УДК 332.1

ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Ватутин Даниил Русланович1, Костина Ольга Ивановна2
1Калужский филиал Финансового университета при Правительстве РФ, студент-бакалавр 4 курса
2Калужский филиал Финансового университета при Правительстве РФ, кандидат экономических наук, профессор кафедры «Финансы и кредит»

Аннотация
Одной из существенных преград формирования малого, а также среднего бизнеса считается затруднённый доступ к экономическим ресурсам. В этой статье рассмотрены тенденции улучшения микрофинансирования в Российской Федерации с учетом зарубежных практик в целях его превращения в продуктивный механизм финансирования малых, а также средних компаний.

Ключевые слова: , ,


Библиографическая ссылка на статью:
Ватутин Д.Р., Костина О.И. Проблемы и перспективы финансирования малого и среднего бизнеса в Российской Федерации // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2019. № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2019/12/16829 (дата обращения: 30.12.2019).

В обстоятельствах сдерживания темпов подъема экономики Российской Федерации, а также воздействия внешнеэкономических санкций актуальными считаются проблемы стимулирования внутренних источников развития. К ним причисляются и субъекты малого и среднего бизнеса, но малые компании, в особенности только что основанные, сталкиваются с трудностями финансирования в виду высоких рисков их работы. В то время как в плане («дорожной карте») формирования малого, а также среднего бизнеса вплоть до 2030 года [1] предусмотрен комплекс мероприятий по улучшению доступа малого, а также среднего бизнеса к финансированию, но такому инструменту, как микрофинансирование уделяется мало внимания. Главные тенденции деятельности в этой области сводятся к разработке механизма секьюритизации портфелей микрофинансовых учреждений. В то же время, необходимо осуществление намного более обширного диапазона мероприятий для того, чтобы обратить микрофинансирование в стабильный источник финансирования малого, а также среднего бизнеса. Принимая во внимание положительный опыт микрофинансирования для потребностей субъектов малого, а также среднего бизнеса в других государствах, это направление считается перспективным инструментом поддержи малого и среднего предпринимательства.

Микрофинансирование различается с банковским кредитованием, тем что обладает более высокими процентами по займам и более простой процедурой оформления кредита. Клиентами микрофинансовых учреждений, как правило, считаются персоны, которые не обладают способностью взять кредит в банке по причине неудовлетворительной кредитной историей, или которые выбирают более быстрый период оформления кредита. При этом заемщиками могут выступать как физические, так и юридические лица. Данный рынок характеризуется высокими кредитными рисками, но в соответствии с этим также более значительными процентными ставками. Главные структурные трудности рынка микрофинасирования, которые мешают его функционированию в качестве инструмента стимулирования малого, а также среднего бизнеса состоят в том, что микрофинансирование в его нынешнем состоянии никак не реализовывает кредитование экономики в целях расширения воспроизводства. Что очевидно с графика (Рис. 1), больше 90% выдач новых микрозаймов приходится на физических лиц. 

Рисунок 1. Квартальная динамика структуры выдач микрозаймов мнкрофинансовыми организациями, млн руб., составлено автором [2].

С одной стороны, это сегмент краткосрочных займов до зарплаты, задача которых состоит в представлении кратковременных (до 30 суток) кредитов в сумме до 30 тыс. руб. Динамика выдач займов до зарплаты сохраняется на уровне 50% от абсолютно всех выдач физическим лицам. Другая доля выдач физическим лицам сопряжена с целевыми займами в торговых точках, а также нецелевыми потребительскими займами. Процентные ставки согласно данным займам больше, нежели по кредитам в банках. В соответствии с ограничениями 353-ф3 [3], микрофинансовых учреждений, а также кредитные организации никак не могут предоставлять займы, а также кредиты под ставки, более чем на одну треть превышающие среднерыночные значения максимальной цены кредита (займа). Банком Российской Федерации на поквартальной основе рассчитываются среднерыночные значения максимальной цены кредита в соответствии с Указанием Банка Российской Федерации «О порядке определения Банком России категорий потребительских кредитов (займов) и о порядке ежеквартального расчета и опубликования среднерыночного значения полной стоимости потребительского кредита (займа)» от 29.04.2014  № 3249-У [4]. Для кредитов, выданных микрофинансовым учреждениям в 2018 году, среднерыночные значения максимальной цены кредита в категории потребительских микрозаймов, сделанных на срок до года, в зависимости от срока, а также суммы составляли от 612% вплоть до 35%. Предельная стоимость займа для кредитов, выданных кредитными организациями в сравнимых категориях максимальной цены кредита составляли 23-24%. При этом, следует более точно определить, то что банки, как правило, практикуют принуждение дополнительных услуг, пользуясь невысокой финансовой грамотностью населения, таких как страховки, консультации, оплату за открытие, а также ведение счета, SMS-оповещение и т.д. По этой причине предельной стоимости кредита кредитной компании на самом деле больше указанных номинальных значений. Вместе с этим, это никак не меняет того факта, что ставки по микрозаймам больше ставок по кредитам. Несомненно, то что для заемщиков, обладающих более низкой платёжеспособностью, а также которые никак не обладают в связи с этим способности брать кредит, более большие ставки в еще большей степени уменьшают возвратность подобных ссуд. Это порождает несколько вопросов. С общественной точки зрения запрет аналогичных кредитов нецелесообразен, так как заемщики, потеряв допуск к кредитным ресурсам, станут прибегать к незаконным кредиторам. Для рынка микрофинансирования в целом, но, подобная бизнес-модель предполагает значительные трудности: предоставление микрозаймов под высокий процент, который несет в себе большую степень дефолтности, ведет в следствии к убыточности работы, а также отсутствию финансовой целесообразности. Подтверждение этого тезиса приведено на Рис. 2. Как очевидно на графике, часть возвратов микрозаймов, с учетом выплаты задолженности по процентам, а кроме того штрафов, пенни и неустоек снижается.

Рисунок 2. Квартальная динамика выдач микрозаймов, денежных средств, поступивших в погашение задолженности по выданным микрозаймам и привлечения денежных средств микрофинансовым организациям.

Эта тенденция лишь осложняется тем, что микрофинансовые компании, равно как и банки, действуют во многом за счет привлеченных денег, а также средняя процентная маржа в 5% должна использоваться не только в целях предоставления расходов текущей работы микрофинансовых учреждений, но также с целью обслуживания долга. Так как данные средства никак не считаются вкладами также никак не подлежат обязательному страхованию, риски, а в соответствии с этим, а также ставки привлечения выше, чем для кредитных организаций. В связи с рискованностью работы, вовлечение денег в микрофинансовые компании от кредитных учреждений также затруднено. Подобным способом, высокая цена фондирования, вкупе с невозвратами определяют недостаток долговременной финансовой целесообразности в деятельности, по крайней мере, доли нынешного отечественного рынка микрофинансирования. Многочисленные исключения из муниципального реестра за нарушения наикрупнейших микрофинансовых учреждений – микрофинансовых фирм, обладающих, в соответствии с  151-ФЗ [5], возможность привлечения денежных денег физических лиц, с невыплатой завлеченных денег, кроме того неявно доказывает недостаток способности гарантировать необходимые для возврата привлеченных денег прибыли от микрофинансовой работы.

Переориентация микрофинансовых учреждений на выдачу кредитов субъектам малого, а также среднего бизнеса даст возможность в то же время найти решение нескольких вопросов для двух секторов. Микрофинансирование может заполнить сегмент, в котором банки никак не готовы кредитовать субъекты малого, а также среднего бизнеса (новейшие компании, компании без кредитной истории). Но для того, чтобы предоставить возвратность денежных средств, что особенно немаловажно с учетом способности вложений в микрофинансовые компании безграничного круга лиц, для этого нужны дополнительные шаги. Здесь допустимо применять опыт кооперативных банков.

На данный момент объем рынка микрофинансирования в Российской Федерации остается сравнительно незначительным – 148 миллиардов. руб. на конец 2018 года, что соизмеримо с некоторыми крупными кредитами коммерческих банков. Но именно в настоящее время, на стадии развития, а также увеличения рынка микрофинансирования рационально реализовывать мероприятия, нацеленные на увеличение его стабильности, с целью формирования прогнозируемого надзорного климата, а также оперативного переориентирования свободных денег в нужные во масштабах экономики направления, такие как финансирование субъектов малого, а также среднего бизнеса. Для этого следует привнести перемены в Федеральный закон «О кредитной кооперации» от 18.07.2009 № 190-ФЗ и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 предусматривающие вероятность формирования кооперативных банков с правом открытия, а также ведения счетов членам кооператива [6, 7]. Дополнительным преимуществом аналогичных перемен станет также вероятность включения кооперативных банков в Систему обязательного страхования вкладов, что даст возможность уменьшить опасности инвесторов, а также стоимость финансирования кооперативных в банках, то что, в окончательном результате станет содействовать также уменьшению стоимости кредитования малого, а также среднего бизнеса.

Поделиться в соц. сетях

0

Библиографический список
  1. Распоряжение Правительства РФ от 02.06.2016 № 1083-р «Об утверждении Стратегии развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации на период до 2030 года»
  2. Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов за 2018 год: официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. – 2019. – URL: https://www.cbr.ru (дата обращения: 18.04.2019)
  3. Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)» от 21.12.2013 № З53-Ф3
  4. Указание Банка России «О порядке определения Банком России категорий потребительских кредитов (займов) и о порядке ежеквартального расчета и опубликования среднерыночного значения полной стоимости потребительского кредита (займа)» от 29.04.2014 № 3249-У
  5. Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 № 151-ФЗ.
  6. Федеральный закон «О кредитной кооперации» от 18.07.2009 № 190-ФЗ
  7. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1
  8. Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов за III квартал 2017 года: официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. – 2019. – URL: https://www.cbr.ru (дата обращения: 18.04.2019)
  9. Банковский сектор Германии: факты и цифры: официальный сайт Европейской банковской федерации [Электронный ресурс]. – 2019. – URL: https://www.ebf.eu/germany (дата обращения: 18.04.2019)


Количество просмотров публикации: Please wait

Все статьи автора «Ватутин Даниил Русланович»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться:
  • Регистрация