УДК 330.322.214

ПРОБЛЕМЫ И ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В ОБЛАСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА

Фролова Ирина Павловна
ФГАОУ ВО "Волгоградский государственный университет"
магистрант, кафедра экономической теории, мировой и региональной экономики

Аннотация
Основным направлением решения проблемы недостаточного инвестирования в строительные проекты является создание системы по управлению рисками инвестиционных проектов в строительстве, основная часть этой системы - создание развернутой теоретической базы о предпосылках, видах и характере появления рисков при осуществлении инвестиционного проекта, а также создание методологической базы по управлению рисками с целью уменьшения издержек на предприятиях.

Ключевые слова: , , , , , , ,


Библиографическая ссылка на статью:
Фролова И.П. Проблемы и особенности формирования системы управления рисками инвестиционных проектов в области строительства // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2018. № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2018/12/16316 (дата обращения: 23.12.2018).

В антикризисных программах Правительства России значительное внимание уделено стимулированию развития малого и среднего бизнеса, активизации предпринимательства. Ожидаемые эффекты такой политики вполне понятны: предпринимательская активность обеспечивает результаты с высокой общественно-экономической ценностью: товарное предложение, рабочие места, интенсивность конкуренции, доходы государственного бюджета, спрос на услуги инфраструктуры и технологические новинки и многое другое. Рост значимости ресурса предпринимательства для социально-экономического развития происходит в русле усиления постиндустриальных тенденций, повышения ценности человеческого капитала в экономической системе.

В условиях современного ведения коммерческой деятельности организациями, очень часто возникают ситуации неопределенности и риска, которые являются обязательной составной частью системы условий принятия управленческих решений. Не удается возможным просчитать все варианты и спрогнозировать влияние всех факторов на итоговые результаты финансово-хозяйственной деятельности организаций и предприятий. Непредвиденные изменения факторов, которые принимаются в расчет при планировании, являются причиной появления организационных проблем, недополучения ожидаемой прибыли и финансовых издержек на разных стадиях производственного, инвестиционного и инновационного процессов. Острая необходимость управления явлениями, которые связаны с неопределенностью, является причиной обращения к системе по управлению рисками. [4, с.91]

Строительство можно охарактеризовать как отрасль, в наибольшей мере  уязвимую к влиянию субъективных и объективных факторов риска, что можно объяснить такими характерными чертами данной отрасли как высокий уровень капиталоемкости, долгосрочный производственно-коммерческий цикл, доля заемных средств в структуре капитала занимает внушительную часть, производственная база обладает высокими показателями износа. Инвестиционная  деятельность  всегда  сопряжена  с  определенным  набором  рисков.  Оценка  рисков  инвестиционных  проектов  в  строительной  сфере  весьма  сложна,  поскольку  строительство  -  процесс  долгосрочный  с  наиболее  отдаленным  и  трудно  прогнозируемым  результатом.  В  связи  с  неопределенностью  будущих  событий  инвестор  вынужден  выявлять,  измерять  и  управлять  рисками  инвестиционных  проектов. [2, с.38]

Под определением «инвестиционный риск» в строительстве следует понимать вероятную возможность наступления неблагоприятного события для организации в результате принятия ее руководством решения об инвестировании средств. Для того, чтобы понять, как необходимо построить систему риск-менеджмента, требуется изучить виды рисков и выявить из этой группы наиболее часто встречающиеся. Итак, выделим следующие группы рисков:

1.  По  источникам  возникновения  риски  классифицируются  на  систематические  (макроэкономические)  и  несистематические  (микроэкономические).

-  Систематический  риск  определяется  внешними  обстоятельствами,  он  не  зависит  от  субъекта  и  обычно  не  регулируется  им ( например, политические  и  экономические  риски,  риск  форс-мажорных  обстоятельств).

-  Несистематические  риски  присущи  конкретному  субъекту,  они  зависят  от  его  состояния  и  определяются  его  конкретной  спецификой.  Такими  рисками  можно  и  нужно  управлять.  Примерами  несистематических  рисков могут служить: деловой  риск,  технический  риск,  маркетинговый  риск,  риск  «слабого»  управления,  риск  ликвидности.

2.  По  степени  возможного  прогнозирования  риски  делятся  на:

-  Прогнозируемые  риски  -  связаны  с  факторами  неопределенности,  которые  могут  наступить  вследствие  циклического  развития  экономики,  смены  конъюнктурных  циклов  развития  инвестиционного,  финансового  и  других  рынков,  а  также  предсказуемого  развития  конкуренции  (например,  инфляционный,  процентный  риски);

- Непрогнозируемые  риски – связаны  с  факторами  неопределенности,  вероятность  наступления  которых  отличается  полной  неопределенностью,  и  их  нельзя  определить  на  данном  этапе  по  той  или  иной  причине  (риски  форс-мажорной  группы,  макроэкономические  риски  и т.п.).

3.  По  видам  потерь  риски классифицируют:

- Риск  упущенной  выгоды  связан  с  вероятностью  наступления  косвенного  ущерба  (неполучения  или  недополучения  прибыли)  вследствие  неосуществления  какого-либо  мероприятия;

- Риск  снижения  доходности  определяется  вероятностью  уменьшения  размера,  прогнозируемого  к  получению  дохода;

- Риск  прямых  инвестиционных  потерь -  это  вероятность  неправильного  выбора  объектов  инвестиционных  вложений,  а  также  полной  или  частичной  потери  инвестированного  капитала  (например,  кредитный  риск,  риск  банкротства).

4.  Риски  так же  подразделяются  в  соответствии  со  стадией  проекта,  на  которой  они  возникают:

-  На  инвестиционной  фазе:  риск  превышения  сметной  стоимости  проекта;  риск  задержки  сдачи  объекта;  риск  некачественного  выполнения  инженерных  изысканий  территории  под  строительство;  риск  выбора  некачественной  архитектурной  концепции  проекта,  риск  непрохождения  экспертизы  проекта  и  т. д.

- На  производственной  фазе:  производственные  риски  (технологический,  управленческий,  транспортный,  сырьевой);  коммерческие  риски  (риски  реализации  продукта);  экологические  и  другие  риски  гражданской  ответственности;  финансовые  риски  (кредитный  риск,  риск  изменения  процентной  ставки,  валютный  риск  и  т.  д.).

- На  фазе  закрытия  проекта:  риски  финансирования  и  рефинансирования  работ  по  закрытию  проекта;  риски  возникновения  гражданской  ответственности  и  т. Д.[3, с.106]

На основе выше представленной информации, характеризующей разнообразие рисков, стоящих на пути развития и эффективного функционирования организаций, очевидно, что они имеют разнообразные формы и степени воздействия на хозяйствующие субъекты, поэтому нельзя недооценивать важность создания системы по управлению  рисками инвестиционных проектов в строительстве.

Так как хозяйствующим субъектам не предоставляется возможным полностью избежать рисков, значит, ими нужно управлять, при этом необходимо учесть, что все виды рисков взаимосвязаны. Из вышесказанного следует вывод о том, как важно иметь отработанный механизм, комплекс мер, который бы давал возможность осуществлять единый подход к подготовке инвестиционных предложений и принятию эффективных организационно-управленческих решений.

На сегодняшний день базовыми проблемами, с которыми сталкиваются строительные организации России в процессе реализации инвестиционных проектов, можно назвать:

  • административные барьеры сдерживания инвестиционных проектов;
  • высокий уровень коррупции власти в регионах;
  • сырье и материалы, предназначенные для строительного процесса, крайне низкого качества;
  • недостаточный объем информации, касаемый опыта реализации российских и зарубежных инвестиционных проектов;
  • высокий уровень экономического риска;
  • недостаточное урегулирование правовой базы и дефицит собственных средств организаций;
  • слабо развитая инвестиционная инфраструктура. [5]

Так для эффективного функционирования строительных организаций необходимо разработать методику, механизм по управлению инвестиционными рисками. Данный механизм должен включать в себя следующие положения:

  1. Постановка целей системы по управлению рисками (изучение области функционирования предприятия, выявление факторов риска, разработка комплекса задач по управлению рисками);
  2. Количественный анализ рисков (осуществление оценки предполагаемых потерь от рисков,  статистический и аналитический методы, определение финансовой устойчивости, определение фактического и допустимого уровней риска);

Разработка методов по минимизации уровня риска (установление путей воздействия на риск, применение различных направлений влияния на риск, мониторинг применения действий). [1, с.168]

Процесс реагирования строительных фирм на возникновение нестандартных для них рисков имеет довольно значимую роль, но на данный момент на строительном рынке РФ они в большинстве своем не берутся во внимание и не контролируются.

Инвестиционная деятельность строительных организаций – это процесс, который в любом случае сталкивается с рисками. Риск можно охарактеризовать как изменение полученного на деле результата от предполагаемого из-за возникновения непредсказуемых факторов. Строительные предприятия должны сами создавать систему риск-менеджмента, которая бы отличалась быстрой реакцией на изменение факторов внешней и внутренней среды.

Подводя итог, можно сказать, что строительство является динамично развивающейся отраслью экономики и неотъемлемой частью ведения успешной экономической политики строительным предприятием являются многочисленный риски, в частности, инвестиционные. Важно не только установить характер и степень воздействия риска на реализацию инвестиционного проекта и принять меры по аннулированию данного риска,  необходимо создать такую систему риск-менеджмента, при которой вероятно ещё и извлечение выгоды для предприятия от воздействия риска. Осуществление системного подхода к выявлению причин возникновения рисков, которые имеются как во внешней, так и во внутренней среде организации, а также выбор наиболее оптимальных методов оценки и воздействия на сложившуюся ситуацию позволят в перспективе создать на строительном предприятии эффективную систему по управлению рисками.

Процесс разработки наилучших вариантов развития событий в механизме управления инвестиционными рисками содержит в себе возможность снижения неожиданных финансовых потерь и расходов, мероприятия по укреплению инновационного потенциала и повышению конкурентоспособности отечественных строительных предприятий.

Поделиться в соц. сетях

0

Библиографический список
  1. Бизнес и власть в России: формирование благоприятного инвестиционного и предпринимательского климата / ред. А.Н.Шохин. – М.: НИУ ВШЭ, 2015. – 460с.;
  2.  Блинов В. Строительный бизнес на пути к саморегулированию // Стандарты и качество. – 2014. – №11. – 79с.
  3. Шлопаков А.В. Управление рисками при реализации инвестиционных строительных проектов // Российское предпринимательство. – 2014. -№ 3 – 225с.;
  4. Янковский К. П. Инвестиции: Учебник / К. П. Янковский. – СПб.: Питер, 2014. – 368 с.
  5. Курьина Е.Б. Оценка рисков инвестиционных проектов в жилищном строительстве [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxvi/37704.


Количество просмотров публикации: Please wait

Все статьи автора «Фролова Ирина Павловна»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться:
  • Регистрация