В настоящее время в законодательстве Российской Федерации нет  конкретного определения кредитоспособности заемщика. Обращаясь к теории денег и кредита, можно проследить, что под кредитоспособностью, в основном, понимается способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Обобщая множество трактовок данного понятия, можно вывести несколько определений:

ü необходимая предпосылка или условие получения кредита;

ü способность и готовность заемщика вернуть долг;

ü возможность правильно использовать кредит;

ü условие своевременного погашения ссуды.

При рассмотрении кредитоспособности заемщика и рисков кредитования, прослеживается обратная связь. Риски банка потерять свои деньги тем ниже, чем выше кредитоспособность заемщика. И наоборот.

«Способность заемщика в установленный кредитным договором срок вернуть задолженность и проценты по нему в полном объеме – вот главная задача, которая стоит в рамках анализа кредитоспособности заемщика. Размер кредита и условия сделки напрямую зависят от степени риска, который готов на себя взять банк»[2].

Рассматривая опыт зарубежных коммерческих банков, нужно отметить, многообразие систем оценки кредитоспособности. Отличие их не только в числе показателей, используемых при анализе, но и в структуре исследуемых характеристик.

Мнение большинства кредитных специалистов  по поводу того, какие именно показатели кредитоспособности наиболее полно отражают достоверную информацию о финансовом состоянии заемщика, сходится на том, что наравне с количественными финансовыми показателями, большую роль играют показатели нефинансовые, зачастую носящие атрибутивный характер. Оценка деловой репутации заемщика, уровня менеджмента, качества продукции, услуг  в совокупности с анализом количественных финансовых показателей способны дать наиболее полное представление о  клиенте и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга кредитору.

Существует множество различных методик анализа финансового положения клиента В практике банков США применяются “ Правила шести “Си”, в которых критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися буквами “Си” (табл. 1).

Таблица 1. Шесть основных принципов кредитования (правила шести “Си”)

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования по выдаче ссуд заемщикам, является термин «PARTS»:

• purpose (назначение, цель);
• amount (сумма, размер);
• repayment (оплата, возврат денег и процентов);
• term (срок);
• security (обеспечение, залог).

Оба этих метода носят характер качественной оценки кредитоспособности,  поэтому используются как дополнительный механизм. Дальнейший анализ непосредственно зависит от полученных результатов. Следующий этап – количественный анализ, представляет собой анализ финансового состояния заемщика, который различается по методике в разных странах. Например, в США он основывается на экономических коэффициентах, имеющих количественное выражение:

ü ликвидности;

ü финансовой устойчивости;

ü деловой активности;

ü обслуживания долга;

ü рентабельности.

Однако, даже проведение комплекса качественного и количественного анализов, не дает высокого процента минимизации кредитных рисков. Прогнозирование банкротства заемщика – вот еще одно звено в цепи оценки кредитоспособности, используемые зарубежными кредитными организациями

Обратимся к показателям, используемым российскими банками при оценке кредитоспособности заемщика.

Для начала рассматриваются документы Заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита – определить способность и готовность заемщика вернуть требуемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс. Так же большую роль в принятии решения о выдаче кредитных средств, играет имеющийся опыт кредитования данного Заемщика банком, на основании которого можно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита.

Говоря об особенностях Российской практики, можно выделить основные показатели, которые используются кредитными организациями при анализе финансового состояния заемщика и влияют на принятие решения о заключении кредитной сделки:

ü коэффициент текущей ликвидности;

ü коэффициент обеспеченности собственными средствами;

ü стоимость чистых активов заемщика;

Дополнительные требования включают в себя анализ прогноза денежного потока заемщика, планирование объема продаж и прибыли, а также анализ бизнес-плана и технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредита.

Основным критерием кредитоспособности выступает финансовое состояние заемщика, анализ которого проводится по следующим направлениям:

• финансовые результаты (прибыль, убыток);

• ликвидность (платежеспособность);

• рыночная позиция (деловая активность, конкурентоспособность,

устойчивая динамика положения на рынке);

• движение денежных потоков, прогноз на срок кредитования.

Показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность. Данный показатель очень важен для таких внешних пользователей, как кредиторы и инвесторы. Платежеспособность — это покрытие платежными и другими ликвидными средствами обязательств предприятия.

«Платежеспособность предприятия оценивается методом определения достаточности источников средств для формирования запасов и затрат предприятия. При анализе выявляют соотношения между отдельными видами активов организации и источниками их покрытия»[1]. В зависимости от того, какие источники используются для формирования запасов и затрат, можно сделать вывод об уровне платежеспособности предприятия.

Несмотря на анализ зачастую одинаковых показателей, можно точно сказать, что нет единой системы при определении кредитоспособности заемщика. Говоря о нефинансовом (качественном) анализе, нужно отметить тот факт, что каждый  банк выбирает для себя наиболее важные аспекты стороны деятельности заемщика, это и добросовестность выполнения обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами; качество управления, включая личностные характеристики и компетентность руководства предприятия-заемщика; деловая репутация; степень зависимости от государственных дотаций; общее состояние рынка по отрасли; общие позиции предприятия в конкурентной борьбе в его секторе или отрасли. Но расстановка приоритетов у каждого своя, и отследить ее практически невозможно. При финансовом же анализе, кредиторы пользуются определением схожих рядов показателей, однако и здесь каждый руководствуется разными аспектами. В Таблице №2 в разрезе нескольких банков представлены  коэффициенты, используемые для  определения финансового состояния клиента.

Таблица №2. Показатели финансового анализа, используемые при определении кредитоспособности заемщика в разных банках

Из данных Таблицы, видно, что практически все показатели важны для каждого банка, однако, анализируя российскую практику процесса определения кредитоспособности клиента, нельзя не отметить  отсутствие должной глубины анализа.

Недостаточность информации о финансовом состоянии заемщика и неумение выявить ложную информацию о нем, являются наиболее распространенным недостатком в деятельности банка на начальном этапе процесса кредитования. Практика показывает, что финансовая документация, предоставленная клиентом в банк, не всегда удовлетворяет необходимым требованиям, а дополнительная информация о прогнозах денежного потока, о предполагаемых затратах и потребностях в заемных средствах просто отсутствует.  Правильно рассчитать последствия кредитования, повысить его эффективность поможет анализ развития событий экономической деятельности клиента, и разработка сценариев поведения банка в случае неблагоприятных событий.

Очевидным является то, что  Российским банкам необходимы глобальные преобразования в практике  оценки кредитоспособности клиентов. Это касается всех сторон организации кредитного процесса, как качественного, так и методологического.

к.э.н., доцент Н.Е. Бровкина

В Российской Федерации получение высшего образования традиционно является важным жизненным этапом значительной части молодежи. Однако количество бюджетных мест в ведущих ВУЗах страны сокращается (таблица 1).

Таблица 1. Количество бюджетных мест по профилю «Экономика» в ведущих ВУЗах Российской Федерации за 2014-2015гг. [17]

Качественное коммерческое образование в нашей стране стоит недешево, а возможность его оплатить есть не у каждого гражданина (таблица 2).

Таблица 2. Средняя стоимость обучения по профилю «Экономика» в ведущих ВУЗах страны за 2015 год

Источник: сайты университетов РФ (дата обращения 10.02.2016г.)

На коммерческой основе сейчас в стране обучается  более 50% студентов. Непосредственно само обучение в университете связано с большими денежными затратами. Кроме того, необходимо учитывать финансовые расходы на проживание, приобретение учебной литературы и компьютерных технологий, проезд в транспорте, питание и др.

Анализ соотношения денежных доходов и расходов населения показывает, что домашние хозяйства практически не имеют сбережений. Среднедушевые денежные доходы и расходы населения представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Среднедушевые денежные доходы и расходы населения на 01.12.2014г. [18]

Как следствие отсутствуют собственные денежные средства для образования детей. Даже для студента обучающегося на бюджетной основе денежные расходы велики. Проведя опрос иногородних студентов об их денежных расходах, мы выявили, что ежемесячно они тратят примерно 30 000 рублей.

Таким образом, возникает объективная потребность населения в образовательном кредите.

Имеется множество определений образовательного кредита. По нашему мнению, образовательный кредит – это целевой потребительский долгосрочный кредит, который предоставляется абитуриентам, студентам и их родителям для оплаты обучения в средне-специальных и высших учебных заведениях, на основе договора об образовательном кредитовании, сроком до 20 лет с льготным периодом кредитования на время обучения.

В настоящее время образовательный кредит предоставляет 9 коммерческих банков: ПАО «Сбербанк», АО КБ «РосинтерБанк»,  АО «Россельхозбанк», ПАО «Лето Банк», АКИБ «Образование», АО «Кредит Европа Банк», ООО КБ «Преодаление», ПАО «Запсибкомбанк», АО «Интерпрогрессбанк». ПАО «Сбербанк» и АО КБ «РосинтерБанк» с 2014 года предоставляют образовательный кредит с государственным субсидированием.

Таблица 3. Сравнительная таблица по «Образовательному кредитованию»

Источник: составлено авторам по данным сайтов банков

Данные банки предлагают свой продукт при наличия обеспечения (поручительство, залог, страхование). Процентная ставка от 11% (РосинтерБанк) до 30%. Кредит предоставляется как с первоначальным взносом (ПАО «Запсибкмбанк» и АО «Интерпрогрессбанк»), так и на всю стоимость обучения. Кредит предоставляется от 3 месяцев (АО «Кредит Европа Банк») до 12,5 лет (ПАО «Лето Банк»). Кредит предоставляется студентам от 14 лет (ПАО «Лето Банк») до 65 лет (ООО КБ «Преодоление»).

Кредитные программы на образование будут развиваться, с одной стороны, по мере изменения менталитета и осознания возможности получения образования с использованием заемных средств. С другой стороны, по мере расширения его доступности и превращения из потребительского в инвестиционный. (Образовательный кредит довольно дорогой. Поэтому необходимо сделать его более доступным. Здесь можно отметить, что в отличие от России образовательный кредит за рубежом – инвестиционный и доступен студентам. Можно посчитать, во что выльется стоимость обучения при кредите на 65 лет). Для этого необходимо постоянно освещать этот рынок в средствах массовой информации, размещать информацию на сайтах университетов, в справочниках абитуриенту, публиковать статьи об успешном получении и выплате кредитов и т.д. На сайте престижных ВУЗов в разделе «Образовательные кредиты» размещена информация по основным игрокам: ПАО «Сбербанк», АО КБ «РосинтерБанк», ПАО «Лето Банк», АКИБ «Образование».

Образовательный кредит предлагают единицы банков, поэтому объем информации, которую они доносят до своих будущих клиентов, невозможно сравнить ни с одним другим продуктом, например, ипотека, которую предоставляют почти все банки. По нашему мнению, спрос на образовательные кредиты будет расти по мере увеличения престижности получения образования, в повышении которой активно участвуют сами учебные заведения.