирового хозяйства в условиях глобализации общества, трансформации  производства, инфраструктуры и транснациональных корпораций исследователи модернизируют представления о сущности и тенденциях развития миграционных процессов, которые приобретают все большую сложность и многомерность.