1. Экспертиза. Финансово-экономическая модель должна следовать правильной  экономической интуиции, обеспечивать математическое обоснование и соответствовать деловой практике. Исследования обычно акцентируются на этих аспектах, а также сопровождается полной документацией модели.
2. Пробное тестирование и анализ сценариев. Они обеспечивают  возможность прогнозировать упущение любых ситуаций, которые могут отсутствовать на модели, который основан на исторических данных. Они обеспечивают не только функцию проверки  оценивания экспертов, но и  в большинстве случаев дополняют существующие модели, тем самым,  помогая руководству или регулировщику, определить незамеченные ситуации.
3. Тестирование. Тестирование является одним из наиболее известных проверок модели. Широко используется на практике моделирования. В дисциплине моделирования временных  рядов и прогнозирования, это обычно связано с изучением критерия согласия. Тем не менее, в области управления рисками производительности, как правило, уделяют внимание не только на прогнозные значения, но и на метод обратного опережающего тестирования(out–of-sample)  с точностью доверительного интервала.

Очевидно, что проверка модели и тестирование играют важную роль в финансовом учреждении, так как оценка и управление рисками основаны на этих моделях предположений.

При моделировании на основе рыночного подхода мер риска получены следующие этапы:

• Во-первых, статистические модели факторов риска используются для создания будущих возможных сценариев.
• Во-вторых, оценка портфеля осуществляется по сценариям для распределения убытков (profit-and-loss)
• В-третьих, меры риска получают из распределения портфеля прибыли и убытках.

В основном модели риска возникают в первых двух этапах. На первом этапе генерирования сценариев из модели,  фактором риска  сталкивается с риском неправильной моделью фактора риска, предположения, спецификации и реализации. На втором этапе оценки может возникнуть неопределенность модели ценообразования, отражающая доступную рыночную стоимость.

Модели ценообразования могут зависеть от факторов риска, которые не снижаются, которые приводятся в бирже.

Статистические модели тестирования могут выявить неправильную модель предположения и спецификации риска, например, если мы используем неправильную модель факторов риска или неполную модель, которая игнорирует важные факторы риска.