В современных российских условиях энергетические компании должны развивать те направления деятельности, которые способствуют достижению их коммерческих целей и создают условия для более устойчивого потребления энергии и положения самой компании. Так как проблемы принятия управленческих решений в условиях риска касаются практически всех сфер деятельности энергетических компаний, то чтобы стать лидером на рынке электроэнергии, компания должна быть нацелена на внедрение современных подходов к управлению процессами устойчивого развития в условиях неопределённости. В связи с этим представляется актуальным рассмотрение экономической категории «неопределённость», а также выявление её значения в моделях принятия управленческих решений энергетическими компаниями.

Применяемая в рамках исследования категория «устойчивое развитие» имеет междисциплинарный характер и широко применяется в различных сферах научного знания. Устойчивое развитие (от англ. sustainable development —равномерное, сбалансированное развитие) —целенаправленный процесс социально-экономических изменений, в ходе которого направление экономических, социальный, научно-технических, экологических и институциональных преобразований взаимосогласованы друг с другом и направлены на формирование потенциала сбалансированного и гармоничного развития общества [1, с. 24].

Комплексный анализ системы факторов устойчивого развития служит информационной базой для формирования и совершенствования механизма устойчивого развития хозяйствующего субъекта. Оценка данных факторов представляет достаточно сложную практическую задачу, так как на них оказывает воздействие значительное число внутренних и внешних условий хозяйствования, зачастую не поддающихся прямой количественной оценке. Анализ подобных неколичественных характеристик позволяет оценить текущее состояние хозяйствующего субъекта и тенденции его дальнейшего развития [2, с. 56].

Таким образом, процесс управления устойчивым развитием хозяйствующим субъектом представляет собой совокупность взаимосвязанных функций, направленных на максимизацию экономического эффекта за счёт перехода в качественно новое состояние функционирования путем оптимизации управленческой структуры и системы взаимодействий с внутренней и внешней средой. Актуальность разработки и внедрения соответствующих современной ситуации методических подходов к обеспечению устойчивого развития энергетических компаний связано с усилением конкурентной борьбы на данном рынке. В связи с этим сохраняет актуальность освоение современных рыночных методов планирования, организации и контроля и экономической деятельности, кроме того необходима интенсификация управленческих усилий хозяйствующих субъектов в области разработки новых методических подходов к стратегическому анализу и управлению экономической устойчивостью энергетических компаний в условиях неопределенности и рисков. Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод, что сущностная характеристика устойчивого развития хозяйствующего субъекта заключается в длительном периоде стабильного и сбалансированного экономического, социального и экологического развития [3, с. 45].

Электроэнергетика как совокупность объектов по производству, передаче и распределению энергии существенно отличается от других отраслей народного хозяйства, как по условиям своего развития, так и по условиям функционирования производственного аппарата. Электроэнергетическая отрасль имеет ряд существенных особенностей, влияющих на оценку финансово-хозяйственной деятельности и оценку устойчивого развития предприятий. Технологические, производственные особенности, а также особенности энергетической продукции перечислены ниже:

• возможность достаточно точного определения территориальных границ рынка для конкретной энергетической компании;
• высокий уровень развития связей в рамках региональных энергетических системам, при сохранении относительно слабых взаимосвязей между региональными системами;
• существенная ограниченность потребителей в процессе выбора поставщиков электроэнергии;
• высокие регламентированные требования к качеству и надежности снабжения электроэнергией;
• неразрывность процесса производства, передачи и потребления электроэнергии, поскольку она не может складываться и запасаться впрок, как другие энергоносители (уголь, газ, нефть). Таким образом, одновременность процессов производства, распределения и преобразования электроэнергии превращает электроэнергетическую систему в единое целое;
• неразрывность и совпадение во времени процессов производства и потребления электроэнергии, что вызывает необходимость существования центров координации в региональном и национальном масштабах;
• государственная и социальная значимость энергетики как отрасли, что обуславливает необходимость комплексного регулирования рынка и цен со стороны государства, а также регламентации форм многоуровневых взаимоотношений между продавцами и потребителями;
• значительная негативная нагрузка энергетических компаний на экологию, что обуславливает меры контроля со стороны государства, а также актуализирует инновационные процессы в отрасли и широкое внедрение энергосберегающих технологий в процессе потребления. К экологическим проблемам, например, теплоэлектростанций относятся выбросы в атмосферу оксидов азота, углекислого газа и двуокиси серы, а также низкий уровень их вторичного использования.

Таким образом, основной сущностной особенностью функционирования энергетических компаний является их его неразрывная связь с потреблением, обуславливающая проблему оптимального использования мощности генерирующей системы. В условиях неопределённости рынка и неравномерности электропотребления устойчивое развитие энергетической компании основывается на оптимальном производстве электроэнергии, заключающемся в обеспечении заявленной мощности, а также наличии необходимого оперативного резерва. Также необходимо отметить, что для устойчивого развития энергетической компании по причине однородности продукции большое значение имеют тарифы, являющиеся ключевой особенностью маркетинговой политике в электроэнергетике [4, с.85].

Экономическая теория традиционно рассматривает неопределённость как изначально присущее свойство экономических систем рыночного типа. На основании категории «неопределённость» американский экономист Ф. Найт сформулировал трактовку феномена предпринимательской прибыли, которую он рассматривал как закономерное вознаграждение предпринимателем за то, что он берет на себя ответственность и возможные риски. Й. Шумпетер также рассматривал прибыль предпринимателя-новатора как вознаграждение за риски ведения инновационной деятельности, а также связывал сам феномен предпринимательства с динамичным характером экономической деятельности как явления [5, с. 34].

В таблице 1 представлена типология ситуаций, определяющих условия принятии управленческих решений, экономическая сущность данных ситуаций определяется совокупностью различных детерминант и экстерналий, формирующих определенную специфику принятия решений.

Таблица 1 – Виды экономических ситуаций, формирующих условия разработки и реализации управленческих решений

Неопределённость условий хозяйствования энергетических компаний также обусловлена рядом проблем, актуальных для отрасли в целом, среди которых можно выделить неэффективную структуру затрат собственных финансовых ресурсов, относительную финансовую непрозрачность, а также неоптимальную загрузку мощности электростанций. Существование вышеперечисленных проблем обуславливает дефицит внутренних и внешних инвестиционных ресурсов, а потенциальное сокращение в долгосрочном периоде электрогенерирующих мощностей формирует угрозу перебоев в поставке энергии потребителям и негативно сказывается на росте тарифов [6, с. 134].

Принятие управленческих решений в условиях неопределенности обусловлено тем, что хозяйствующему субъекту неизвестны вероятности альтернативных вариантов развития событий. В данной ситуации выбор варианта решения хозяйствующим субъектом основан на заранее определённом критерии в рамках составленной на основании имеющейся информации «матрице решений». В ходе исследования были выделены основные критерии, используемые в ходе разработки управленческих решений в условиях неопределенности, а именно:

1. критерий максимина (Вальда);
2. критерий максимакса;
3. критерий оптимизма-пессимизма или альфа-критерий Гурвица;
4. критерий потерь от минимакса (Сэведжа) [7, с. 98].

Экономические риски энергетической компании представляют собой динамическую вероятность снижения финансовых результатов деятельности по сравнению с прогнозируемым вариантом, меняющую свои количественные характеристики на различных этапах функционирования компании на российском рынке электроэнергии. Необходимо отметить, что новые условия хозяйствования, а также применение новых управленческих технологий и современных финансовых инструментов обусловливают появление новых видов рисков ведения деятельности [8, с. 76].

Снизить влияние рыночных рисков позволяет манёвренность энергоснабжения, которая подразумевает регулирование потребителем структуры энергоносителей, источников энергоснабжения и режимов энергопотребления в соответствии с изменениями цен на топливо, электрическую и тепловую энергию и др. Маневрирование энергоснабжением позволяет поддерживать стоимость энергии на приемлемом уровне в предприятия к изменяющимся параметрам энергетических рынков. Компаниям необходимо использовать прогнозирование цен, учитывая при этом вероятность погрешностей (например, погрешности, полученные при прогнозировании погоды, технического/технологического состояния системы, ценовой динамики на топливном рынке).

Специфика энергетической отрасли определяет ключевое значение устойчивого развития энергетических компаний для поддержания  энергетической безопасности региона, выступающего как системообразующий фактор обеспечения экономической безопасности в целом. Под энергетической безопасностью в современных условиях понимается способность топливно-энергетического комплекса обеспечивать стабильное энергоснабжение экономических субъектов и населения на основе эффективного использования как внутренних, так и внешних ресурсов. Вследствие чего, важной мерой снижения неопределённости хозяйственной деятельности компании является комплексный анализ топливно-энергетического комплекса региона, включающий оценку угроз и возможностей его устойчивого развития. На основе данного анализа возможно планирование негативных последствий угроз и подготовка управленческих мероприятий  меры по их профилактике и устранению.

Рассмотрим более подробно риски ситуации неопределенности экономики и ее значение в моделях принятия управленческих решений  российскими энергетическими предприятиями. Рыночная неопределённость как экономическое явление обусловлена динамичными колебаниями цен в конкурентных секторах рынка. Исследования ценовой динамики может проводиться с помощью таких показателей, как волатильность,  корреляционная динамика цен и другие. Ценовая неопределённость на рынке электроэнергии может быть вызвана следующими факторами: неопределённость динамики цен на природный газ и нерегулярность суточных изменений цен на оптовом рынке электроэнергии. Неопределённость функционирования энергетической компании также обусловлена возможными нарушениями финансовых обязательств участниками рынка электроэнергии, в том числе её потребителей. Средством повышения надёжности управленческих решений в данных условиях неопределённости являются методы страхования, при этом необходимо отметить, что совокупность контрактных обязательств энергетической компании должна находиться в рамках сбалансированной во времени системе регулирования, так как электроэнергия как не может запасаться и храниться.

Производство электроэнергии в силу высокотехнологичного характера выдвигает высокие требования к квалификации персонала. Мероприятиями в кадровой сфере, способствующими снижению неопределённости и рисков хозяйственной деятельности, являются: формирование благоприятной корпоративной среды, внедрение единых корпоративных стандартов управления, создание условий профессионального развития сотрудников, адресные инвестиции в наиболее эффективных специалистов.

Социальные и политические условия неопределённости функционирования энергетической компании обусловлены тем, что электроэнергетика является основополагающей системой жизнеобеспечения производства и населения. Риски в данной сфере как правило разделены между бизнесом и государством, которое с помощью нормативных стандартов и целевых программ поддержки минимизирует вероятность наступления негативных последствий.

Таким образом, можно сделать вывод, что неопределенность ее значение в моделях устойчивого развития энергетических компаний определяется множеством различных факторов риска, требующих внедрения в управленческую деятельность современных методов  выявления, оценки и управления рисками. Методы минимизации неопределённости деятельности  в общем виде основаны на сценарном  подходе к прогнозированию дальнейшего развития событий.  Эффективное управление проектами по минимизации влияния факторов риска энергетической компании  способствует поддержанию оптимального вектора её долгосрочного развития и реализации основной социальной миссии: надежного энергоснабжения добросовестных потребителей электроэнергией на основе баланса интересов государства, бизнеса и общества.

­Качество управленческих решений в условиях конкурентной рыночной экономики напрямую связано с возможностью эффективного поведения компании в условиях неопределённости и риска. Неопределенность условий хозяйствования энергетической компании обусловлена объективными экономическими, социально-политическими и экологическими аспектами её деятельности, к динамике которых компания вынуждена приспосабливаться. Кроме того, внутренняя среда энергетической компании, также обусловленная спецификой данного вида деятельности, предполагает многовариантность последствий использования внутренних ресурсов развития, что также вносит факторы неопределённости и риска. Таким образом, объективные факторы неопределенности в определенный момент настоящего означают для компании одновременную вероятность развития событий по позитивным либо негативным сценариям. Негативный сценарий развития предполагает риски потери экономической устойчивости и проявляется в отклонении фактических результатов деятельности от их целевых значений.

Выводы. Таким образом, на сегодняшний день предприятия российской энергетической отрасли находятся под комплексным влиянием целого ряда факторов риска, к которым можно отнести следующие риски: технические, эксплуатационные, экологические, финансовые, инвестиционные, институциональные, а также риски, связанные с регулирующей деятельностью государства по отношению рынка электроэнергии. Необходимо отметить, что рыночная модель отношений между хозяйствующими субъектами в силу своей природы обуславливает ведение деятельности в условиях неопределённости. В связи с этим, функции прогнозирования и планирования рисков устойчивого развития энергетической компании обладают ограниченным потенциалом, что может отразиться на качестве принятия управленческих решений.

Методологически грамотно сформированная политика управления рисками является ключевым фактором устойчивого развития хозяйствующего субъекта и стабильности его экономического состояния в условиях неопределенности внутренней и внешней среды. При этом большую теоретическую значимость сохраняет научная задача разработке подходов к оценке потенциала устойчивого развития энергетических компаний в современных условиях глобализации. Также существенной практической значимостью обладает выявление особенностей и проблем функционирования энергетических компаний в условиях современной России, и методика их оценки как факторов риска устойчивому развитию хозяйствующего субъекта.

Существующие в настоящее время механизмы на рынке электроэнергии и мощности РФ стимулируют энергетические компании добиваться максимально рационального использования природных энергетических ресурсов, внедрять инновационные разработки в производственную деятельность для роста экономических и производственных показателей. Это позволяет компаниям оставаться в рынке и конкурировать за право поставлять электроэнергию с необходимой владельцам и инвесторам нормой доходности.

Скорость реакции организации на нововведения зависит от масштабов компании (говоря об энергетических компаниях, мы подразумеваем средние и крупные компании, располагающие достаточным количеством необходимых ресурсов). Скорость реагирования падает по мере увеличения компании, усложнения  бизнес процессов, организационной структуры управления. Современные корпоративные информационные системы управления позволяют использовать весь потенциал автоматизации процессов для получения более эффективного результата. Малые компании более предрасположены к осуществлению инновационной деятельности. Это связано с большей гибкостью и скоростью принятия управленческих решений, что позволяет максимально быстро реагировать изменения рынка и своевременно реализовывать инновационные проекты.

Инновации в настоящее время активно внедряются во все сферы жизнедеятельности общества. Опыт наиболее развитых стран в повышении эффективности экономики показывает, что переход на новый уровень развития без внедрения инновационных технологий не возможен.

Невозможно представить дальнейшей эволюции современного общества без уже внедренных и активно работающих инноваций, так и без инноваций будущего [1].

Инновационный потенциал электроэнергетической отрасли подразумевает создание условий для динамичного процесса поиска и внедрения разработанных технологических и научно-технических решений в рамках государственного регулирования, а также формирование справедливых механизмов привлечения инвестиций в энергетическую отрасль.

Для успешной реализации инновационных процессов энергетическая компания должна располагать следующими ресурсами:

- достаточной материально-технической базой;

- необходимым бюджетом для создания, введения в эксплуатацию и сопровождения проекта;

- достаточными организационными  и  кадровыми ресурсами.

Основным фактором, определяющим инновационный потенциал компании и влияющим на внедрение инновационных проектов  компании, является лояльность руководства компании к инновациям, готовность реализовать изменения, понимание вероятных рисков реализации подобных проектов. Неопределенность всегда сопутствует нововведению и  руководитель должен быть готов принять ответственность за возможные убытки и иметь инструменты для их минимизации. В то же время нужно помнить, что электроэнергетика является одним из основных компонентов безопасности РФ.  Основой отрасли является система высокотехнологичных устройств, обеспечивающих генерацию, передачу, распределение и потребление электроэнергии, функционирующих в режиме реального времени. Элементы системы подвержены производственным рискам, что определяет системную надежность отрасли. Кроме производственных рисков, в крупных энергетических холдингах, включающих и генерацию и сбыт электроэнергии (например, ОАО «Интер РАО»), выделяют:

- правовые и регуляторные риски;

- политические и региональные (страновые риски) размещения основных активов, а также сфер деятельности дочерних зависимых обществ;

- отраслевые риски;

- репутационные риски;

- финансовые риски;

- риски связанные с охраной труда, производственной безопасностью и охраной окружающей среды;

- инвестиционные риски (риски невыполнения инвестиционных проектов).

Совокупность рисковых факторов для консолидации и удобства анализа, при наличии заинтересованности руководства и необходимого количества ресурсов у компании,  сводится в корпоративную систему управления рисками – инструмент корпоративного управления в рамках достижения стратегических целей организации, направленный на повышение устойчивости и результативности деятельности компании.

Следует также отметить, что риски стоит рассматривать не только как угрозу своей деятельности, но и как источник потенциальной выгоды. В этом случае, управление рисками перестает быть анализом потенциальных убытков и превращается в постоянную работу по изучению внешней среды с целью возможной адаптации внутренних бизнес-процессов для выхода на новые, перспективные рынки.

Для формирования системы управления рисками компании, дающей разумную гарантию достижения установленных стратегических приоритетов (как правило максимизация прибыли), а также учитывая ограниченные ресурсы, в контур управления рисками необходимо и достаточно включать только те компании и бизнес-процессы, которые могут привести к негативным последствиям.

На сегодняшний день в энергетической отрасли отсутствует единая политика по контролю и прогнозированию технико-экономических показателей генерирующего оборудования. В текущей ситуации, системная надежность обеспечивается:

- путем поддержания значительного резерва, в том числе из состава малоэффективной генерации;

- фрагментарного снижения коэффициента использования установленной мощности высокоэффективных блоков и станций. [2. с. 198]

Существуя в рыночной среде, генераторы электроэнергии не могут в полной мере спрогнозировать свои экономические показатели, так как  требования разгрузки по внешней инициативе («Системный оператор Единой энергетической системы»), формируют риски недополучения выручки и ухудшения экономических показателей компании. Результаты риск-прогнозирования могут быть использованы при моделировании и оптимизации состава работающего оборудования.

Оптимальной ситуацией для энергетической компании можно назвать ситуацию, в которой все существующие риски находятся в контролируемых (рассчитанных) пределах и не могут повлиять на ее способность исполнять свои обязательства по поставке электроэнергии.

Формирование энергетической компанией инновационного потенциала приводит к повышению ее инвестиционной привлекательности. Эффективная реализация инновационных проектов в энергетических компаниях в настоящее время подразумевает комплексный подход к вопросу оценки инновационного потенциала с учетом инфраструктурных изменений в отрасли, произошедших в последнее время. [3. с. 16]

Формирование оптового и розничного рынков электроэнергии и мощности, наличие конкуренции между генерирующими компаниями привели к новым условиям хозяйствования, которые характеризуются существенным количеством угроз и неопределенностей функционирования. Поэтому основной стратегией достижения высокой конкурентоспособности и эффективности развития электроэнергетических компаний становятся изменения по всем направлениям их деятельности: от миссии компаний до стиля управления активами и ресурсами [4. с. 14].

В течение последних 5-7 лет в России наблюдается возрастающий интерес к интенсивно развивающемуся в последнее десятилетие во всем мире направлению научно-технологического инновационного преобразования электроэнергетики на базе новой концепции, получившей за рубежом и ставшее уже практически общепринятым название SmartGrid, интерпретированное в различных переводах, в основном как «интеллектуальная (умная) сеть (энергосистема)». Основными идеологами разработки такой концепции выступили США и страны Европейского Союза (ЕС), принявшие ее как основу своей национальной политики энергетического и инновационного развития. В последующем концепция SmartGrid получила признание и развитие практически во всех крупных индустриально развитых и динамично развивающихся странах, где развернут широкий спектр деятельности в этом направлении.

SmartGrid представляет собой разветвленную контрольно-измерительную систему, созданную на базе современных информационных технологий. Интеллектуальная сеть представляет собой комплексный автоматизированный механизм, объединивший электрические сети, потребителей и производителей электроэнергии. Управляется этот механизм централизованно – через компьютерный центр, куда с миллионов цифровых контроллеров в режиме реального времени поступают сведения об уровне потребления электроэнергии. Специализированное программное обеспечение помогает отслеживать режим работы всех участников процесса выработки, передачи и потребления электроэнергии. Главное достоинство «умной» сети состоит в том, что она автоматически реагирует на изменения различных параметров в энергосистеме и позволяет осуществлять бесперебойное электроснабжение с максимальной экономической эффективностью. При этом влияние человеческого фактора на работу «умной» сети сведено к минимуму [5. с. 19].

Анализ бизнес-процессов предусматривает изучение входных данных, выполняемых задач, обязанностей и результатов, совокупность которых представляет собой бизнес-процесс. Выявление рисков на основании анализа моделей бизнес-процессов и их регламентов необходимо проводить отдельно по каждой процессной области с обязательным участием владельцев процессов и работников структурных подразделений, участвующих в процессе. На практике часто применяются схемы бизнес-процесса, обеспечивающие графическое представление процесса с тем, чтобы лучше понять взаимосвязи между его компонентами, задачи, результаты и обязанности участников процесса. Путем изучения внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на входные параметры или на деятельность в рамках процесса, определяются потенциальные события, которые могут оказать негативное влияние на достижение целей и на ход реализации данного бизнес-процесса.

Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (анализ SWOT) является одним из эффективных методов и включает в себя выявление внутренних и внешних факторов/ событий, способствующих или осложняющих достижение целей бизнес-процесса, при этом все факторы делятся на четыре категории: «Strengths» (сильные стороны), «Weaknesses» (слабые стороны), «Opportunities» (возможности) и «Threats» (угрозы). Данный инструмент позволяет дать структурированное описание ситуации, и провести анализ деятельности/ бизнес-процесса с позиции каждой из указанных выше сторон, что дает более полное представление о благоприятных возможностях и потенциальных рисках, угрозах и опасностях бизнеса.

Данные методы могут применяться как в комплексе, так и в различных сочетаниях, с применением всей доступной информации, а также прочих доступных инструментов, обеспечивающих выявление рисков.

При этом, представляется целесообразным следующая схема: владельцы риска выявляют рисковые события и факторы риска, а сотрудники отдела управления рисками в процессе формирования рискового поля при необходимости переформулируют рисковые события и факторы риска так, чтобы было возможно проведение их оценки в соответствии с принятыми корпоративными стандартами.

На основании проведенного анализа рисков проводится описание рисков посредством заполнения формы рискового поля. Рисковое поле представляет собой форму описания рисков (рисковых событий) с указанием всех возможных факторов их возникновения, а также всех возможных последствий их реализации с учетом причинно-следственных взаимосвязей между событиями с указанием дополнительных классификационных признаков.

Процедура описания каждого конкретного риска и распределения по элементам рискового поля в общем виде включает формулирование проблемы, являющейся риском для достижения целей направления деятельности/ бизнес-процесса, описание факторов, являющихся причинами данного риска, и последствий, генерируемых риском, с указанием логических взаимосвязей их влияния на финансово-экономические показатели. Фактор риска представляет собой источник неопределенности, воздействие которого может привести к реализации рискового события, а также условия, увеличивающие вероятность наступления рискового события. Таким образом, фактор риска является причиной возникновения рисков.

Данная методология предусматривает наличие одного уровня факторов риска, т.е. при наличии цепочки взаимосвязанных факторов, один из которых является причиной другого, в качестве фактора риска для рассматриваемого рискового события принимается один фактор (последний), непосредственно ведущий к возникновению рискового события.

Пример. «Риск несвоевременного получения/ приостановления действия разрешительной документации субъектом электроэнергетики», может быть косвенно обусловлен сменой главы администрации, что может сопровождаться изменением норм законодательного регулирования порядка получения лицензий и других разрешительных документов. Фактор риска является административно-регулятивным и формулируется следующим образом: «Изменение законодательства, регулирующего производственную деятельность».

Факторы риска должны быть независимыми друг от друга, т.е. не должны пересекаться, один фактор не может дублировать или быть частным случаем другого. При этом возможны ситуации, когда риск возникает вследствие другого риска данной компании, то есть фактором рассматриваемого риска является конкретное последствие другого риска, в данном случае говорят о наличии «цепочки рисков».

Пример. Факторами «Риска снижения выработки вследствие ограничений топливного обеспечения», выявленного в рисковом поле направления «Производственная деятельность», являются «Поставка непроектного топлива (топлива ненадлежащего качества)» и «Отсутствие вспомогательного/ резервного/ аварийного топлива на складе». Данные факторы, в свою очередь, являются последствиями риска направления «Топливообеспечение» – «Риск неисполнения / ненадлежащего исполнения обязательств контрагентами – поставщиками (в части топливообеспечения)» таким образом, идет речь о реализации цепочки взаимосвязанных рисков.

Таким образом, вне зависимости от того, какая модель рынка будет функционировать в России в следующие несколько лет, можно с уверенностью предположить, что компании, обладающие мощным инновационным потенциалом и способные качественно оценивать различные риски, будут иметь конкурентное преимущество.

В основе расчета интегрального показателя устойчивости энергогенерирующего предприятия находится следующее соотношение:
 , где (1)

k₁, k₂ – коэффициенты, учитывающие соответственно степень значимости взаимоотношений предприятия с внешней маркетинговой средой, а также влияние факторов собственной производственно-хозяйственной деятельности компании на возможность возникновения непредвиденных чрезвычайных ситуаций; при этом k₁+ k₂ = 1.

I₁ – обобщающий индикатор устойчивости электроэнергетического предприятия относительно внешней маркетинговой среды

I₂ – обобщающий индикатор устойчивости субъекта электроэнергетики относительно внутренней производственной среды

Ниже будут детально рассмотрены основные элементы процесса определения обобщающих индикаторов устойчивости предприятия электроэнергетики относительно внешней и внутренней среды функционирования.

Блок показателей внешней маркетинговой среды следует рассматривать с точки зрения инструмента адекватной оценки состояния окружения, в котором функционирует электроэнергетическая компания [3]. Касательно проблематики методологического аппарата расчета интегрального индикатора устойчивого развития в электроэнергетике интерес представляют четыре группы показателей:

1) характеристика поставщиков сырья, материалов и комплектующих изделий;

2) характеристика потребителей поставляемой продукции;

3) показатели, описывающие конкурирующие предприятия;

4) индикаторы, отображающие социально-политическое положение в обществе.

Основным назначением группы показателей оценки поставщиков является отражение состояния рынка закупок. Особую значимость для субъектов электроэнергетики составляет та информация о поставщиках сырьевых ресурсов, которая предоставляет аналитические данные по фактически осуществленным закупкам целевых предприятий-потребителей. При этом в процессе оценки поставщиков необходимо учитывать не только показатели о ценах и периодичности поставок, но и сведения, характеризующие условия поставок и их надежность, порядок платежей, мощности поставщиков и их географическое положение.

В методологии разработки показателей, используемых для расчета интегрального индикатора устойчивого развития, широко применяется инструмент экспертных оценок. Так при характеристике поставщиков рассчитывается средний индекс П_ср, представляющий собой оценку K – поставщиков по всем видам поставляемой ими продукции:
 , где (2)

П_kj – оценка k-го поставщика по j-му виду продукции (k=1, K);

K – общее число поставщиков, работающих c предприятием на рынке закупок;

m – количество видов поставляемой продукции k-м поставщиком на сырьевой рынок.

Локальный показатель, характеризующий поставщиков энергогенерирующей компании, определяется следующим образом:
 , где (3)

П_ср – оценка поставщиков, с которыми работает рассматриваемое предприятие.

П_о – оценка поставщика, имеющего максимальное число баллов.

Ввиду того, что правильно проведенная кампания по материально-техническому снабжению может оказать значительное влияние на эффективность результатов устойчивого развития предприятия, индикатор I_постцелесообразно учитывать в том числе при комплексном анализе производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

В группе показателей, характеризующих потребителей готовой продукции электроэнергетической компании, анализируются два индикатора: ёмкость потребительского рынка и его доля по каждому виду товарной номенклатуры.

Локальный показатель, отображающий потребителей продукции электроэнергетического предприятия, представлен ниже:
 , где (4)

I_потрi – индекс надежности потребителя (оценивается экспертным методом по шкале от 0 до 1 баллов);

n – общее количество потребителей продукции предприятия.

Необходимо учитывать основные индикаторы их маркетинговой и производственно-хозяйственной деятельности, такие как доля на внутреннем и внешнем рынках, репутация и престиж используемого бренда, технико-технологический уровень организации производственного процесса и применяемые стандарты, ценовая политика и текущий уровень цен относительно сформированной рыночной конъюнктуры, ключевые потребительские свойства продукции, организационные и технические особенности построения системы продаж, количество потребителей, а также качество их сервиса [4].

Локальный индикатор, отражающий качественное состояние конкурентов электроэнергетической компании, рассчитывается следующим образом:
 , где (5)

I_конкi – индекс опасности конкурента (оценивается экспертным методом по шкале от 0 до 1 баллов);

n – общее количество конкурентов энергогенерирующего предприятия.

Локальный показатель, характеризующий социально-политическое положение в обществе, а также качество и стабильность работы законодательно-исполнительных органов государственной власти I_полит определяется при помощи метода экспертных балльных оценок. При этом используется оценочная шкала от 0 до 1 баллов, в которой значение 1 соответствует стабильно-позитивному уровню развития ситуации, значение 0 – неустойчиво-негативному.

Обобщающий индикатор устойчивости электроэнергетического предприятия относительно внешней среды определяется по формуле:
 (6)

Блок показателей внутренней среды электроэнергетической компании раскрывает характеристики её комплексной системы управления производственно-технологическим процессом, степени использования мощностей, надежности оборудования, качества работы персонала. В данный раздел включены производственно-хозяйственная, финансово-экономическая и социальная группы индикаторов, характеризующих устойчивость субъекта электроэнергетики.

Производственно-хозяйственная группа показателей показывает, каким потенциалом может обладать предприятие и состоит из двух подгрупп индексов: объемов производства и производственно-технологического потенциала.

Индикаторы объемов производства (реализации) продукции необходимы для оценки возможностей как самого энергогенерирующего предприятия, так и для анализа динамики его функционирования в конкурентной среде. В качестве базовых принимаются следующие показатели:

1) фактические объемы производства (реализации) N_i^факт по каждому i-му виду продукции за период времени t;

2) максимально возможные объемы производства (реализации) N_i^max по каждому i-му виду продукции за период времени t;

3) прогнозируемые объемы производства (реализации) N_i^прог по каждому i-му виду продукции за период времени t;

4) планируемые объемы производства (реализации) N_i^план по каждому i-му виду продукции за период времени t.

Взаимосвязь данных индикаторов описывается следующими коэффициентами:

1)    точности прогнозирования спроса:

P₁ = N_i^план / N_i^прог

2)    качество организации системы продаж:

P₂ = N_i^факт / N_i^план

3)    наращивание сбыта продукции:

P₃ = N_i^факт / N_i^max

4)    потенциал развития объемов производства (реализации):

P₄ = N_i^прог / N_i^max

5)    нереализованных возможностей:

P₅ = N_i^max / N_i^факт

В качестве локального показателя устойчивости по показателю объемов производства i-го вида продукции принимается следующий:
 (7)

Индекс P_i измеряется в интервале значений от нуля до единицы.

Обобщение этого индикатора позволяет получить формулу для локального показателя, характеризующего параметр устойчивости энергогенерирующей компании по объемам производимой продукции всех видов:
 (8)

Характерная черта этого индекса состоит в том, что при добавлении в расчет какого-либо показателя, его можно добавить в существующую структуру локального индикатора I_оп.

Показатели производственной устойчивости предприятия необходимы для анализа возможностей по увеличению мощности энергетического предприятия благодаря использованию современных методов организации технологий и производства. Поскольку каждая подсистема характеризуется одинаковым набором показателей, далее будет рассмотрена унифицированная совокупность индексов производственно-технологического потенциала электроэнергетической компании:

1) численность промышленно-производственного персонала Ч_ппп, в том числе соответствующего требуемой квалификации Ч_квп: данный показатель должен рассматриваться с позиций соответствия каждого работника требуемой квалификации. Отсюда коэффициент профессионально-квалификационного соответствия К_проф отражает соответствие всего промышленно-производственного персонала требуемой квалификации, измеряется в интервале от нуля до единицы и определяется по формуле:
 (9)

2) коэффициент использования производственных ресурсов К_р:
 , где (10)

М_п – плановый норматив используемых производственных ресурсов, приведенный к объёму фактически выработанной продукции;

М_ф – фактическая величина затраченных в процессе хозяйственной деятельности производственных ресурсов. При этом:

М_ф = М – ∆М , где

М – объем производственных ресурсов при их максимальной плановой загрузке;

∆М – резервный объем производственных ресурсов, который необходимо

оставлять при планировании незагруженным на случай возникновения различного рода внештатных ситуаций, обусловленных аварийностью, ремонтом или заменой оборудования, а также непрогнозируемым изменением потребительского спроса. Ввиду того, что величина показателя ∆М прямо зависит от характера спроса на продукцию энергогенерирующего предприятия, является очевидным, что при постоянном спросе значение ∆М будет минимальным, при нестабильном спросе – максимальным, при циклическом (или сезонном) – циклически колеблющимся.

В качестве справочных в данном модуле используются такие индексы, как среднегодовая стоимость промышленно-производственных фондов, износ промышленно-производственного оборудования, норма амортизации по каждому виду основных фондов, срок службы промышленно-производственного оборудования и причины его досрочной смены.

3) показатели, характеризующие технологическую устойчивость и систему контроля безаварийности производственного процесса: подобная группа индикаторов необходима для оценки уровня новизны используемых субъектом электроэнергетики технологий в разрезе каждого i-го вида осуществляемого производственного процесса. В этих целях ранжируются все существующие технологии заданной электроэнергетической системы, и определяется коэффициент новизны и безопасности применяемых технологических решений (К _тех):
 , где (11)

j = 1, n – число имеющихся производственно-технологических процессов;

R _j – ранг применяемой на предприятии технологии;

R_jmax – ранг наиболее современной из существующих целевых технологических систем.

Индикатором, характеризующим систему контроля и предупреждения аварий на энергогенерирующем предприятии, выступает коэффициент эффективности системы контроля чрезвычайных ситуаций:
 , где (12)

R_к – ранг используемой на предприятии системы контроля и предупреждения чрезвычайных ситуаций;

R_{к max} – ранг наиболее современной и эффективной системы контроля качества поставляемой продукции и предотвращения чрезвычайных ситуаций.

Значения коэффициентов К_тех и К_чс варьируются в интервалах от нуля до единицы. Следует отметить, что при анализе данных индексов необходимо учитывать стоимость внедрения в корпоративную управленческую структуру передовых технологических процессов и систем контроля.

Локальный показатель производственно-технологической устойчивости и безаварийности электроэнергетического предприятия рассчитывается следующим образом:
 13)

Качественный уровень финансово-экономической устойчивости субъекта электроэнергетики характеризуют следующие базовые индикаторы:

1) коэффициент текущей ликвидности К_тл: позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы предприятия (денежные средства и их эквиваленты, финансовые инвестиции, дебиторская задолженность) покрывают краткосрочные обязательства (пассивы).
 , где (14)

ОбА – оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса.

ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность.

Нормативное значение коэффициента должно превышать 0,6.

2) коэффициент абсолютной ликвидности К_ал: определяет часть краткосрочных заемных обязательств предприятия, которая при необходимости может быть погашена немедленно.
 , где (15)

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность.

Нормативное значение коэффициента составляет 0,2-0,5 и выше.

3) коэффициент финансовой устойчивости К_ф: иллюстрирует долю активов компании, финансируемой за счет устойчивых источников, отображая удельный вес долгосрочных источников финансирования активов предприятия наряду с его собственным капиталом и резервами, которые могут быть использованы в производственно-хозяйственной деятельности длительное время.
 , где (16)

СК – собственный капитал;

ДКЗ – долгосрочная кредиторская задолженность;

ВБ – валюта баланса.

Нормативное значение коэффициента составляет 0,8-0,9.

4) коэффициент оборачиваемости готовой продукции К_отп: определяет скорость оборота готовой продукции, характеризуя тем самым уровень деловой активности предприятия.
 , где (17)

В – выручка от реализации продукции, работ и услуг;

ТП – средняя за анализируемый период величина готовой продукции.

5) рентабельность собственного капитала Р_к: отображает размер отдачи вложенного капитала предприятия.
 , где (18)

ЧП – величина чистой прибыли;

СК – собственный капитал.

6) рентабельность денежного потока Р_дп: определяет долю прибыли по результатам текущей деятельности предприятия в показателе чистого денежного потока за анализируемый период.
 , где (19)

ЧП – величина чистой прибыли;

ЧДП – показатель чистого денежного потока за отчётный период, характеризующий разницу между поступлением и расходованием денежных средств компании. При этом:

ЧДП = (ΔП – ΔТА + ΔТП) +(– ΔВОА) + (ΔСК + ΔЗК), где

ΔП – изменение нераспределенной прибыли;
ΔТА – изменение текущих активов без учета денежных средств;

ΔТП – изменение текущих пассивов;

ΔВОА – изменение внеоборотных активов;

ΔСК – изменение собственного капитала без учета нераспределенной прибыли;

ΔЗК – изменение заемного капитала.

В приведенной формуле выражение (ΔП – ΔТА + ΔТП) представляет собой денежный поток от операционной деятельности, (–ΔВОА) и (ΔСК + ΔЗК) – потоки от инвестиционной и финансовой деятельности соответственно.

7) коэффициент стоимости капитала К_ск: представляет собой показатель затрат по привлечению капитала предприятия на 1 денежную единицу капитала.
 , где (20)

СК – собственный капитал;

ДКЗ – долгосрочная кредиторская задолженность;

ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность;

ЦК – цена капитала; данный индикатор характеризует величину платы за привлечение любого источника финансовых ресурсов компании и определяется следующим образом:

ЦК_ск – цена привлечения собственного капитала;

d_ск – удельный вес собственного капитала в суммарном объёме финансирования

предприятия; 

ЦК_дкз – цена привлечения долгосрочного заёмного капитала;

d_дкз – удельный вес долгосрочного заёмного капитала в суммарном объёме

финансирования предприятия; 

ЦК_ккз – цена привлечения краткосрочного заёмного капитала;

d_ккз – удельный вес краткосрочного заёмного капитала в суммарном объёме финансирования предприятия. 

Коэффициент стоимости капитала (К_ск) содержит информацию составе элементов капитала, их стоимости и определяет значимость в итоговом объеме финансовых ресурсов. Этот показатель показывает уровень расходов за использование денежных и финансовых ресурсов, вложенных в производственную деятельность предприятия. Экономический смысл этого индикатора заключается в том, что компания может принять решения о развитии тех или иных направлений деятельности, только в том случае, если уровень их рентабельности выше текущего значения К_ск.

В результате, показатель, характеризующий финансово-экономическую устойчивость энергогенерирующего предприятия, рассчитывается по формуле:
 (21)

Социальный фактор внутренней среды электроэнергетической компании является значимым элементом механизма обеспечения её устойчивого развития. Качество социальной детерминанты в системе менеджмента предприятия зависит от его организационно-правовой формы, структуры управления, уровня профессиональной квалификации и применяемых мотивационных моделей персонала. Здоровье работников, степень их компетенции, опыта, способностей и личной культуры непосредственно отражаются на конечных результатах труда и относятся к важным характеристикам социального онтогенеза предприятия и трудового коллектива [4].

К основным показателям оценки уровня социального развития субъекта электроэнергетики относят:

1) коэффициент дифференциации размера оплаты труда К_дот:
 ,где (22)

ФОТ_нп – величина фонда оплаты труда 10% низкооплачиваемого персонала;

ФОТ_вп – величина фонда оплаты труда 10% высокооплачиваемого персонала.

2) коэффициент задолженности по оплате труда К_з:
 , где (23)

ЗОТ – размер задолженности по оплате труда персонала;

ФОТ – общий фонд оплаты труда.

3) коэффициент нетрудоспособности персонала К_нтр:
 , где (.24)

Д_нтр – количество дней нетрудоспособности на единицу персонала;

Д_к – количество фактически отработанных рабочих дней на единицу персонала;

СЧП – среднесписочная численность персонала за отчетный период.

4) коэффициент расходов на социальные цели К_ср:
 , где (25)

СР – размер социальных расходов предприятия;

ВР – валовые расходы предприятия.

5) коэффициент стабильности кадров К_к:
 , где (26)

УР – количество уволенных работников предприятия;

СЧП – среднесписочная численность персонала за отчетный период.

Непосредственно с оценкой результатов социального развития предприятия связан качественный анализ процесса использования трудовых ресурсов, который характеризуется такими показателями, как среднесписочная численность персонала и его социально-демографические особенности, степень занятости работников физическим и умственным трудом, интенсивность труда и тому подобное. Данные индикаторы при исследовании уровня социальной устойчивости компании применяются в качестве справочных.

Локальный показатель, характеризующий степень социального развития электроэнергетического предприятия, определяется следующим выражением:
 (27)

Таким образом, обобщающий показатель устойчивости относительно внутренней производственной среды субъекта электроэнергетики можно представить в виде формулы:
 (28)

С учетом специфики маркетинговой деятельности конкретной электроэнергетической компании, фактических и нормативных значений её технико-экономических показателей и величины их отклонения от пороговых значений качественное состояние процесса устойчивого развития субъекта электроэнергетики можно охарактеризовать соответствующей областью градации оценки. При этом пороговое (граничное) значение анализируемого индикатора означает некую предельную величину, достижение (или преодоление) которой свидетельствует о нарушении планового устойчивого функционирования энергогенерирующего предприятия, проявлении негативных, разрушительных для результатов его хозяйственной деятельности и потенциала развития процессов [5].

Оценивая интегральный индикатор устойчивости электроэнергетической компании, целесообразно выделить пять областей, определяющих текущий уровень задач реализации мероприятий комплексной программы устойчивости:

1) область абсолютной устойчивости, когда структурные показатели устойчивости находятся на значительном удалении от их граничных величин, а степень использования имеющегося потенциала развития предприятия является оптимальной;

2) область нормальной устойчивости, когда индикаторы устойчивости находятся в пределах пороговых значений, а степень использования имеющегося потенциала компании близка к социально-экономически и экологически обоснованным параметрам;

3)    область неустойчивого состояния, когда оценки одного или нескольких (чаще всего – до трёх) показателей устойчивости приблизились к некоторой окрестности своих граничных величин, то есть процесс производственно-хозяйственной деятельности субъекта электроэнергетики находится в «зоне опасности», однако при этом не утрачены маркетинговые, экономические и технико-технологические возможности повышения эффективности функционирования предприятия посредством принятия мер превентивного характера;

4)    область критического состояния, когда преодолевается пороговый

уровень одного из индикаторов процесса устойчивого развития или имеют место значения четырех и более параметров, которые хотя и оказываются в «зоне опасности», но еще не превышают своих граничных пределов. Однако появляются признаки необратимой динамики ухудшения ключевых показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия и частичной утраты маркетингового потенциала вследствие исчерпания внутренних резервов обеспечения устойчивости.

5)    область кризисного состояния, когда все индикаторы устойчивости (или их большинство) выходят за пределы своих граничных значений, а полная утрата потенциала становится неизбежной и неотвратимой.

Следует отметить, что в случае, если приоритетность задач по осуществлению программы устойчивого развития не находит своего отражения в методологии организации корпоративной аналитической и учетной системы, решение вопроса оперативного обеспечения инструментов контроллинга систематизированными данными, касающихся экономического измерения производственно-хозяйственных, экологических и социальных аспектов устойчивости предприятия, представляет собой значительные трудности.

Касательно методологии разработки концепции интегрированной среды контроллинга и учета в обеспечении процесса устойчивого развития субъекта электроэнергетики целесообразным представляется создание комплексной системы, которая на паритетной основе охватывала бы проблемы финансово-экономического и социально-экологического развития [6]. В данном случае становится возможным эффективное оперирование всей полнотой аналитических показателей, раскрывающих качественное содержание управления совокупными издержками предприятия, что является основой функционирования механизма определения и экономической оценки комплекса индикаторов устойчивости. В результате планирования и задания значений целевых индикаторов можно создать действенный инструмент оперативного контроля реализации управленческих решений в сфере обеспечения устойчивого развития энергогенерирующей компании.