В антикризисных программах Правительства России значительное внимание уделено стимулированию развития малого и среднего бизнеса, активизации предпринимательства. Ожидаемые эффекты такой политики вполне понятны: предпринимательская активность обеспечивает результаты с высокой общественно-экономической ценностью: товарное предложение, рабочие места, интенсивность конкуренции, доходы государственного бюджета, спрос на услуги инфраструктуры и технологические новинки и многое другое. Рост значимости ресурса предпринимательства для социально-экономического развития происходит в русле усиления постиндустриальных тенденций, повышения ценности человеческого капитала в экономической системе.
В условиях современного ведения коммерческой деятельности организациями, очень часто возникают ситуации неопределенности и риска, которые являются обязательной составной частью системы условий принятия управленческих решений. Не удается возможным просчитать все варианты и спрогнозировать влияние всех факторов на итоговые результаты финансово-хозяйственной деятельности организаций и предприятий. Непредвиденные изменения факторов, которые принимаются в расчет при планировании, являются причиной появления организационных проблем, недополучения ожидаемой прибыли и финансовых издержек на разных стадиях производственного, инвестиционного и инновационного процессов. Острая необходимость управления явлениями, которые связаны с неопределенностью, является причиной обращения к системе по управлению рисками. [4, с.91]
Строительство можно охарактеризовать как отрасль, в наибольшей мере уязвимую к влиянию субъективных и объективных факторов риска, что можно объяснить такими характерными чертами данной отрасли как высокий уровень капиталоемкости, долгосрочный производственно-коммерческий цикл, доля заемных средств в структуре капитала занимает внушительную часть, производственная база обладает высокими показателями износа. Инвестиционная деятельность всегда сопряжена с определенным набором рисков. Оценка рисков инвестиционных проектов в строительной сфере весьма сложна, поскольку строительство - процесс долгосрочный с наиболее отдаленным и трудно прогнозируемым результатом. В связи с неопределенностью будущих событий инвестор вынужден выявлять, измерять и управлять рисками инвестиционных проектов. [2, с.38]
Под определением «инвестиционный риск» в строительстве следует понимать вероятную возможность наступления неблагоприятного события для организации в результате принятия ее руководством решения об инвестировании средств. Для того, чтобы понять, как необходимо построить систему риск-менеджмента, требуется изучить виды рисков и выявить из этой группы наиболее часто встречающиеся. Итак, выделим следующие группы рисков:
1. По источникам возникновения риски классифицируются на систематические (макроэкономические) и несистематические (микроэкономические).
- Систематический риск определяется внешними обстоятельствами, он не зависит от субъекта и обычно не регулируется им ( например, политические и экономические риски, риск форс-мажорных обстоятельств).
- Несистематические риски присущи конкретному субъекту, они зависят от его состояния и определяются его конкретной спецификой. Такими рисками можно и нужно управлять. Примерами несистематических рисков могут служить: деловой риск, технический риск, маркетинговый риск, риск «слабого» управления, риск ликвидности.
2. По степени возможного прогнозирования риски делятся на:
- Прогнозируемые риски - связаны с факторами неопределенности, которые могут наступить вследствие циклического развития экономики, смены конъюнктурных циклов развития инвестиционного, финансового и других рынков, а также предсказуемого развития конкуренции (например, инфляционный, процентный риски);
- Непрогнозируемые риски – связаны с факторами неопределенности, вероятность наступления которых отличается полной неопределенностью, и их нельзя определить на данном этапе по той или иной причине (риски форс-мажорной группы, макроэкономические риски и т.п.).
3. По видам потерь риски классифицируют:
- Риск упущенной выгоды связан с вероятностью наступления косвенного ущерба (неполучения или недополучения прибыли) вследствие неосуществления какого-либо мероприятия;
- Риск снижения доходности определяется вероятностью уменьшения размера, прогнозируемого к получению дохода;
- Риск прямых инвестиционных потерь - это вероятность неправильного выбора объектов инвестиционных вложений, а также полной или частичной потери инвестированного капитала (например, кредитный риск, риск банкротства).
4. Риски так же подразделяются в соответствии со стадией проекта, на которой они возникают:
- На инвестиционной фазе: риск превышения сметной стоимости проекта; риск задержки сдачи объекта; риск некачественного выполнения инженерных изысканий территории под строительство; риск выбора некачественной архитектурной концепции проекта, риск непрохождения экспертизы проекта и т. д.
- На производственной фазе: производственные риски (технологический, управленческий, транспортный, сырьевой); коммерческие риски (риски реализации продукта); экологические и другие риски гражданской ответственности; финансовые риски (кредитный риск, риск изменения процентной ставки, валютный риск и т. д.).
- На фазе закрытия проекта: риски финансирования и рефинансирования работ по закрытию проекта; риски возникновения гражданской ответственности и т. Д.[3, с.106]
На основе выше представленной информации, характеризующей разнообразие рисков, стоящих на пути развития и эффективного функционирования организаций, очевидно, что они имеют разнообразные формы и степени воздействия на хозяйствующие субъекты, поэтому нельзя недооценивать важность создания системы по управлению рисками инвестиционных проектов в строительстве.
Так как хозяйствующим субъектам не предоставляется возможным полностью избежать рисков, значит, ими нужно управлять, при этом необходимо учесть, что все виды рисков взаимосвязаны. Из вышесказанного следует вывод о том, как важно иметь отработанный механизм, комплекс мер, который бы давал возможность осуществлять единый подход к подготовке инвестиционных предложений и принятию эффективных организационно-управленческих решений.
На сегодняшний день базовыми проблемами, с которыми сталкиваются строительные организации России в процессе реализации инвестиционных проектов, можно назвать:
- административные барьеры сдерживания инвестиционных проектов;
- высокий уровень коррупции власти в регионах;
- сырье и материалы, предназначенные для строительного процесса, крайне низкого качества;
- недостаточный объем информации, касаемый опыта реализации российских и зарубежных инвестиционных проектов;
- высокий уровень экономического риска;
- недостаточное урегулирование правовой базы и дефицит собственных средств организаций;
- слабо развитая инвестиционная инфраструктура. [5]
Так для эффективного функционирования строительных организаций необходимо разработать методику, механизм по управлению инвестиционными рисками. Данный механизм должен включать в себя следующие положения:
- Постановка целей системы по управлению рисками (изучение области функционирования предприятия, выявление факторов риска, разработка комплекса задач по управлению рисками);
- Количественный анализ рисков (осуществление оценки предполагаемых потерь от рисков, статистический и аналитический методы, определение финансовой устойчивости, определение фактического и допустимого уровней риска);
Разработка методов по минимизации уровня риска (установление путей воздействия на риск, применение различных направлений влияния на риск, мониторинг применения действий). [1, с.168]
Процесс реагирования строительных фирм на возникновение нестандартных для них рисков имеет довольно значимую роль, но на данный момент на строительном рынке РФ они в большинстве своем не берутся во внимание и не контролируются.
Инвестиционная деятельность строительных организаций – это процесс, который в любом случае сталкивается с рисками. Риск можно охарактеризовать как изменение полученного на деле результата от предполагаемого из-за возникновения непредсказуемых факторов. Строительные предприятия должны сами создавать систему риск-менеджмента, которая бы отличалась быстрой реакцией на изменение факторов внешней и внутренней среды.
Подводя итог, можно сказать, что строительство является динамично развивающейся отраслью экономики и неотъемлемой частью ведения успешной экономической политики строительным предприятием являются многочисленный риски, в частности, инвестиционные. Важно не только установить характер и степень воздействия риска на реализацию инвестиционного проекта и принять меры по аннулированию данного риска, необходимо создать такую систему риск-менеджмента, при которой вероятно ещё и извлечение выгоды для предприятия от воздействия риска. Осуществление системного подхода к выявлению причин возникновения рисков, которые имеются как во внешней, так и во внутренней среде организации, а также выбор наиболее оптимальных методов оценки и воздействия на сложившуюся ситуацию позволят в перспективе создать на строительном предприятии эффективную систему по управлению рисками.
Процесс разработки наилучших вариантов развития событий в механизме управления инвестиционными рисками содержит в себе возможность снижения неожиданных финансовых потерь и расходов, мероприятия по укреплению инновационного потенциала и повышению конкурентоспособности отечественных строительных предприятий.
Библиографический список
- Бизнес и власть в России: формирование благоприятного инвестиционного и предпринимательского климата / ред. А.Н.Шохин. – М.: НИУ ВШЭ, 2015. – 460с.;
- Блинов В. Строительный бизнес на пути к саморегулированию // Стандарты и качество. – 2014. – №11. – 79с.
- Шлопаков А.В. Управление рисками при реализации инвестиционных строительных проектов // Российское предпринимательство. – 2014. -№ 3 – 225с.;
- Янковский К. П. Инвестиции: Учебник / К. П. Янковский. – СПб.: Питер, 2014. – 368 с.
- Курьина Е.Б. Оценка рисков инвестиционных проектов в жилищном строительстве [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxvi/37704.